Gestionarea propriilor 401 (k): Avantaje și dezavantaje

Participanți la 401 (k) planurile s-ar putea simți restricționate de lista îngustă a ofertelor de fonduri mutuale disponibile. Și în cadrul fondurilor individuale, investitorii nu au control zero pentru a alege acțiunile subiacente, care sunt selectate de către administratorii de fonduri mutuale, care subperformează în mod regulat piața.

Din fericire, multe companii oferă auto-regie sau fereastra de brokeraj funcții care oferă investitorilor opțiunea de a profita de domnii asupra propriilor lor destine financiare prin gestionarea planurilor lor 401 (k) pentru ei înșiși. Dar există atât argumente pro, cât și dezavantaje în ceea ce privește adoptarea traseului de bricolaj.

Avantajele gestionării propriului plan 401 (k)

Mai multă alegere

Planurile autodirectate oferă mai multe opțiuni de investiții. Pe lângă fondurile mutuale, portofoliile pot include schimb de fonduri tranzacționate (ETF-uri), acțiuni și obligațiuni individuale, plus active netradiționale, cum ar fi imobiliare.

„Când mergi pe ruta autodirecționată, nu mai ești legat de opțiunile de investiții stabilite 15-18 din planul tău 401 (k)”, spune John P. Daly, CFP®, președinte, Daly Investment Management, LLC, în Muntele Prospect, Ill. „Puteți achiziționa aproape orice acțiune, ETF sau fond mutual disponibile pe platforma custodelui. Acest lucru poate fi foarte benefic, mai ales dacă planul dvs. are opțiuni de investiții limitate sau opțiuni de investiții de calitate scăzută. ”

Calitate

În loc de un număr limitat de fonduri comune, ferestrele de brokeraj oferă o gamă mult mai largă de opțiuni, permițând investitorilor să fie mai discriminanți în procesul de selecție.

Experienţă

Cei cu cunoștințe și abilități în materie de investiții își pot pune experiența la încercare. Acesta poate fi un avantaj major pentru managementul tradițional 401 (k).

Disciplina

Investitori disciplinați care își mențin calmul în timpul volatilității pieței pot exploata oportunitățile disponibile într-o autodirect 401 (k). Acest lucru le oferă un pas în sus asupra fondurilor mutuale administrate de altcineva.

Opțiuni de investiții netradiționale

Investitorii 401 (k) auto-direcționați pot încorpora active imobiliare și alte investiții netradiționale în portofoliile lor, care pot oferi oportunități extraordinare de câștig. Aceste opțiuni nu sunt disponibile investitorilor obișnuiți 401 (k).

Contra

Există multe dezavantaje potențiale în gestionarea propriilor investiții.

Reguli

Printre multitudinea de opțiuni disponibile în conformitate cu 401 (k) autodirecționate, unele vor fi inevitabil interzise din cauza reglementărilor din Serviciul de venituri interne (IRS), care interzice anumite tipuri de investiții.Cei care nu sunt familiarizați cu aceste reglementări pot avea probleme și pot avea consecințe fiscale grave.

Taxe

Autoinvestitorii care se îndepărtează dincolo de fondurile mutuale sau care tranzacționează acțiuni prea frecvent se pot găsi plini de comisioane exorbitante care pot elimina cel mai mult - dacă nu toate, câștigurile lor.

Lipsa de experiență

Investitorii mai puțin experimentați pot pierde nuanțe pe care le vor prinde un manager profesionist și un consilier financiar.

"Cel mai mare bonus pentru a avea o opțiune auto-direcționată este abilitatea de a controla raporturi de cheltuieli în cadrul fiecărei investiții individuale ”, spune David S. Hunter, CFP®, președinte al Asheville, N.C. Horizons Wealth Management, Inc. „Cu toate acestea, acest lucru deschide mii de opțiuni de investiții și există întotdeauna șansa ca un investitor va fi paralizat de opțiuni și este posibil să nu participe la fel de mult ca și cum ar fi un set-it-and-forget-it 401 (k) plan."

Lipsa de lichiditate și transparență

Unele investiții netradiționale lipsesc transparenţă și lichiditate, care poate restricționa investitorii să cumpere și să vândă cu ușurință pozițiile lor. Aceasta poate fi o trezire nepoliticoasă pentru cei obișnuiți cu ușurința de a face față acțiunilor și obligațiunilor tradiționale.

„Dezavantajul gestionării propriilor 401 (k), dincolo de taxele suplimentare, este că devii potențialul tău cel mai rău dușman”, spune Mark Hebner, fondator și președinte al Index Fund Advisors, Inc., în Irvine, California, și autorul „Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Investors Active”.

"Mulți investitori care nu lucrează cu un consilier de avere profesional permit adesea mișcărilor pe piață pe termen scurt să-și dicteze strategia de investiții pe termen lung", adaugă Hebner. „Această abordare poate provoca efecte dezastruoase pe termen lung în perioade foarte tulburi.”

Autodirect 401 (k) vs. IRA autodirect

În plus față de autodirecția 401 (k), IRS oferă și opțiunea unui IRA autodirigit. Argumentele pro și contra sunt similare. O diferență majoră este limita de contribuție mult mai mare cu 401 (k) s auto-direcționate.

În al doilea rând, planurile auto-direcționate 401 (k) permit împrumuturi, deși pot fi dificil de obținut. În cele din urmă, IRA-urile necesită un mandatar.

În cele din urmă, dacă vă interesează tranzacționarea instrumentelor derivate, cum ar fi capitalurile proprii Opțiuni, reglementările interzic acele tipuri de tranzacții într-un 401 (k), dar sunt permise, cu anumite restricții, într-un IRA autodirect.

Linia de fund

Gestionarea propriilor portofolii le poate oferi investitorilor o gamă mai largă de opțiuni de investiții. Dar există și complexități adăugate atunci când vine vorba de comisioane, lichidități și alte elemente. Cei care merg cu autodirecția ar trebui să-și ia timpul aflați instrumentele disponibile pentru a ajuta la fluidizarea procesului.