Tiffany ricoșează în jurul valorii de „revenire la medie”

Tiffany & Co. (TIF) este un comerciant cu amănuntul de bijuterii de lux cunoscut pentru diamante, argint, china, cristal și alte bunuri personale. Tiffany și-a depășit prognoza de profit marți, dar a avertizat, de asemenea, că cheltuielile turistice, în special din China, au scăzut dramatic.

Acțiunea s-a închis marți, 4 iunie, la 92,51 dolari, în creștere cu 14,9% până în prezent și pe teritoriul pieței bull cu 26,7% peste dec. 24 minim de 73,04 USD. Stocul este, de asemenea, în corecţie teritoriu la 15,7% sub maximul din 2019 de 109,75 dolari stabilit în 3 mai. În principiu, stocul Tiffany este ușor supraevaluat cu un Raportul P / E din 19.04 și a randament din dividende de 2,47%, conform Macrotrends.

Diagrama zilnică pentru Tiffany

Diagrama zilnică pentru Tiffany arată piața de urs din 2018. Stocul a atins un maxim de 141,64 dolari pe 26 iulie și a scăzut cu 48% până la decembrie. 24 minim de 73,64 USD. Puterea maximă în 2019, de 109,75 USD în 3 mai, a fost aproape suficient de puternică pentru a forma un „

cruce de aur, "dar acest proces pare să se blocheze. O „cruce de aur” apare atunci când cele 50 de zile medie mobilă simplă crește peste media mobilă simplă de 200 de zile și indică faptul că prețurile mai mari se așteaptă. Rețineți convergența acestor medii mobile la 102,23 USD și respectiv 102,57 USD.

Închiderea de 80,51 USD pe dec. 31 a fost o contribuție importantă la analiza mea proprietară, iar valoarea semestrială este sub grafic la 70,16 USD. Nivelul anual riscant se situează în jurul valorii de mediile mobile, la 102,60 USD. Închiderea de 105,55 USD pe 29 martie a reprezentat o altă contribuție la analiza mea, iar nivelul riscant din al doilea trimestru este de 113,46 USD. Închiderea de 89,11 USD pe 31 mai a fost cea mai recentă intrare în analiza mea, iar valoarea mea pentru luna iunie este de 74,47 USD.

Graficul săptămânal pentru Tiffany

Graficul săptămânal pentru Tiffany este negativ, cu stocul sub media mobilă modificată de cinci săptămâni de 96,98 USD și chiar peste media mobilă simplă de 200 de săptămâni sau „revenirea la medie„la 90,41 USD. 12 x 3 x 3 săptămânal lent lectură stocastică Se preconizează că se va încheia săptămâna la 36.41, în scădere de la 48.61 pe 31 mai. În decembrie 24 scăzut, această lectură a fost sub 10,00 la 5,29 ca stoc care a fost „prea ieftin pentru a fi ignorat”. La maximul din 3 mai, citirea a fost peste 90,00 la 93,91 ca „bulă parabolică umflată”. Acest lucru a favorizat un comerț de la aproape de jos la aproape înaltul.

Strategia de tranzacționare: Cumpărați acțiuni Tiffany cu slăbiciune la nivelurile de valoare lunare și semestriale la 74,47 USD, respectiv 70,16 USD, și să reducă deținerile cu putere până la nivelurile riscante anuale și trimestriale la 102,60 USD, respectiv 113,46 USD.

Cum să folosesc nivelurile mele de valoare și nivelurile riscante: Nivelurile valorice și nivelurile riscante se bazează pe ultimele nouă închideri săptămânale, lunare, trimestriale, semestriale și anuale. Primul set de niveluri s-a bazat pe închiderile din dec. 31. Nivelurile semestriale și anuale originale rămân în joc. Nivelul săptămânal se schimbă în fiecare săptămână; nivelul lunar a fost modificat la sfârșitul fiecărei luni. Nivelul trimestrial a fost modificat la sfârșitul lunii martie.

Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că sunt luate în considerare toate evenimentele alcista sau urcatoare posibile pentru stoc. Pentru a surprinde volatilitatea prețului acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni cu slăbiciune la un nivel valoric și să reducă deținerile la putere la un nivel riscant. Un pivot este un nivel valoric sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivoții acționează ca niște magneți care au o mare probabilitate de a fi testați din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.

Cum se utilizează 12 x 3 x 3 lecturi stocastice lente săptămânale: Alegerea mea de a folosi 12 x 3 x 3 lecturi stocastice lente săptămânale s-a bazat pe testare înapoi multe metode de citire a impulsului prețului acțiunilor cu scopul de a găsi combinația care a dus la cele mai puține semnale false. Am făcut acest lucru în urma prăbușirii bursierei din 1987, așa că sunt mulțumit de rezultate de mai bine de 30 de ani.

Citirea stocastică acoperă ultimele 12 săptămâni de maxime, minime și închideri pentru stoc. Există un calcul brut al diferențelor dintre cel mai mare maxim și cel mai mic minim față de cele închise. Aceste niveluri sunt modificate pentru o citire rapidă și o lectură lentă și am constatat că citirea lentă a funcționat cel mai bine.

Citirile stochastice variază între 00.00 și 100.00, cu citiri peste 80,00 considerate supra-cumpărate și citiri sub 20,00 considerate ca fiind supravânzute. Recent, am observat că stocurile tind să crească și să scadă de la 10% la 20% și mai mult la scurt timp după ce o citire crește peste 90,00, așa că numesc asta o „bulă parabolică umflată”, pe măsură ce o balon apare întotdeauna. De asemenea, mă refer la o citire sub 10.00 ca „prea ieftin pentru a fi ignorat”.

Dezvăluire: Autorul nu are poziții în stocurile menționate și nu intenționează să inițieze nicio poziție în următoarele 72 de ore.