Definiția fondului total de acțiuni

Ce este un fond total de acțiuni?

Un fond total de acțiuni este un fond reciproc sau un fond tranzacționat la bursă care deține fiecare stoc pe o piață selectată. Un fond total de acțiuni încearcă să reproducă piața largă, deținând stocul tuturor titlurilor de valoare tranzacționate pe o anumită bursă, investește într-o anumită țară sau trece praguri de bază de mărime sau tranzacționare volum. Fondurile totale de acțiuni sunt ideale pentru investitorii care doresc expunerea la piața de capital generală la un cost redus.

Cum funcționează fondurile totale de acțiuni

Totalul fondurilor bursiere se mai numește și fonduri totale pe indici bursieri sau fonduri totale pe piață. Aceste fonduri sunt concepute pentru a urmări un indice larg, cum ar fi Wilshire 5000 sau Russell 2000. Investitorii nu pot cumpăra acțiuni ale unui indice direct, deoarece indicele este doar o reprezentare sau o măsură a pieței. În schimb, unele fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sunt concepute pentru a reflecta investițiile dintr-un anumit indice.

Diversificare

Un fond total de acțiuni legat de un indice - numit a reper—Este conceput pentru a oglindi acțiuni în cadrul indicelui de bază. Portofoliul unui fond de piață total este de obicei diversificat, deoarece include stocurile multor tipuri de companii de la corporații mari, consacrate, mijlocii și companii mai mici.

Gestionat pasiv

Fondurile totale ale pieței sunt pasiv investiții, ceea ce înseamnă că există puține achiziții și vânzări de acțiuni în portofoliul unui fond. Dimpotrivă, un activ fondul administrat ar implica de obicei un administrator de portofoliu sau un manager de investiții cumpărarea și vânzarea de acțiuni pentru a genera o rentabilitate a investiției care depășește piața de capital generală.

Strategia de investiții

Fondurile totale de acțiuni permit accesul la piața de capital globală, care include mai multe sectoare sau industrii. Fondurile totale de acțiuni sunt adesea utilizate ca parte a cumpara si tine strategie de investiții, care se aliniază de obicei cu investitorii care caută câștiguri pe termen lung.

Fondurile totale de acțiuni pot fi, de asemenea, utilizate în tandem cu cumpărarea de acțiuni individuale. De exemplu, un investitor poate cumpăra într-un fond total de piață câștigând o expunere largă la piața de capital investind în același timp în acțiuni individuale ale companiilor de cea mai bună rasă în cadrul anumitor sectoare.

Avantajele fondurilor totale de acțiuni

Aceste fonduri cu indici super-largi tind să aibă mai puține volatilitate—Sau fluctuațiile prețurilor — decât chiar și indicii mari, cum ar fi S&P 500 pentru că dețin acțiuni atât de multe companii. Ca urmare, fondurile totale de pe piața bursieră pot contribui la reducerea riscului unui investitor de a-și pierde toți banii.

De exemplu, dacă un investitor a cumpărat o sumă egală în stocul a două companii și una dintre companii a eșuat, 50% din capitalul de investiții s-ar pierde. Dimpotrivă, dolarii pentru investiții dintr-un fond total de piață sunt repartizați pe sute sau mii de acțiuni, ceea ce înseamnă că, dacă o companie eșuează, majoritatea capitalului investit nu s-ar pierde.

Deoarece fondurile totale de acțiuni sunt gestionate pasiv, acestea tind să aibă comisioane sau rate de cheltuieli mai mici. Fondurile pasive reflectă de obicei indicele subiacent și fără ca un manager de portofoliu să cumpere și să vândă activ acțiuni de capitaluri proprii, există comisioane mai mici asociate cu fondurile totale de acțiuni.

Fondurile totale de acțiuni oferă, de asemenea, transparență, ceea ce înseamnă că investitorii știu ce acțiuni dețin, deoarece fondul reflectă indicele de bază.

Ponderări cu capitalizare de piață

Fondurile mutuale și fondurile indexate pot fi organizate în mai multe moduri diferite. Poate că cea mai obișnuită cale este prin capitalizarea pieței, care este prescurtarea capitalizare de piață. Capitalizarea de piață se referă la valoarea restantă a unei companii acțiuni de stoc. Limita de piață este calculată prin înmulțirea numărului total de acțiuni restante ale unei companii cu prețul actual de piață al unei acțiuni.

O companie cu multe acțiuni în circulație și un preț ridicat al acțiunilor ar avea o capacitate de piață mare în timp ce a o companie mai mică, cu mai puține acțiuni restante și un preț mai mic al acțiunilor, ar avea o piață mai mică capac. De obicei, companiile mari, bine stabilite, au o capacitate de piață mai mare decât capac de mijloc sau capac mic companii.

Fondurile cu capitalizare mare investesc de obicei în companii cu o capitalizare de piață totală de 10 miliarde dolari sau mai mult. Investițiile în companii individuale nu sunt chiar egale, companiile mai mari primind mai mulți dolari pentru investiții. Fondurile mid-cap investesc de obicei în companii cu o capitalizare de piață totală cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD.

Fondurile totale de acțiuni pot avea ponderi de portofoliu bazate într-un fel pe capitalizarea pieței, dar nu sunt neapărat doar ponderate pe capitalizarea pieței. Fondurile cu capitalizare mică investesc de obicei în companii cu o capitalizare de piață totală mai mică de 2 miliarde de dolari. Unele companii de fonduri mutuale chiar oferă micro-capac fonduri, care investesc în companii cu o capitalizare de piață totală mai mică de 50 de milioane de dolari.

Exemplu de fond total de acțiuni

Unul dintre cele mai mari și mai vechi fonduri totale de acțiuni este Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), care are active sub administrare de aproximativ 1,2 trilioane de dolari. Începând cu 31 martie 2021, VTSAX deține peste 3.500 dintre cele mai mari companii care tranzacționează pe Bursa din New York (NYSE) și Nasdaq. Începând cu 30 aprilie 2021, VTSAX-ul Vanguard a avut o rentabilitate anualizată de 10,02% pe 10 ani.

Pentru cei care nu își permit investiția inițială de 3.000 USD necesară pentru VTSAX, Vanguard oferă, de asemenea, un fond tranzacționat la bursă (ETF) numit Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Versiunea ETF este similară cu VTSAX și costă prețul unei acțiuni.

Sunt alte fonduri totale de indici de piață disponibil inclusiv de la Schwab și BlackRock Inc.