Componentele managementului fondului de rulment

Ce este managementul fondului de rulment?

Gestionarea eficientă a fondului de rulment asigură profitabilitatea și sănătatea financiară generală pentru întreprinderi. Fondul de rulment este numerarul pe care îl folosesc companiile pentru a-și opera și conduce organizațiile. Efectiv managementul fondului de rulment se asigură că o companie menține întotdeauna un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini costurile operaționale pe termen scurt și obligațiile pe termen scurt ale datoriilor.

Elementele de fond de rulment pe care investitorii și analiștii le evaluează pentru a evalua o companie determină fluxul de numerar al unei companii. Aceste elemente sunt banii care intră, banii care ies și gestionarea stocurilor.

Managementul capitalului de lucru deconstruit

Gestionarea eficientă a fondului de rulare necesită coordonarea mai multor sarcini, cum ar fi gestionarea pe termen scurt investiții, acordarea de credite clienților și colectarea acestui credit, gestionarea inventarului și gestionarea datorii. Gestionarea eficientă a fondului de rulare necesită, de asemenea, obținerea de previziuni de numerar fiabile și date exacte privind tranzacțiile și soldurile bancare.

Dacă o companie nu dispune de numerar suficient pentru a-și plăti cheltuielile curente, este posibil să fie nevoită să depună faliment, să fie supusă restructurării prin vânzarea activelor, reorganizarea sau lichidarea. În schimb, dacă o companie investește excesiv în numerar și active lichide, aceasta poate fi o utilizare slabă a resurselor companiei.

Acestea sunt trei componente principale asociate cu gestionarea fondului de rulment:

1. Creanțe de încasat

Conturile de primit sunt venituri datorate - ceea ce datorează clienții și debitorii unei companii pentru vânzările anterioare. O companie trebuie să își colecteze creanțele în timp util, astfel încât să poată utiliza aceste fonduri pentru a-și acoperi datoriile și costurile operaționale. Conturile de creanță apar ca active în bilanțul unei companii, dar nu devin active până când nu sunt colectate. Zilele de vânzări restante sunt o valoare utilizată de analiști pentru a evalua modul de gestionare a creanțelor de către o companie. Valoarea indică numărul mediu de zile pe care o companie le ia pentru a colecta veniturile din vânzări.

2. Creanțe

Conturile de plătit reprezintă suma pe care o companie trebuie să o plătească pe termen scurt și este o componentă cheie a activității capital management. Companiile se străduiesc să echilibreze plățile cu creanțele pentru a menține fluxul maxim de numerar. Companiile pot întârzia plățile atât timp cât este posibil în mod rezonabil, cu scopul de a menține ratinguri de credit pozitive, menținând în același timp relații bune cu furnizorii și creditorii. În mod ideal, timpul mediu al unei companii pentru colectarea creanțelor este semnificativ mai scurt decât timpul mediu de decontare a datoriilor.

3. Inventar

Inventarul este activul principal al unei companii pe care îl convertește în venituri din vânzări. Rata cu care o companie își vinde și completează inventarul este o măsură a succesului său. Investitorii consideră, de asemenea, că rata de rotație a stocurilor este un indiciu al puterii vânzărilor și al eficienței companiei în ceea ce privește achiziționarea și fabricarea. Un inventar redus înseamnă că compania riscă să piardă din vânzări, însă nivelurile de inventar excesiv de mari ar putea fi un semn al utilizării irosite a fondului de rulment.

Managementul capitalului de lucru pe scurt

Gestionarea fondului de rulment reprezintă relația dintre activele pe termen scurt ale unei firme și pasivele acesteia pe termen scurt. Scopul gestionării fondului de rulment este de a se asigura că o companie își poate permite cheltuielile de funcționare de zi cu zi, în timp ce, în același timp, investește compania active în modul cel mai productiv. O firmă bine administrată își gestionează datoria pe termen scurt și cheltuielile operaționale curente și viitoare prin intermediul acesteia gestionarea fondului de rulment, ale cărui componente sunt stocuri, creanțe, creanțe, și numerar.