Definiția certificatului planului de plată periodică

Ce este un certificat de plan periodic de plată?

Un certificat de plan de plăți periodice este o dovadă a unei participații la un fond mutual care permite investitorilor săi să acumuleze o participație prin efectuarea unor plăți regulate mici. Structura investițională este cunoscută sub numele de plan de plăți periodice.

Planurile de plăți periodice sunt uneori cunoscute ca planuri contractuale sau planuri sistematice de investiții. Există acum multe alte opțiuni pentru investitorii cu mijloace modeste de a investi în fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă sau acțiuni individuale în mod regulat.

Înțelegerea certificatului planului de plată periodică

Investitorii în fonduri mutuale cumpără de obicei o serie de acțiuni. Cu toate acestea, brokerajele online facilitează procesul, permițând achiziții fracționate de acțiuni. De exemplu, un investitor ar putea investi automat 100 USD pe lună într-un fond mutual. Deoarece prețurile fondurilor fluctuează pe piață, ar putea fi 3,1 acțiuni pe lună și 3,4 acțiuni luna următoare.

Certificatul de plan de plăți periodice este o altă varietate de investiții. În acest caz, investitorii nu dețin acțiuni ale fondului mutual. În schimb, aceștia au o creanță de proprietate asupra unui interes fracționar în trustul planului.

Participanții investesc de obicei în planuri efectuând plăți regulate de sume fixe pe o perioadă cuprinsă între 10 și 25 de ani.

The Securities and Exchange Commission (SEC) reglementează companiile de investiții care vând certificate de plan de plăți periodice prin Secțiunea 27 din Legea societăților de investiții din 1940. Acesta stabilește taxele maxime care pot fi percepute, cerințe pentru companiile care emit periodic certificatele planului de plată, regulile privind predarea certificatelor, privilegiile de rambursare ale acestora, și altele.

Avantajele și dezavantajele certificatelor planului de plăți periodice

Planurile periodice de plată au o barieră mică de intrare, ceea ce le face o opțiune accesibilă chiar și pentru cei cu bugete de investiții modeste. Participanții pot începe cu 50 $ lunar.

Dezavantajul este că acestea implică de obicei taxe destul de abrupte, care sunt de obicei încărcate frontal, ceea ce înseamnă că sunt datorate în mare parte în primul an după deschiderea unui cont. SEC estimează că aceste taxe pot consuma jumătate dintr-o investiție lunară de 50 USD pentru primul an al unui plan de plăți periodice. 

Datorită acestor comisioane puternice, investitorii ar putea fi mai bine să cumpere direct acțiuni dintr-un fond mutual sau ETF.

Comercializat militarilor

La un moment dat, certificatele planului de plăți periodice erau comercializate către personalul militar, deși nu există un avantaj inerent în ele pentru oamenii din armată. În parte din cauza unor abuzuri în această practică, guvernul federal a adoptat Legea privind protecția serviciilor financiare pentru personalul militar în septembrie 2006.

Această lege reglementează și monitorizează vânzarea și comercializarea valorilor mobiliare, a produselor de asigurare de viață și a altor vehicule financiare pe baze militare. Actul a făcut ilegală vânzarea certificatelor de plan de plată periodice personalului militar și a interzis vânzarea acestora pe baze militare. Actul nu a invalidat certificatele existente deținute de personalul militar.

Unele alternative la certificatele planului de plată periodică

Un investitor cu o sumă lunară modestă de investit are acum multe alte opțiuni cu taxe mici.

• Investitorii pot cumpăra acum acțiuni fracționate de stoc, fonduri comune, sau ETF-uri prin intermedieri de reduceri, inclusiv Robinhood Financial, Fidelity și Charles Schwab. De exemplu, un investitor care nu-și putea permite o singură acțiune din Amazon la prețul său actual de peste 3.000 de dolari ar putea cumpăra o porțiune fracțională de acțiune printr-un brokeraj online.
• Brokerii online permit, de asemenea, deținătorilor de cont să creeze programe de investiții periodice pentru ei înșiși. De exemplu, la Vanguard puteți configura un transfer lunar automat din contul dvs. de verificare, cu încasările care vor fi investite în alegerea fondurilor Vanguard.