Wall Street se întreabă dacă Trump blufează

Major Moves

Dacă simțiți un pic de biciuire astăzi, nu sunteți singur. La fel de repede ca administrația Trump a impus restricții comerciale împotriva Huawei săptămâna trecută, le-a eliminat - cel puțin temporar - săptămâna aceasta.

Comercianții au aflat aseară că administrația Trump a acordat Huawei o amânare de la restricțiile sale comerciale până în aug. 19. Această știre a trimis stocurile peste tot pentru ziua respectivă.

AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (FARFURIE) și Xilinx, Inc. (XLNX) au fost cei mai performanți din S&P 500 - cu câștiguri de 5,57%, 5,29% și respectiv 4,63%, dar nu au fost singurele acțiuni care se bucură astăzi de presiune de cumpărare. S&P 500 a văzut astăzi 448 din stocurile sale componente.

Desigur, au existat câteva excepții bearish - cum ar fi Kohl's Corporation (KSS), care a pierdut 12,34% după ce a ratat așteptările privind câștigurile cu 0,06 USD pe acțiune și și-a retrogradat câștigurile îndrumare pentru an - dar nici măcar o creștere alcoolică a impulsului nu poate fi de așteptat să salveze un stoc care se confruntă cu probleme fundamentale de creștere.

Pentru a afla mai multe despre la ce indicatori fundamentali și tehnici sunt atenți profesioniștii din Wall Street, consultați-ne Analiză fundamentală desigur sau a noastră Investiția pentru începători desigur - oferim o reducere de 20% până pe 22 mai cu codul promoțional NEWSLETTER.

Puteți vedea lângă marea verde (cu cât verde este mai strălucitor, cu atât este mai mare câștigul de preț) pe S&P 500 harta termografica mai jos cât de entuziasmați erau comercianții să vadă administrația Trump tresărind astăzi pe Huawei. Încep să se întrebe dacă administrația ar putea să își reducă tarifele și cu China. Este prea devreme pentru a spune, dar Wall Street pare cu siguranță plin de speranță.

S&P 500

S&P 500 a revenit puțin astăzi, dar încă nu am ieșit din pădure. Ieri, am vorbit despre potențial cap si umeri model invers invers - cu umărul stâng formându-se la sfârșitul lunii martie, capul formându-se la sfârșitul lunii aprilie și umărul drept formându-se la mijlocul lunii mai - că S&P 500 s-ar putea forma dacă scade sub a sustine la 2.816,94.

În timp ce saltul de astăzi mai mare a mutat cu siguranță indicele puțin mai departe de acel nivel crucial de asistență, S&P 500 nu a scos din gama potențialului umăr drept al modelului. Indicele se consolidează încă într-un interval restrâns și am văzut de nenumărate ori cât de volubil poate fi Wall Street cu vești surprinzător de proaste.

Pentru a ieși cu adevărat din zona de pericol pentru acest model de preț special, S&P 500 va trebui probabil să urce înapoi peste 2.900. Sunt încrezător că indicele poate face acest salt alcista, dar știu că voi dormi mult mai bine odată ce se va întâmpla și va fi confirmată noua alcatuire.

Citeste mai mult:

De ce războiul comercial nu va zdrobi profiturile corporative din SUA

4 Strategii pentru investitori pentru a evita pierderile abrupte pe măsură ce războiul comercial începe să se declanșeze

Stoc de petrol și gaze Cabot gata de izbucnire

Indicatori de risc - VIX

Managerii de portofoliu încep să-și încline mâinile urcătoare săptămâna aceasta.

La începutul lunii mai, managerii de portofoliu au început să cumpere pune opțiuni pe S&P 500 pentru a proteja pozițiile de acțiune bullish din portofoliile lor. Opțiunile de vânzare sunt adesea privite ca polițe de asigurare deoarece, atunci când valoarea indicelui sau a acțiunii subiacente pe care se bazează opțiunea scade, valoarea opțiunii de vânzare crește.

De exemplu, dacă cumpărați o opțiune de vânzare pe S&P 500, iar S&P 500 scade, veți câștiga bani de fapt pe poziția dvs. de opțiune, deoarece valoarea puterii pe S&P 500 va crește. Administratorii de portofoliu cumpără, de obicei, opțiuni put pe S&P 500, deoarece este mai ușor să cumperi asigurări întregul S&P 500 decât este pentru a încerca să cumpărați asigurări pentru fiecare participație de capital individuală din portofoliu.

Atunci când managerii de portofoliu încep să cumpere din ce în ce mai multe opțiuni de vânzare pe S&P 500, acesta împinge niveluri de volatilitate implicite pe opțiunile S&P 500 mai mari, și exact asta este Indicele de volatilitate CBOE (VIX) măsuri.

Când VIX se mișcă mai sus, vă spune că comercianții - în special managerii de portofoliu - cumpără un număr tot mai mare de opțiuni, de obicei opțiuni put, pe S&P 500. Cu alte cuvinte, vă spune că comercianții sunt nervoși în legătură cu retragerea de pe S&P 500 și vor să își protejeze portofoliile.

Când VIX se mișcă mai jos, vă spune că comercianții își retrag achizițiile de opțiuni S&P 500. Cu alte cuvinte, vă spune că comercianții nu sunt la fel de nervoși în legătură cu o retragere a S&P 500 și nu simt nevoia să cheltuiască banii pentru a cumpăra asigurări pe portofoliile lor.

Astăzi, VIX s-a închis la cel mai scăzut nivel de la 3 mai. Acesta este un semn bullish și îmi spune că nivelul de asistență de 2.816,94 pe S&P 500 are șanse mai mari de a păstra decât ieri.

Citeste mai mult:

3 diagrame care sugerează că este timpul să cumpărați stocuri aerospațiale și de apărare

Lansarea zarurilor pe acțiunile cazinoului pe fondul războiului comercial

Array Biopharma testează maximele rezultatelor studiilor clinice

Concluzie - O nouă speranță

Speranța bullish a fost reaprinsă pe Wall Street, iar sprijinul pentru S&P 500 se menține... cel puțin deocamdată. Săptămâna este tânără, dar pare promițătoare.

Citeste mai mult:

De ce să vindem Apple acum înainte ca războiul comercial să devină prea fierbinte

Tesla va cădea mai mult după ce Morgan Stanley va reduce cazul lui Bear la 10 USD

Aflați elementele de bază ale investiției

Vă place acest articol? Obțineți mai mult înscrierea pentru buletinul informativ Chart Advisor.