Definiția Trustului de Investiții Unitare (UIT)

Ce este un trust de investiții unitare (UIT)?

A trust de investiții unitare (UIT) este un companie de investiții care oferă un portofoliu fix, în general de acțiuni și obligațiuni, ca unități răscumpărabile investitorilor pentru o anumită perioadă de timp. Este conceput pentru a oferi apreciere capitala și / sau venituri din dividende. Trusturi de investiții unitare, împreună cu fonduri comune și fonduri închise, sunt definite ca societăți de investiții.

Chei de luat masa

Un trust de investiții unitare (UIT) este o companie financiară din SUA care cumpără sau deține un grup de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, și le pune la dispoziția investitorilor ca unități de răscumpărare.
UITS sunt similare atât cu fondurile mutuale deschise, cât și cu cele închise, prin faptul că toate constau din investiții colective în care mulți investitori își combină fondurile pentru a fi gestionate de un administrator de portofoliu.
La fel ca fondurile mutuale deschise, UIT-urile sunt cumpărate și vândute direct de la compania care le emite, deși uneori pot fi cumpărate pe piața secundară; la fel ca fondurile închise, UIT-urile sunt emise prin intermediul unui
instagram viewer
ofertă publică inițială (IPO).
Spre deosebire de fondurile mutuale, UIT-urile au o dată de expirare declarată pe baza investițiilor care sunt deținute în portofoliul său; când portofoliul se termină, investitorii obțin reducerea activelor nete ale UIT.
De asemenea, spre deosebire de fondurile mutuale, UIT-urile nu sunt tranzacționate activ, ceea ce înseamnă că valorile mobiliare nu sunt cumpărate sau vândute decât dacă există o modificare a investiției subiacente, cum ar fi o companie fuziune sau faliment.

1:30

Trust de investiții unitare (UIT)

Înțelegerea Trustului de investiții unitare (UIT)

Companiile de investiții oferă persoanelor fizice posibilitatea de a investi într-un portofoliu diversificat de valori mobiliare cu o cerință inițială de investiții redusă. UIT-urile sunt vândute de consilieri de investiții și un proprietar poate răscumpăra unitățile către fond sau trust, mai degrabă decât să plaseze o tranzacție în piață secundară. Un UIT este fie o societate de investiții reglementată (RIC), fie o concedent încredere. Un RIC este o corporație în care investitorii sunt coproprietari, iar un trust care acordă acordă investitorilor proprietatea proporțională a UIT valorile mobiliare subiacente.

Cum se vând investițiile

Investitorii pot răscumpăra acțiuni ale fondurilor mutuale sau unități UIT la valoarea activului net (NAV) către fond sau încredere fie direct, fie cu ajutorul unui consilier de investiții. NAV este definit ca valoarea totală a portofoliului împărțită la numărul de acțiuni sau unități restante, iar NAV este calculat în fiecare zi lucrătoare. Pe de altă parte, fondurile închise nu sunt răscumpărabile și sunt vândute pe piața secundară la prețul curent al pieței. Prețul de piață al unui fond închis se bazează pe cererea investitorilor și nu ca calcul al valorii activului net.

4,840

Numărul de trusturi de investiții unitare (UIT) restante în Statele Unite, cu o valoare de piață de 74,84 miliarde de dolari, potrivit celor mai recente statistici de la Investment Company Institute (ICI).

Diferențele dintre UIT și fondurile mutuale

Fondurile mutuale sunt fonduri deschise, ceea ce înseamnă că manager de portofoliu poate cumpăra și vinde titluri de valoare în portofoliu. The obiectivul investițional din fiecare fond mutual este de a depășește un anume reper, iar administratorul de portofoliu tranzacționează valori mobiliare pentru a îndeplini acest obiectiv. Un fond mutual de acțiuni, de exemplu, poate avea un obiectiv de a depăși performanța Standard & Poor’s 500 index a stocurilor cu capital mare.

Mulți investitori preferă să utilizeze fonduri mutuale pentru a investi în acțiuni, astfel încât portofoliul să poată fi tranzacționat. Dacă un investitor este interesat să cumpere și să dețină un portofoliu de obligațiuni și să câștige dobânzi, persoana respectivă poate achiziționa un UIT sau un fond închis cu un portofoliu fix. Un UIT, de exemplu, plătește venitul din dobânzi asupra obligațiunilor și deține portofoliul până la o anumită dată de încheiere când obligațiunile sunt vândute și suma principală este returnată proprietarilor. Un investitor în obligațiuni poate deține un portofoliu diversificat de obligațiuni într-un UIT, mai degrabă decât să gestioneze plățile de dobânzi și răscumpărările de obligațiuni într-un contract personal cont de brokeraj.

Există UIT-uri de acțiuni și obligațiuni, dar UIT-urile de obligațiuni sunt de obicei mai populare decât omologii lor de acțiuni, deoarece oferă venituri previzibile și sunt mai puțin susceptibile de a suferi pierderi.

Exemplu de UIT

Guggenheim Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) a fost fondat la 15 martie 2018, cu intenția de a furniza venituri din dividende. Conține 100 diversificat poziții: se investește 45,16% capac mare stocuri, 26,94% în capace medii și 27,90% în litere mici. Aproximativ jumătate din titluri sunt investite în acțiuni din SUA, soldul fiind investit în multe alte țări. Alocarea reflectă și multe sectoare. Fiecare companie pe care o deține reprezintă aproximativ 1% din portofoliu.