Definiția ratei dobânzii presupuse (AIR)

Care este rata dobânzii presupuse (AIR)?

Rata dobânzii presupuse (AIR) este rata dobânzii (sau rata de creștere) selectată de o companie de asigurări. Rata dobânzii presupusă este furnizată pentru a determina valoarea unui contract de renta și, prin urmare, plata periodică a venitului acordată rentierului.

Combinat cu alți factori, cum ar fi vârsta reclamantului anuitizare, opțiunile de acoperire a soțului și tipul de acoperire de anuitate ales, AIR determină plata lunară pe care o va primi rentierul. Companiile de asigurări folosesc AIR pentru a calcula valoarea unei anuități.

Mulți investitori folosesc anuități pentru a genera venituri din pensii și cunoașterea AIR poate ajuta astfel de rentieri să planifice financiar pentru anii de pensionare, deoarece îi permite să știe cât se pot aștepta să primească de la un anuitate. Calculul valorii unei anuități permite, de asemenea, investitorilor să planifice investiții suplimentare în alte vehicule.

Înțelegerea ratei dobânzii presupuse (AIR)

Rata dobânzii asumată (AIR) este rata minimă a dobânzii care trebuie câștigată la investițiile în contul de numerar al deținătorului poliței pentru a acoperi costurile și așteptările companiei de asigurări. Marja de profit. Un AIR mai mare va avea ca rezultat o predicție mai robustă a rentabilității pieței, precum și o plată mai mare a venitului lunar pentru rentă.

AIR-ul nu este un rata de rentabilitate garantată. Mai degrabă, este o țintă de câștiguri pe care compania de asigurări o stabilește pentru contul de anuitate. Contul trebuie să îndeplinească acest obiectiv vizat pentru a menține nivelurile de plată. Pe măsură ce valoarea anuității se modifică, plata primită de investitor se modifică. Dacă contul depășește AIR, un investitor se poate aștepta ca plățile sale să crească în mărime. Dacă performanța scade sub valoarea AIR, plățile vor scădea în dimensiune. Performanța este întotdeauna măsurată în raport cu AIR, nu cu performanțele anterioare.

Pe ce se bazează

O plată a anuității se bazează pe numărul de unități de anuitate deținute de investitor, înmulțit cu valoarea unității de anuitate. Când performanța este egală cu AIR, valoarea unității de anuitate rămâne neschimbată, la fel și plata investitorului. Astfel, selectarea unui AIR realist este foarte importantă.

Dacă AIR este prea mare, valoarea unității de anuitate va continua să scadă, împreună cu plata investitorului. Dacă contul depășește AIR, valoarea unității de anuitate va continua să crească, la fel și plata investitorului. AIR este relevant numai în faza de plată a contractului, atunci când investitorul primește plăți și deține unități de anuitate. Acumularea de unități în etapa de acumulare - sau în cazul în care beneficiile sunt amânate - este imaterială pentru rata dobânzii asumată.

Exemplu de rată a dobânzii presupusă

Ca exemplu ipotetic, să presupunem că anuitate variabilă, în care rentierul primește o plată periodică minimă garantată, legată de realizarea investițiilor subiacente ale anuității. O rată a dobânzii presupusă de 5% pentru 1 milion de dolari de capital ar genera astfel mai mare plăți minime către rentier decât o rentă cu 2%.

Deși rentierul poate primi plăți suplimentare dacă activele subiacente ale anuității depășesc așteptările, plata minimă garantată este legată de rata dobânzii asumată.