4 stocuri care pot câștiga războiul comercial SUA-China
Există o mână de stocuri care ar putea ajunge ca beneficiari majori ai conflictului comercial dintre SUA și China, un război care pare să fi creat până acum doar pierzători. Printre potențialii câștigători se numără giganții din telecomunicații Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) și Adtran (ADTN), care vor vedea probabil creșterea vânzărilor în cazul în care guvernul SUA decide să interzică gigantului tehnologic chinez Huawei Technologies să facă afaceri cu companii americane, pe Barron’s.
Cheltuielile pentru telecomunicații globale se accelerează pe măsură ce rețelele wireless trec la 5G, banda largă se mută la 10G, iar rețelele cu fibră optică sunt actualizate. Eliminarea Huawei dintr-o mare parte a pieței ar oferi un impuls companiilor occidentale, care fac ca produsele rivale care sunt adesea mai scumpe. Între timp, trei companii care fac afaceri mari cu Huawei sunt susceptibile de a fi cremate, plasând NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) și II-VI (IIVI) la risc. Toți cei trei furnizori Huawei au văzut deja că prețurile acțiunilor lor scad.
Huawei este o companie privată și este necotate la nicio bursă publică de valori.
4 companii care câștigă dacă Huawei pierde
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Sursa: Barron’s
Luni, Departamentul de Justiție al SUA a anunțat acuzații împotriva Huawei, inclusiv acuzații potrivit cărora compania chineză ar fi încălcat sancțiunile SUA asupra Iranului și ar fi furat secrete comerciale de la T-Mobile US (TMUS). SUA au cerut în mod oficial ca directorul financiar Huawei Meng Wanzhou să fie extrădat din Canada.
Furnizorii de rețea cu fibră optică Huawei suferă
MKM Partners consideră că acum este mai probabil ca producătorul chinez de echipamente să fie complet întrerupt de la cumpărarea de componente americane. Acest lucru aduce vești proaste pentru furnizorii Huawei de pe piața componentelor optice, care oferă piese cheie pentru infrastructura sa de rețea cu fibră optică. Directorul general MKM, Michael Genovese, estimează că Huawei reprezintă aproximativ 15% din veniturile totale ale industriei.
Anunțul DOJ este deosebit de dureros pentru companii precum NeoPhotonics, cu sediul în San Jose, California, care generează peste 40% din venituri de la Huawei. Furnizorii americani Lumentum și II-VI generează ambii peste 15% din veniturile totale din titanul tehnologic din Shenzhen.
Producătorii chinezi de echipamente de telecomunicații preconizează inventariere suplimentară în așteptarea unei interdicții de cumpărare, conform lui Barron.
"Conform verificărilor noastre, Huawei, ZTE și FiberHome construiesc în prezent inventar de componente optice", a scris Genovese într-un raport publicat marți dimineață. „Deși rezultatele pe termen scurt pentru industrie sunt susceptibile de a fi optimiste, este puțin probabil ca investitorii să acorde mult credit cu excepția cazului în care și până când Huawei nu este interzisă în mod explicit de către SUA ca parte a unui acord comercial și / sau DOJ așezare. "
Concurenții Huawei ar putea vedea venituri salt
Având în vedere că Huawei menține o parte semnificativă din piața globală și cea americană, absența sa s-ar elibera cota de piață pentru concurenți precum Adtran, cu sediul în Huntsville, AL, al cărui stoc a câștigat aproape 5% săptămână. Alții urmează să vadă o creștere a liniei superioare a potențialei interdicții, inclusiv Nokia și Ciena, care au văzut-o acțiunile scad cu peste 5% în cinci zile, la fel ca și Ericsson, a cărui acțiune se tranzacționează la același nivel perioadă.
Genovese se așteaptă ca următoarea generație de cheltuieli cu tehnologia 5G în anul următor să ajute furnizorii de telecomunicații scandinavi să câștige teren împotriva Huawei.
„Ne așteptăm ca Nokia și Ericsson să câștige cote în Coreea de Sud și Japonia, pe cheltuiala Huawei în 2019 și câștigați o cotă semnificativă în Europa în 2020, pe măsură ce 5G începe să meargă pe tot continentul ”, a scris MKM Partners analist.
În cele din urmă, tăierea Huawei de la furnizorii americani ar putea împiedica progresul companiei în China, unde furnizează echipamente pentru rețelele 5G. Genovese se așteaptă ca China să rămână în urma Coreei de Sud și a Japoniei în ceea ce privește construirea unei rețele 5G la nivel național în 2019. Interzicerea ar putea întârzia, de asemenea, obiectivele europene 5G cu până la doi ani, a scris Genovese.
Privind înainte
Însăși riscul ca Huawei să fie interzis de pe piața SUA poate fi un factor care împinge China către un acord comercial cu Washingtonul. Cu toate acestea, chiar și Huawei nu este interzis în mod oficial, presiunea asupra companiilor americane, europene și de altă natură să renunțe sau să reducă Huawei, ca furnizor, mulți încă oferă concurenților săi o mulțime de afaceri noi, sporindu-și profiturile și acțiunile preturi.