Ce trebuie să faceți atunci când rezervorul de stocuri: Dalio, Buffett

Bursa volatilitate s-a întors cu o răzbunare, punând investitorii pe un roller coaster de când a atins un record la 26 ianuarie. Deținătorii de acțiuni zdrăngănite nu pot face nimic mai bun decât să se uite la investitorii experimentați miliardari Ray Dalio și Warren Buffett pentru sfat. Ambii insistă că vânzarea în panică este răspunsul greșit la un declin al pieței. Vorbind la Institutul de Politică al Universității Harvard în februarie, Dalio le-a spus participanților: așa cum este citat de CNBC: „Nu poți reuși așa. Trebuie să faci contrariul. Atunci când nu ți-e frică, probabil vrei să vinzi și când ești speriat, probabil vrei să cumperi. "

The S&P 500 Index (SPX) a crescut cu 1,7% marți și a crescut cu 2,0% pentru săptămână. Cu toate acestea, este încă în scădere cu 7,5% față de vârful record din toate timpurile din 26 ianuarie. Dintre cei 50 sesiuni de tranzacționare de atunci, 25 au fost în sus și 25 au fost în jos.

Voci influente

Dalio a fondat firma de administrare a investițiilor Bridgewater Associates în 1975. Revista Time l-a numit unul dintre cele mai influente 100 de oameni din lume, iar revista Fortune a numit Bridgewater a cincea cea mai importantă firmă privată din SUA,

conform Institutului de Politică de la Harvard.Potrivit Bloomberg, Dalio valorează aproximativ 14,6 miliarde de dolari.

Buffett este președintele de lungă durată și cel mai mare acționar al Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), A holding cu un set diversificat de divizii operaționale pe lângă un portofoliu mare de investiții. Buffett valorează 83,7 miliarde de dolari, după calculele lui Bloomberg.

„Dețineți companii bune pentru perioade lungi”

Warren Buffett are opinii similare cu Dalio, iar sfaturile sale au fost atemporal simple și consecvente de-a lungul anilor. Conform aceleiași povești CNBC, el a spus canalului în 2016 că „Banii sunt câștigați în investiții de către investind și deținând companii bune pentru perioade lungi de timp ", pe care le-a definit ca" 10, 20, 30 de ani de acum."

Pentru a ilustra acest punct, investitorii care au cumpărat acțiuni ale Berkshire Hathaway în 1964 și au păstrat gros și subțire ar fi văzut fiecare dolar crescând la aproape 16.000 de dolari astăzi. În anii care au urmat, Buffett menționează patru perioade în care stocul Berkshire a scăzut dramatic, cu 59%, 37%, 49% și 51%. Investitorii înspăimântați care și-au salvat acele vremuri ar fi ratat câștiguri spectaculoase în viitor. (Pentru mai multe, vezi și: Buffett îi avertizează pe investitori să evite împrumutul de bani pentru a cumpăra acțiuni.)

„Acceptați urcușurile și coborâșurile”

"Perioada mea de deținere pentru acțiuni individuale este de obicei de doi până la cinci ani, uneori mai mult, alteori mai puțin - și unele poziții le dețin în portofoliile clienților de peste un deceniu", scrie colaboratorul invitat al CNBC, Mitch Goldberg, președintele firmei de investiții ClientFirst Strategy. La fel ca Buffett, el sfătuiește să investească „pe termen foarte lung”, ceea ce înseamnă „Ați acceptat suișurile și coborâșurile care veniți împreună cu a fi un investitor pe termen lung. "În dezvoltarea profilului dvs. de investiții sunt esențiale trei elemente, el spune: orizont de timp, toleranță la risc și obiective financiare.

Goldberg continuă: „Dar, de regulă, cea mai mare greșeală pe care o văd investitorii este diversificarea necorespunzătoare. Este cea mai mare greșeală, deoarece este cauza pierderilor substanțiale și permanente de portofoliu. "În special, el își găsește vina tranzacționare activă care schimbă un stoc într-un anumit sector industrial cu altul, având în vedere că toate acțiunile dintr-un anumit sector tind să fie extrem de corelat.

„Nu priviți piața îndeaproape”

„Nu priviți piața îndeaproape”, este o altă perlă de înțelepciune de la Buffett în interviul său din CNBC din 2016, în concordanță cu opinia sa că volatilitatea este un zgomot pe termen scurt care ar trebui ignorat pe termen lung investitor. John Bogle, fondatorul colosului fondurilor mutuale The Vanguard Group, este de acord. În valoare de aproximativ 80 de milioane de dolari, Bogle ar fi devenit multimiliardar dacă ar fi transformat Vanguard într-un companie publica. În schimb, el a simțit asta păstrându-l ca pe un cost redus companie mutuală a fost în interesul investitorilor săi, pe Știri de finanțe personale. (Pentru mai multe, vezi și: Strategii pentru a vă demonstra volatilitatea portofoliului.)

Într-adevăr, acest pasaj extins din scrisoarea anuală a lui Buffett din februarie 2018 către acționarii din Berkshire, așa cum este citat de CNBC, surprinde foarte bine această temă, deși a scris în contextul avertismentului împotriva cumpărând acțiuni la marjă: "Pur și simplu nu se spune cât de departe pot scădea stocurile într-o perioadă scurtă. Chiar dacă împrumuturile dvs. sunt mici și pozițiile dvs. nu sunt imediat amenințate de piața care cade, mintea dvs. poate fi zdruncinată de titluri înfricoșătoare și comentarii fără suflare. Și o minte neliniștită nu va lua decizii bune ".