Pot vinde acțiuni de fonduri mutuale sub valoare?

Da. Puteți cumpăra și vinde în mod liber acțiuni ale unui fond reciproc indiferent de orice cerință pentru o sumă inițială minimă de cumpărare sau de aplicarea unei comision de răscumpărare. În acest sens, investiția este completă lichid prin aceea că investitorii din orice fond mutual au acces nerestricționat la banii lor.

Cu toate acestea, există consecințe financiare pentru scăderea sub nivelul minim al soldului unui fond sau declanșarea unui răscumpărare taxa. Acestea variază între diferitele companii de fonduri, iar unele sunt mai grele decât altele.

Taxe anuale

Să presupunem că un fond în care investiți are un nivel inițial minim de cumpărare de 2.500 USD. După investiția inițială, vindeți acțiuni pentru a scoate bani din fond, iar soldul fondului scade la 2.400 USD. În general, companiile de fonduri aruncă o privire asupra tuturor soldurilor fondurilor o dată pe an pentru a căuta „solduri reduse”, la care vor evalua o taxă anuală unică. În acest caz, o taxă de 10 USD pare să fie destul de tipică.

Fie că ai plătit o încărcat frontal taxa de vânzare este imaterială. Taxa de vânzare pentru încărcare frontală se îndreaptă către intermediar - planificatorul dvs. financiar, consilierul de investiții sau firma de brokeraj - și este imediat dedusă din investiția dvs. A dispărut, indiferent de acțiunile pe care le întreprindeți ulterior și nu are nicio influență asupra vânzării acțiunilor fondului.

Taxe de răscumpărare

Taxele de răscumpărare sunt utilizate cu unele fonduri pentru a descuraja cronometre de piață de la afectarea negativă a performanței unui fond. Tranzacționarea în și în afara fondurilor mutuale de către speculatori afectează performanța fondului, ceea ce se traduce, în general, într-un impact negativ asupra randament total. Companiile de fonduri aplică comisioane de răscumpărare fondurilor pe care le consideră susceptibile la această activitate. Acestea sunt menite să protejeze investitorii de fonduri cu interese pe termen lung.

Practica generală a companiei de fonduri este de a utiliza un 90 de zile perioadă de retenție- deși acest lucru se poate extinde până la un an - pentru o taxă de răscumpărare. Aceasta înseamnă că orice acțiuni ale fondului vândute înainte de 90 de zile de la prima achiziție a fondului ar fi, de exemplu, supusă unei taxe de 1%. Deoarece temporizatorii de piață funcționează cu marje subțiri, acestea sunt astfel descurajate de la tranzacționarea rapidă a investițiilor în fonduri mutuale.

Prin urmare, dacă respectați perioada de răscumpărare, veți evita orice penalități de răscumpărare anticipată.

Linia de fund

Trebuie să știți că nu ajungeți să stabiliți prețul la care vindeți acțiuni ale fondurilor mutuale. Când vindeți, tranzacția va fi executată la valoarea activului net (NAV) pentru tranzacționarea din acea zi. Această valoare este stabilită la sfârșitul zilei și este calculată chiar de fond. (Vezi si: Investiții pe termen lung: fierbinte sau nu?)