Activision (ATVI) Opțiune Comercianți gata să ridice nivelul

Investitori ai Activision Blizzard, Inc. (ATVI) și-au exprimat pesimismul înainte de anunțul de câștiguri fiscale al celui de-al doilea trimestru al companiei prin vânzarea prețului acțiunii. Trebuie remarcat faptul că prețul acțiunilor ATVI a scăzut din cauza faptului că angajații Activision Blizzard au protestat față de acuzațiile de hărțuire sexuală și discriminare ale companiei. Indiferent, la prima vedere, se pare că comercianții de opțiuni prezic o mișcare pozitivă, deoarece există un număr tot mai mare de opțiuni de apel în interes deschis. Acest volum neobișnuit de opțiuni are potențialul de a crea o presiune puternică descendentă asupra prețului acțiunilor dacă ATVI oferă o surpriză negativă asupra câștigurilor.

Un număr tot mai mare de opțiuni de apel rămân în interesul deschis pentru Activision Blizzard și prime de opțiune sunt neobișnuit de mari acum. Volumele de tranzacționare arată că comercianții de opțiuni au cumpărat apeluri și au vândut pune în așteptarea unui anunț de câștig pozitiv. Derularea acestor pariuri ar putea crea o presiune descendentă neașteptată asupra prețului acțiunii ATVI.

Previziunea corectă a direcției pe care o va muta acțiunea în urma câștigurilor este dificilă. Cu toate acestea, un contrast dintre acțiunea prețului acțiunii și activitatea de tranzacționare a opțiunilor arată că, dacă este ATVI transmite un raport negativ, prețul acțiunilor companiei ar putea scădea semnificativ, depășind nivelul său 20 de zile medie mobilă în zilele de după anunț. Acest lucru s-ar putea întâmpla deoarece opțiunile sunt la prețuri pentru o mișcare în sus, dar un raport surprinzător de slab ar putea surprinde comercianții pe neașteptate și ar putea crea o scădere rapidă a prețului acțiunilor.

Prin compararea detaliilor atât asupra prețului acțiunilor, cât și asupra comportamentului opțiunilor, observatorii graficului pot obține informații valoroase, deși este imperativ să înțelegem contextul în care a avut loc acest comportament al prețurilor. Graficul de mai jos prezintă acțiunea de preț pentru acțiunea ATVI începând cu 30 iulie. Acest lucru a creat configurarea care duce la anunțul de câștiguri.

Tendințe actuale

Tendința de o lună a acțiunilor ATVI are ca prețul acțiunilor să scadă cu mult sub media mobilă de 20 de zile, spre extremele gamei de volatilitate. În această perioadă de timp, este remarcabil faptul că cel mai mic preț al acțiunilor Activision Blizzard a fost de aproximativ 81 USD la sfârșitul lunii iulie. Cel mai mare preț al acțiunilor din ultima lună a fost de aproximativ 96 USD, la sfârșitul lunii iunie. Prețul a fost închis în regiunea inferioară arătat de studiile tehnice din acest grafic.

studiile sunt formate de 20 de zile Canalul Keltner indicatori. Acestea descriu niveluri de preț care reprezintă un multiplu al Intervalul mediu adevărat (ATR) pentru stoc. Această matrice ajută la evidențierea modului în care prețul a trecut la cea mai mică gamă din săptămâna dinaintea câștigurilor. Această mișcare a prețului de la acțiunile ATVI implică faptul că investitorii se așteaptă la un rezultat negativ al câștigurilor.

În contextul în care tendința prețului acțiunilor pentru ATVI a scăzut către un interval extrem, grafic observatorii pot recunoaște că investitorii și comercianții manifestă pesimism în direcția câștigurilor anunţ. În săptămâna dinaintea câștigurilor, prețul acțiunilor ATVI a scăzut mai aproape de media mobilă de 20 de zile. Acest lucru face important ca observatorii graficului să presupună dacă această mișcare indică așteptările investitorilor pentru un raport de câștig favorabil sau nu.

Detaliile de tranzacționare a opțiunilor pot oferi un context suplimentar pentru a ajuta observatorii graficului să își formeze o opinie despre așteptările investitorilor. Recent, comercianții de opțiuni favorizează apelurile față de puteri cu o marjă crescândă. În mod normal, acest lucru sugerează că investitorii se așteaptă la un raport pozitiv asupra câștigurilor și că comercianții se așteaptă ca ATVI să evolueze mai bine după câștiguri.

Activitate de tranzacționare

Comercianții de opțiuni recunosc că acțiunile ATVI se află într-o gamă extremă și și-au prețat opțiunile ca fiind pariați că stocul se va închide în una dintre cele două casete descrise în grafic între astăzi și Aug. 6, vinerea după publicarea raportului de câștiguri. Caseta cu cadru verde reprezintă prețul oferit de vânzătorii de opțiuni de achiziție. Aceasta implică o șansă de 34% ca acțiunile Activision să se închidă în acest interval până la sfârșitul săptămânii dacă prețurile vor crește. Căsuța roșie a reprezentat prețul pentru opțiunile de vânzare cu o probabilitate de 34% dacă prețurile scad la anunț.

Este important să rețineți că interesul deschis a prezentat peste 256.000 de opțiuni de apel active comparativ cu aproximativ 213.000 de opțiuni de vânzare, demonstrând părtinirea pe care o aveau cumpărătorii de opțiuni, precum și peste jumătate din tranzacții erau apelate Opțiuni. Această sumă implică în mod normal că comercianții de opțiuni de achiziție se așteaptă la o creștere a prețului. Cu toate acestea, deoarece caseta de apel și caseta de punere sunt relativ egale ca dimensiune, ne spune că procentul ridicat de opțiuni de apel tranzacționate are doar așteptări ușor distorsionate mai mari.

Liniile violete de pe grafic sunt generate de un studiu Keltner Channel de 10 zile stabilit de patru ori mai mult decât ATR. Această măsură tinde să creeze regiuni puternic corelate sprijin și rezistență în acțiunea de preț. Aceste regiuni apar atunci când liniile de canal fac un viraj vizibil în ultimele trei luni.

Nivelurile marcate de viraje sunt adnotate în graficul de mai jos. Ceea ce este remarcabil în această diagramă este că prețurile de apel și de punere se află într-un interval atât de strâns, cu mult spațiu pentru a rula în sus comparativ cu în jos. Acest lucru sugerează că cumpărătorii de opțiuni au o convingere puternică cu privire la modul în care compania va raporta, pe măsură ce apelurile sunt achiziționate prin over put. Deși investitorii și comercianții de opțiuni nu se așteaptă la acesta, un raport surprinzător ar putea determina prețurile să crească sau să scadă dramatic.

Aceste niveluri de suport și rezistență arată o gamă largă de suport și rezistență la prețuri. Drept urmare, este posibil ca orice știre, surprinzător de rea sau bună, să surprindă investitorii prin surprindere și să poată genera o mișcare neobișnuit de mare. După anunțul anterior de câștiguri, acțiunile Activision au crescut cu 1,5% în ziua următoare și au crescut treptat în săptămâna următoare, înainte de a trece peste media mobilă de 20 de zile. Este posibil ca investitorii să se aștepte la același tip de mișcare a prețului după acest anunț. Cu mult spațiu în gama de volatilitate, prețurile acțiunilor ar putea crește sau scădea mai mult decât se aștepta.

Impactul pe piață

Modul în care compania își gestionează protestul angajaților poate avea un impact semnificativ asupra mișcării prețului acțiunilor, indiferent dacă Activision Blizzard publică un raport de câștig favorabil. Acțiunile ATVI au făcut mișcări drastice după câștiguri în trecut, astfel încât rezultatul ar putea muta direct prețurile indicelui.

Cu toate acestea, indiferent de ceea ce spune raportul, acesta va avea probabil un efect direct asupra stocurilor din sectorul jocurilor electronice. Un raport pozitiv ar putea ridica alte stocuri din sector, cum ar fi Electronic Arts Inc. (EA), Sea Limited (SE), sau Roblox Corporation (RBLX). Ar putea afecta și schimb de fonduri tranzacționate (ETF-uri), cum ar fi Global X Video Games & Esports ETF (EROU) sau chiar ETF-ul Invesco QQQ Trust (QQQ).