Definiția fondului cu valoare stabilă

Ce este un fond cu valoare stabilă?

Un fond cu valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni care sunt asigurate pentru a proteja investitorul împotriva scăderii randamentului sau a pierderii de capital. Proprietarul unui fond cu valoare stabilă va continua să primească dobânzile convenite, indiferent de starea economiei.

Fondurile cu valoare stabilă sunt o opțiune comună în unele planuri de pensionare, cum ar fi planurile companiei 401 (k), destinate în special celor care economisesc aproape de pensionare.

Înțelegerea fondului de valoare stabilă

Grajd valoarea fondurilor investiți în obligațiuni guvernamentale și corporative de înaltă calitate, pe termen scurt și pe termen mediu. Nu sunt diferiți de niciun fond de obligațiuni, cu excepția faptului că sunt asigurați. O companie de asigurări sau o bancă este obligată contractual să protejeze investitorii fondului de orice pierdere de capital sau de dobândă.

Obligațiunile dintr-un astfel de fond sunt uneori numite obligațiuni „împachetate”, referindu-se la faptul că sunt asigurate. Asigurarea este emisă în mod obișnuit sub forma unui așa-numit sintetic certificat de investiție garantat (GIC).

Un fond cu valoare stabilă este o investiție la fel de sigură ca un fond de piață monetară. Din punct de vedere istoric, astfel de fonduri oferă o rată de rentabilitate puțin mai mare decât fondurile de pe piața monetară.

Pro și dezavantaje ale fondurilor de obligațiuni stabile

Fondurile cu valoare stabilă rămân doar atât: stabile. Nu cresc în timp, dar nici nu pierd valoare.

În vremuri de recesiune sau volatilitatea pieței bursiere, fondurile cu valoare stabilă sunt garantate. În timp ce multe alte investiții scad în valoare, proprietarul unui fond stabil de obligațiuni continuă să primească dobânzile convenite și nu pierde niciodată principal indiferent de starea economiei. Asigurătorul trebuie să compenseze fondul pentru orice pierdere.

Din cauza asigurării, totuși, aceste fonduri vin cu costuri și comisioane suplimentare de gestionare, ceea ce poate fi un obstacol asupra randamentelor deja mai mici pe care le oferă aceste investiții datorită riscului lor scăzut.

Cum să investiți într-un fond de obligațiuni stabile

Un fond cu valoare stabilă este adesea o opțiune de investiții în planuri de pensionare calificate, cum ar fi 401 (k) planuri. Un fond cu valoare stabilă poate fi, de asemenea, o alternativă atrăgătoare la vehiculele cu randament mai scăzut, cum ar fi fondurile de pe piața monetară pentru partea unui investitor portofoliu care este folosit pentru a contracara volatilitatea pieței. Fondurile cu valoare stabilă pot furniza elementele esențiale ale echilibrului și stabilității într-un portofoliu ponderat în investiții de creștere.

Cu toate acestea, există pericolul dacă un portofoliu este ponderat prea mult în investiții cu randament inferior, cum ar fi fondurile cu valoare stabilă. Investitorul riscă să fie stors de inflație pe drum. Un venit de pensionare care pare suficient inițial poate deveni treptat inadecvat pe măsură ce trec anii și crește inflația.

Majoritatea consilierilor financiari profesioniști recomandă un portofoliu care este un amestec de investiții sigure, dar cu randament redus și riscant dar investiții potențial satisfăcătoare, cu o reponderare treptată către siguranță pe măsură ce investitorul se apropie de pensionare vârstă.

De asemenea, investitorii ar trebui să verifice cheltuielile asociate fondurilor cu valoare stabilă. Din punct de vedere istoric, taxele lor au fost în intervalul scăzut comparativ cu majoritatea fonduri comune. Cu toate acestea, companiile de asigurări și-au majorat comisioanele din cauza riscurilor percepute ale unei piețe mai volatile.