Definiția ratei de credit a veniturilor (ECR)

Care este rata de credit pentru câștiguri (ECR)?

Rata creditului de câștig (ECR) este un calcul zilnic al dobânzilor pe care o bancă le plătește clientului depozite. Rata creditului de câștig este adesea corelată cu S.U.A. Letră de trezorerie (T-letră) rată.

ECR-urile sunt rate pe care băncile le impută pentru a compensa tarifele pentru servicii. Deoarece deponenții lasă solduri în conturi care nu poartă dobânzi, banca va aplica un ECR pentru aceste solduri și îl va folosi ca credit pentru servicii. De exemplu, un trezorier corporativ cu un sold colectat de 250.000 USD care primește un ECR de 2% ar câștiga 5.000 USD pentru a compensa serviciile. ECR este adesea creditat automat.

Înțelegerea ratei de credit pentru câștiguri

Băncile pot utiliza ECR pentru a reduce taxele pe care clienții le plătesc pentru alte servicii bancare. Acestea ar putea include conturi de verificare și economii, carduri de debit și de credit, împrumuturi de afaceri, servicii comerciale suplimentare (cum ar fi procesarea cardului de credit și colectarea cecurilor, reconcilierea și raportarea) și servicii de gestionare a numerarului (de ex., salarizare).

ECR-urile sunt plătite fonduri inactive, care reduc banca taxe de servicii. Clienții cu depozite și solduri mai mari tind să plătească comisioane bancare mai mici. ECR-urile sunt vizibile în aproape majoritatea analizelor conturilor comerciale din SUA și extraselor de facturare.

Băncile pot avea o mare discreție pentru determinarea alocației de câștig. În timp ce rata de credit pentru câștiguri poate compensa comisioanele, deponenții trebuie să rețină că sunt plătiți doar pentru serviciile pe care le utilizați, nu în combinație cu alții.

Istoria ratei de credit a veniturilor

Noțiunea de rată a creditului de câștig a luat naștere cu Regulamentul Q (Reg Q), care interzicea băncilor să plătească dobânzi pentru depozite în conturi de verificare (constituite în scopuri tranzacționale). După 1933 Legea Glass-Steagall, mulți sperau că această practică va limita împrumutul și alte astfel de acțiuni de pradă.

Actul a sprijinit ulterior consumatorii să elibereze fonduri din conturi de verificare și să le transfere către fonduri de pe piața monetară. În urma Regulamentului Q, multe bănci au decis să ofere credite de „dolar redus” pe aceste conturi fără dobândă pentru a compensa serviciile bancare.

De obicei, ECR se aplică împotriva soldurilor „colectate”, nu a soldurilor „contabile” sau „plutitoare”. Conturile Lockbox și alte conturi de depozitare au plutit, deoarece este nevoie de timp pentru ca depozitele să fie eliminate. În timp ce aceste elemente sunt „variabile”, fondurile nu sunt disponibile. Soldurile colectate sunt ceea ce ați compensat și disponibile pentru a transfera sau investi.

Din punct de vedere istoric, băncile își stabileau rata de credit pentru câștiguri pentru a se apropia de rata facturii T de 90 de zile. Băncile comerciale au dedus, de asemenea, o cerință de rezervă de până la 13%. La mijlocul anilor 2000, când Fed a redus cerința de rezervă la zero, multe bănci au eliminat acest lucru tunsoare.

consideratii speciale

Începând cu 2019, ratele dobânzilor în Statele Unite se preconizează că va scădea modest. În schimb, ritmul creșterii ratei creditului pe profit nu se așteaptă să păstreze același ritm.

Atunci când fondurile de pe piața monetară cedează aproape de zero (de exemplu, în timpul crizei financiare din 2008), conturile de depozite care oferă ECR pot deveni mai atractive pentru trezorierii corporativi. Cu toate acestea, în perioadele de creștere a ratelor, acești trezorieri ar putea căuta instrumente financiare cu un randament mai mare decât ECR-urile. Acestea ar putea include fonduri de pe piața monetară (încă o dată) sau chiar relativ sigure și lichide fonduri de obligațiuni.