Ce este un împrumutat de portofoliu?
Ce este un împrumutat de portofoliu?
Un creditor de portofoliu este o bancă sau altă instituție financiară care își are originea credit ipotecar împrumuturi și apoi păstrează datoria într-un portofoliu de împrumuturi. Spre deosebire de împrumuturile convenționale, împrumuturile unui creditor de portofoliu nu sunt revândute în piață secundară.
Un împrumutat de portofoliu generează comisioane din ipoteci originare și profituri din spreadul ratei dobânzii nete între activele cu dobândă și dobânzile plătite pentru depozitele din portofoliul lor ipotecar.
Chei de luat masa
- Un creditor de portofoliu își are originea și menține un portofoliu de credite ipotecare, mai degrabă decât să vândă împrumuturile pe piața secundară.
- Un împrumutat de portofoliu își asumă mai mult risc decât un împrumutător tradițional, ținându-se de împrumuturi.
- Un creditor de portofoliu generează comisioane din ipoteci inițiale și profituri din rata dobânzii nete răspândirea între activele cu dobândă și dobânzile plătite pentru depozitele din ipoteca lor portofoliu.
- Împrumutătorii de portofoliu oferă mai multe opțiuni debitorilor, dar sunt de obicei mai scumpi și percep rate mai mari ale dobânzii.
- Cumpărătorii care doresc ca o ipotecă să cumpere o investiție imobiliară sau un împrumut imens ar putea lua în considerare să lucreze mai degrabă cu un împrumutat de portofoliu decât cu un împrumutat tradițional.
Cum funcționează creditorii de portofoliu
Ambele metode sunt pro și contra. Creditorii ipotecare tradiționali evită riscurile de a deține ipoteci; profită de comisioanele de inițiere și apoi vând ipotecile către alte instituții financiare. Companiile care profită din împrumuturile ipotecare originare prezintă un risc mai mic și un flux de profit mai consistent. Pe de altă parte, creditorii de portofoliu se confruntă cu o creștere mai mare a portofoliilor, dar și cu un risc mai mare.
În consecință, acest tip de creditor nu este ținut de cerințele și interesele investitorilor externi sau ale altor părți terțe. Împrumutătorii de portofoliu își stabilesc orientările și condițiile de împrumut, care pot atrage anumiți debitori. De exemplu, cineva care are nevoie de un împrumut jumbo sau cumpără o investiție imobiliară ar putea găsi mai multă flexibilitate în lucrul cu un împrumutat de portofoliu.
Avantajele împrumuturilor de împrumut de portofoliu
Aprobări de împrumut
Potențialii cumpărători de case ar putea fi mai ușor să se califice pentru un credit ipotecar de la un creditor de portofoliu decât un creditor tradițional. Acest lucru se datorează faptului că împrumutătorii de portofoliu nu trebuie să se întâlnească subscriere liniile directoare specificate de cumpărătorii pieței secundare precum Fannie Mae sau alte agenții. De exemplu, un creditor tradițional poate fi limitat la împrumuturi inițiale care îndeplinesc cerințele de venit minim stabilite de cumpărătorul secundar. Deoarece un creditor de portofoliu păstrează împrumuturi bilanț în loc să le vândă, au mai multă flexibilitate în stabilirea criteriilor de aprobare.
Creditorii de portofoliu pot percepe o rată a dobânzii mai mare decât creditorii tradiționali.
Flexibilitate mai mare
Creditorii de portofoliu sunt adesea bănci comunitare mici, proprietate privată, care au mai multă flexibilitate decât instituțiile financiare mai mari. De exemplu, atunci când un creditor de portofoliu inițiază o ipotecă, acesta ar putea modifica mai multe condiții de împrumut pentru a se potrivi circumstanțelor financiare ale clientului. Acestea ar putea permite clientului să efectueze două rambursări lunare în loc de o singură plată lunară sau să solicite o plată mai mică.
Prietenos pentru investitori
Ipotecile oferite de creditorii de portofoliu sunt de obicei mai favorabile investitorilor imobiliari. De obicei, acestea nu restricționează numărul de proprietăți pe care un investitor le poate cumpăra. De asemenea, nu necesită ca o proprietate să se afle într-o anumită stare pentru a oferi finanțare. Acest lucru este avantajos pentru investitorii care doresc să cumpere o casă veche pentru renovare. Pe de altă parte, un creditor tradițional nu poate finanța mai mult de cinci proprietăți de investiții sau poate aproba doar creditele ipotecare asupra locuințelor care sunt sănătoase din punct de vedere structural.
Dezavantaje ale împrumuturilor de împrumut de portofoliu
Taxe de plată în avans
Creditorii de portofoliu pot percepe debitorilor o taxă de plată în avans. Deși legea federală limitează sumele pe care creditorii le pot percepe, aceasta poate fi o cheltuială neașteptată care crește costul total al împrumutului. Înainte ca un client să inițieze un împrumut cu un împrumutat de portofoliu, acesta ar trebui să negocieze taxe de plată anticipată care să permită o refinanțare mai ușoară.
Ratele dobânzii mai mari
Un creditor de portofoliu poate percepe o taxă mai mare ratele dobânzilor pentru a compensa riscul suplimentar pe care îl asumă pentru deservirea împrumutului. Dacă Rezerva Federală crește ratele dobânzii, un creditor de portofoliu poate crește ratele variabile mai rapid pentru a le menține marjele de profit.