Un ETF eficient pentru expunerea Ex-S & P 500 (VXF)
The S&P 500 este una dintre cele mai urmărite pe plan mondial indicii de capitaluri proprii, dar sunt unele interesante fonduri tranzacționate la bursă (ETF) pentru investitori în căutarea unei baze largi expunere pentru noi. acțiuni care nu se află în S&P 500. Investitorii care caută expunerea la o mulțime de SUA stocuri care nu se găsesc în S&P 500 nu trebuie să caute mult mai departe decât ETF Vanguard Extended Market (VXF). ETF Vanguard Extended Market prezintă cu siguranță o gamă extinsă cu peste 3.200 exploatații, dar există și alte avantaje în acest sens lichid abordarea acțiunilor SUA.
De exemplu, cele peste 3.200 de componente VXF au o mediană valoare de piață de 4 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că acesta este în esență un capac de mijloc ETF. În timp ce S&P 500 prezintă o anumită expunere la acțiuni mai mici, este un capac ponderat index, adică asta mare- și mega-capac stocurile domină indicele. Cu accentul VXF pe acțiuni mai mici, ETF poate fi utilizat ca o completare a expunerii tradiționale S&P 500. VXF urmărește indicele de finalizare S&P, care poate fi văzut ca o alternativă mai mică la S&P 500. (A se vedea, de asemenea: VXF: Vanguard Extended Market ETF.)
Cu banca sa profundă, VXF elimină însă riscul pe acțiuni unice, întrucât primele 10 participații ale ETF reprezintă doar 4,4 la sută din gama fondului. „Într-adevăr, acțiunile mici și micro-capitalizări reprezintă peste 50% din deținerile sale până la greutate," spus Morningstar într-o notă recentă. „Deoarece indicele se bazează pe alții pentru a-și evalua cu exactitate participațiile, fondul este pe deplin expus potențialelor excese ale pieței. Dar reflectă și punctele de vedere colective ale investitori activi."
La sfârșitul lunii aprilie, VXF a alocat 34% din greutatea sa combinată servicii financiare și tehnologie stocuri. The discreționar de consum, industrial și medical sectoare combinate pentru aproape 40% din greutatea ETF, conform emitent date. Sectoarele care sunt de obicei dominate de stocuri cu capital mare, cum ar fi energia, telecomunicațiile și utilitățile, sunt ușor reprezentate în VXF. (Vezi și: Cele mai mari 3 ETF-uri cu piață extinsă.)
VXF "reduce Costurile tranzactiei prin eșantionarea dintre cele mai mici, mai mult nelichid stocuri, dar deține în continuare aproape toate acțiunile din index ", a spus Morningstar. „Comparativ cu alți indici, S&P 500 folosește criterii mai restrictive înainte de a adăuga un stoc la index, cum ar fi dovezi ale viabilității financiare și că cel puțin 50 la sută din o companie acțiuni plutesc public. "VXF este considerat un ETF cu amestec cu capac mediu. Este anual raportul cheltuielilor este de 0,08 la sută, sau 8 dolari pe o miză de 10.000 dolari, plasând VXF printre cele mai scumpe fonduri de amestec cu capacitate medie. (Vezi si: Investiția în spațiul SMid-Cap neglijat.)