Maximele istorice pe Wall Street cu mai multe de venit

Major Moves

Privind înapoi în prima jumătate a anului 2019, aș minți dacă aș spune ceva în afară de faptul că a fost un an de mare succes pe piața bursieră. Unul dintre cele mai încurajatoare aspecte ale acestei alergări mai mari este lățimea alcatuirii. Fiecare sector din S&P 500 - cu excepția energiei, care este în creștere cu 7,73% - se află pe teritoriu pozitiv cu două cifre pentru anul.

Puteți vedea acest lucru în graficul de comparație sectorial de mai jos, care folosește următoarele fonduri tranzacționate la nivel de sector (ETF-uri) administrate de State Street Global Advisors:

• Fondul SPDR pentru sectorul tehnologic selectat (XLK)
• Fondul SPDR pentru sectorul imobiliar selectat (XLRE)
• Fondul SPDR pentru sectorul selectat al consumatorilor (XLY)
• Fondul SPDR pentru sectorul industrial selectat (XLI)
• Fondul SPDR pentru consumatori de bază selectează sectorul (XLP)
• Fondul financiar selectat sector SPDR (XLF)
• Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
• Materiale Selectați sectorul Fond SPDR (XLB)
instagram viewer
• Fondul SPDR pentru sectorul medical selectat (XLV)
• Fondul SPDR pentru sectorul energetic selectat (XLE)

Poate că cel mai interesant aspect al acestui grafic este cât de bullish a fost fiecare sector în iunie și începutul lunii iulie. Bursa dobândește un avânt urcător. Acest lucru îmi spune că - dacă nu vom vedea câteva știri surprinzător de negative în timpul viitoare sezonul câștigurilor - tendința ascendentă de pe Wall Street va continua în timpul celui de-al treilea trimestru.

S&P 500

Amandoua S&P 500 si Media industrială Dow Jones au venit în sărbătoarea Zilei Independenței la cele mai înalte niveluri ale lor vreodată. S&P 500 este în prezent la 2.995,82, iar Dow la 26.966.

Voi fi interesat să văd ce se întâmplă mâine când piața se redeschide după vacanță. Deoarece piața va fi deschisă doar o zi înainte de a se închide din nou pentru weekend, nu aș fi surprins să văd atât S&P 500, cât și Dow consolidându-se pe un nivel relativ scăzut volum - la fel ca de obicei în ziua următoare Ziua Recunoștinței. La urma urmei, există șanse mari ca mulți comercianți să aleagă să profite de o vacanță prelungită de weekend.

Singurul lucru care ar putea perturba planurile de weekend extinse de pe Wall Street este o mare surpriză din partea Biroului de Statistică a Muncii (BLS) atunci când raportează salarii non-agricole și câștigurile medii orare.

Consensul analistului caută 164.000 de noi locuri de muncă care au fost create în luna iunie. Pe baza salariilor ADP nonfarm ratate miercuri - care arată 102.000 de noi locuri de muncă comparativ cu cele 140.000 așteptate - nimeni nu este va fi prea surprins dacă numărul BLS este ușor mai mic decât era de așteptat, dar o mare ratare a dezavantajului ar putea provoca puțin Mai mult volatilitate.

Citeste mai mult:

Tranzacționarea raportului de salarizare non-fermă

Indicatori cheie pentru urmărirea pieței bursiere și a economiei

5 rapoarte care afectează dolarul SUA

Indicatori de risc - Datoria de marjă

Întotdeauna caut confirmarea sentimentului comercianților pe Wall Street. Dacă pot confirma că comercianții sunt alcistați, mă simt mai încrezător în perspectivele mele alcista. Dimpotrivă, dacă pot confirma că comercianții sunt descendenți, mă simt mai încrezător în perspectiva mea descendentă. La urma urmei, comercianții conduc prețurile.

Una dintre modalitățile mele preferate de a vedea cât de urcători sunt comercianții este să mă uit la câți bani împrumută comercianții pentru a cumpăra acțiunile pe care le tranzacționează. Comercianții pot împrumuta până la 50% din prețul de achiziție al unei acțiuni - conform Regulamentul T al Consiliului Rezervei Federale. Deci, dacă o acțiune costă 100 USD, trebuie să folosiți doar 50 USD din banii dvs. pentru a achiziționa acțiunea. Puteți împrumuta celelalte 50 de dolari.

Împrumutarea de bani pentru a cumpăra acțiuni este denumită cumpărare din marjă, iar suma de bani pe care ați împrumutat-o ​​pentru a cumpăra acțiuni se numește "datorie de marjă"Urmărirea valorii totale a datoriei de marjă folosită pentru a cumpăra acțiuni vă poate oferi un bun simț al încrederii comercianților. Comercianții încrezători tind să împrumute mai mult. Comercianții nervoși tind să împrumute mai puțin.

Datoria de marjă a crescut la un maxim istoric de 668.940.000.000 de dolari în mai 2018. Apoi a început să se consolideze la mijlocul anului 2018. Cu toate acestea, până la sfârșitul anului 2018, datoria de marjă a început să se retragă, scăzând la 607.645.000.000 de dolari în octombrie și apoi scăzând la ultimul său minim de 554.285.000.000 de dolari în decembrie 2018.

Începând din decembrie 2018, nivelurile de datorii ale marjelor au crescut înainte și înapoi pe măsură ce au crescut de pe ultimele lor minime. Interesant este că datoria de marjă a scăzut la 568.751.000.000 de dolari în luna mai - ceea ce este mai departe decât indicatorul s-a retras în timpul celei mai recente retrageri din martie - conform datelor publicate recent de la the Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).

Această retragere a datoriei de marjă se aliniază perfect cu retragerea de pe S&P 500 atunci când a finalizat-o cap si umeri model de inversare bearish la sfârșitul lunii mai. Știind că S&P 500 și-a revenit și a stabilit un nou maxim istoric în iunie, îmi spune că datoria în marjă numărul pentru luna iunie va fi probabil mult mai mare, deoarece comercianții au împrumutat probabil mult mai mult pentru a profita de miting.

FINRA își publică datele privind marjele datoriei la o lună de la data faptului. De aceea, tocmai acum vedem datele pentru luna mai. Va trebui să așteptăm ultima săptămână din iulie pentru a confirma ceea ce aștept să văd în datele din iunie. Acesta este un semn promițător pentru S&P 500.

Citeste mai mult:

Cât pot împrumuta cu un cont de marjă?

Diferența dintre marja de profit brut și marja de profit net

De ce problemele semnalelor de avere înregistrate de investitori sunt în față

Linia de fund - Artificii pe Wall Street

Am văzut deja o mulțime de artificii pe piața de valori din acest an. Bucurați-vă de focurile de artificii afară în această seară și pregătiți-vă să vină mai multe pe Wall Street.

Citeste mai mult:

3 diagrame care sugerează stocurile europene sunt mai mari

Acțiunile cu capitalizare mică ar putea conduce în a doua jumătate a anului 2019

Aflați elementele de bază ale investiției

Vă place acest articol? Obțineți mai mult înscrierea pentru buletinul informativ Chart Advisor.