Lyft IPO și indicele prețurilor PCE scoate la iveală buzele

Major Moves

Unul dintre semnele unei piețe bursiere sănătoase este cererea mare și realizarea cu succes a oferte publice inițiale (IPO-uri). Datorită pieței ursului din 2018 și a șocului pe care l-a trimis prin Wall Street, nu am văzut multe IPO-uri mari în ultima vreme. Asta s-a încheiat astăzi.

Acțiuni ale companiei Lyft, Inc. (LYFT) a debutat pe Nasdaq în această dimineață, comercianții dornici ridicând prețul de deschidere până la 87,24 dolari - un stelar cu 21% mai mare decât prețul IPO de 72 USD pe acțiune stabilit de companie pentru acțiuni. Acest preț de deschidere umflat a confirmat faptul că comercianții au fost atât entuziasmați de perspectivele companiei, cât și înfometați de noi acțiuni în care să investească. Oricine se întreabă dacă mai există o cerere reținută pe Wall Street a primit răspunsul la întrebarea lor astăzi.

Din păcate, pentru cei care au plătit un preț între prețul deschis de 87,24 dolari și prețul ridicat de 88,60 dolari pe zi, acțiunile Lyft nu au putut să-și păstreze câștigurile. Acțiunile au scăzut la un nivel minim de 80 USD înainte de revenirea ușoară. Acțiunile nou tranzacționate s-au redus apoi din nou, scăzând la un minim intra-zi de 77,29 dolari înainte de a se deplasa ușor mai sus pentru a închide la 77,75 dolari.

Când analizați performanța oricărei IPO, este important să vă amintiți acest lucru volatilitate în primele zile, săptămâni și uneori chiar luni este normal și de așteptat. În timp ce compania din spatele acțiunilor există de ceva timp și are o experiență financiară dovedită, aceasta este prima timp în care comercianții și-au putut exprima opinia despre acțiuni în singurul mod care contează cu adevărat: cu cărți de buzunar.

Faptul că stocul Lyft nu a putut să rămână peste jumătatea sa nivel de sprijin la 80 USD (a se vedea graficul de un minut de mai jos) îmi spune că comercianții sunt neliniștiți de profitul potențial care ia oriunde peste prețul IPO de 72 USD. Căderea în închidere este rareori un semn pozitiv pentru un stoc.

Dacă comercianții cred că compania va folosi cu înțelepciune cele 2,3 miliarde de dolari pe care le-a strâns astăzi, iar bursa rămâne optimistă săptămâna viitoare, acțiunile ar putea reveni la noi maxime. Cu toate acestea, 77,29 dolari va fi un nivel important de asistență de urmărit săptămâna viitoare. Dacă nu se menține, comercianții pot fi înclinați să împingă acțiunile Lyft până la prețul IPO de 72 USD.

S&P 500

S&P 500 cu gura căscată mai mare la deschidere dimineața, ceea ce a fost un semn pozitiv pentru piață, dar nu s-a mișcat prea mult după aceea. Chiar și cu parlamentul britanic care a doborât-o pe a primului ministru Teresa May Brexit pentru a treia oară, comercianții de pe Wall Street și-au exprimat optimismul că ar putea fi încheiat un acord comercial între Statele Unite și China și că economia globală este suficient de puternică pentru a genera venituri și câștiguri puternice pentru companii America.

Sectorul tehnologic a fost responsabil pentru cea mai mare parte a mișcării pozitive de astăzi - cu Micron Technology, Inc. (MU) în creștere cu 5,06%, Western Digital Corporation (WDC) cu 5,05% și Seagate Technologies Holding PLC (STX) în creștere cu 4,13% - dar marii câștigători ai zilei au fost CarMax, Inc. (KMX) și Celgene Corporation (CELG), care a urcat cu 9,61% și, respectiv, cu 7,88%.

Acum, când S&P 500 a stabilit cu fermitate un nou nivel minim la 2.785, vom urmări să vedem dacă poate stabili un maxim mai mare săptămâna viitoare.

Citeste mai mult:

Ce trebuie să știți despre IPO-ul Lyft

Cum este evaluată o IPO

Drumul către crearea unui IPO

Indicatori de risc - Fonduri federale futures

Ieri, am petrecut ceva timp discutând de ce așteptările comercianților politică monetară sunt importante și cum puteți monitoriza acele așteptări, urmărind valoarea contracte futures cu fonduri federale.

Astăzi, am primit confirmarea că așteptările comercianților că Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) poate reduce rata fondurilor federale până la sfârșitul anului 2019 pot fi justificate. The Biroul de analiză economică (BEA) a lansat ultimele sale versiuni Cheltuieli de consum personal (PCE) Indicele prețurilor și arată că presiunea inflaționistă slăbește, reducând necesitatea unor rate mai mari ale dobânzii.

Indicele prețurilor PCE - indicatorul favorabil al inflației al FOMC - a crescut cu doar 1,37% față de anul trecut luna trecută. Aceasta este cea mai mică creștere lunară din septembrie 2016 și este cu mult sub obiectivul de inflație de 2% stabilit de Fed.

Dacă inflația scade, FOMC nu mai trebuie să-și facă griji cu privire la creșterea ratelor pentru a preveni inflația fugară. Cu toate acestea, dacă inflația încetinește prea mult, FOMC va trebui să înceapă să se îngrijoreze de impact presiunile deflaționiste ar putea avea asupra economiei SUA și dacă ar trebui să înceapă din nou să reducă ratele pentru a combate acele riscuri.

Pe baza tendinței indicelui prețurilor PCE, se pare că FOMC va trebui să-și facă griji deflaţie înainte să se îngrijoreze din nou de inflație.

Citeste mai mult:

„Inflația” nu este doar un lucru

Un studiu privind efectul asupra bogăției și economia

Cum măsoară guvernul Statelor Unite creșterea economică?

Concluzie - Semne de speranță

Lyft este puternic deschis peste prețul său IPO - chiar dacă a ajuns să alunece mai jos pe tot restul sesiunii de tranzacționare - și creșterea bullish în S&P 500 sunt două semne de speranță că comercianții sunt încă bullish și doresc să fie și mai bullish, având în vedere oportunitate.

Această creștere de pe Wall Street este susținută de revenirea de astăzi în raportul privind încrederea consumatorilor de la Universitatea din Michigan. The indicele de încredere a revenit de la citirea lunii trecute de la 93,8 la 98,4 - cel mai înalt nivel din octombrie anul trecut.

Am văzut și noi vânzări de case noi rachete înapoi până la 667.000 în martie - cel mai înalt nivel din iunie 2018. Această revenire se datorează în mare parte scăderii ratelor ipotecare despre care am discutat.

Una peste alta, a fost un excelent Q1 pe Wall Street, iar fundamentul este stabilit pentru o mișcare continuă mai mare în Q2.

Citeste mai mult:

Ce trebuie să știți despre analiștii financiari

Curba de randament a obligațiunilor deține puteri predictive

Aflați elementele de bază ale investiției

Vă place acest articol? Obțineți mai mult înscrierea pentru buletinul informativ Chart Advisor.