Ce este o rentabilitate negativă?
Ce este o rentabilitate negativă?
O rentabilitate negativă apare atunci când o companie suferă o pierdere financiară sau investitorii suferă o pierdere în valoarea lor investiții pe o anumită perioadă de timp. Cu alte cuvinte, afacerea sau individul pierde bani fie din afacerea lor, fie din investiția lor. Termenul „randament negativ” se poate referi fie la o pierdere netă a tuturor investițiilor și afacerilor dvs., fie la o pierdere a oricărei investiții sau afaceri specifice.
O rentabilitate negativă pentru o afacere este, de asemenea, denumită a randament negativ al capitalului propriu.
Chei de luat masa
- O rentabilitate negativă se referă la o pierdere, fie pe o investiție, performanța unei afaceri, fie pe proiecte investite.
- Atunci când un investitor achiziționează valori mobiliare cu scopul ca valorile mobiliare respective să fie apreciate, ci mai degrabă acestea scad în valoare, investitorul are o rentabilitate negativă.
- Dacă o afacere nu generează venituri suficiente pentru a-și acoperi toate cheltuielile, va avea un randament negativ pentru perioada respectivă.
- Proiectele pe care companiile le investesc în utilizarea finanțării datoriei trebuie să returneze mai mult decât rata dobânzii la împrumut.
- Randamentele negative pot avea un impact semnificativ asupra afacerilor; în ceea ce privește conducerea la faliment, precum și asistarea la o scădere a prețului acțiunilor și incapacitatea de a obține finanțare.
Înțelegerea unui randament negativ
Un randament negativ este cel mai frecvent utilizat atunci când se referă la o investiție. Investitorii alocă capital anumitor titluri pe care consideră că le vor aprecia pe baza cercetărilor lor, indiferent dacă este vorba fundamental cercetare sau tehnic cercetare.
Dacă valorile mobiliare pe care le aleg apreciază în valoare, vor avea un randament pozitiv. Dimpotrivă, dacă valorile mobiliare se depreciază în valoare, rezultând o pierdere, vor avea o rentabilitate negativă a investițiilor lor. Investitorii pot compensa pierderile dintr-un portofoliu cu câștigurile pentru a-și reduce impozitul pe câștigurile de capital. Randamentul investițiilor (ROI) este o valoare financiară utilizată adesea pentru a calcula randamentele unei persoane.
Randamente negative în afaceri
Randamentele negative pot fi, de asemenea, utilizate pentru a se referi la profitul sau pierderea unei afaceri într-o anumită perioadă. De exemplu, dacă o companie ar genera venituri de 20.000 de dolari, dar ar avea 40.000 de dolari în costuri, atunci ar avea un randament negativ.
Unele întreprinderi raportează o rentabilitate negativă în primii ani din cauza volumului de capital care inițial intră în afacere pentru a-l scoate din funcțiune. Cheltuiți o mulțime de bani / capital atunci când nu aduceți niciun venit va duce la o pierdere. În general, noile afaceri nu încep să obțină profit decât după câțiva ani de la înființare.
Investitorii într-o companie vor fi dispuși să rămână în jur dacă știu că compania are potențialul de a-și transforma rapid randamentul negativ într-un randament pozitiv și de a aduce profituri mari, vânzări, sau activ cifra de afaceri.
Cu toate acestea, dacă o afacere se confruntă continuu cu randamente negative fără un plan de afaceri solid care să transforme operațiunile, atunci investitorii își pot pierde încrederea în companie. Acest lucru poate avea ca rezultat o scădere a prețului acțiunilor unei companii, precum și dificultăți în obținerea finanțării. Randamentele negative continue în afaceri vor duce la faliment.
Randamente negative la proiecte
Randamentele negative pot fi, de asemenea, utilizate în legătură cu proiectele în care companiile investesc, care necesită de obicei finanțarea datoriei. De exemplu, o companie decide să cumpere echipamente noi pentru a-și extinde afacerea și împrumută bani pentru a face acest lucru. Dacă rata dobânzii la împrumutul utilizat pentru cumpărarea echipamentului este mai mare decât rentabilitățile companiei primind de la noul echipament, va avea o rentabilitate negativă a capitalului respectiv investiție.
Exemplu de rentabilitate negativă
Să presupunem că Charles a primit cadou 1.000 de dolari și vrea să investească acești bani. Cercetează câteva sugestii de stocuri oferite de prietenul său. El decide să investească în două acțiuni în mod egal: Compania ABC și Compania XYZ. El cumpără 500 de dolari din fiecare acțiune.
După un an, Charles se uită la portofoliul său. El vede că Compania ABC a apreciat valoarea la 600 USD, în timp ce Compania XYZ și-a depreciat valoarea la 200 USD. În timp ce are o rentabilitate pozitivă a Companiei ABC, are o rentabilitate negativă a Companiei XYZ. De asemenea, portofoliul său general are o rentabilitate negativă de 200 de dolari. Valoarea investită a fost de 1.000 USD, iar valoarea actuală este de 800 USD.
Acestea sunt câștiguri și pierderi nerealizate iar Charles poate fie să dețină în continuare acțiunile, fie să le vândă. Dacă le vinde, pierderea companiei XYZ este deductibilă din câștigurile companiei ABC, reducând valoarea lui Charle impozit pe castiguri de capital.