Definiția indicelui fricii și lăcomiei

Ce este indicele fricii și lăcomiei?

Indicele fricii și lăcomiei a fost dezvoltat de CNNMoney pentru a măsura două dintre emoțiile principale care influențează cât de mult sunt dispuși să plătească investitorii pentru acțiuni. The frica și indexul lăcomiei se măsoară zilnic, săptămânal, lunar și anual. În teorie, indicele poate fi utilizat pentru a evalua dacă bursa este destul de preț. Aceasta se bazează pe logica că frica excesivă tinde să scadă prețurile acțiunilor, și prea multă lăcomie tinde să aibă efectul opus.

Cum funcționează indicele fricii și lăcomiei

Indicele fricii și lăcomiei este un instrument folosit de unii investitori pentru a evalua piața. Se bazează pe premisa că frica excesivă poate duce la stocuri comercial mult sub a lor valori intrinseci în timp ce, în același timp, lăcomia neînfrânată poate duce la licitarea stocurilor cu mult peste ceea ce ar trebui să merite. Unii sceptici resping indicele ca un instrument de investiții solid, deoarece încurajează o strategie de sincronizare a pieței, mai degrabă decât o strategie de cumpărare și deținere.

Indicele CNN de frică și lăcomie examinează șapte factori diferiți pentru a stabili câtă frică și lăcomie există în piaţă. Sunt:

1. Prețul acțiunii Impuls - O măsură a Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) față de 125 de zile medie mobilă (MA).
2. Puterea prețului stocului - Numărul de stocuri care ating 52 de săptămâni highsversus cei care ating minime de 52 de săptămâni pe Bursa din New York (NYSE).
3. Prețul acțiunii Lăţime - Analizând volume de tranzacționare în creșterea stocurilor față de scăderea stocurilor.
4. A pune și Opțiuni de apel - Măsura în care opțiunile de intrare rămân în urma opțiunilor de apel, semnificând lăcomia sau le depășesc, indicând teamă.
5. Junk Bond Cerere - Măsurarea apetitului pentru mai mare risc strategii prin măsurarea răspândirii între randamente pe nivel de investiție obligațiuni și obligațiuni nedorite.
6. Piaţă Volatilitate - CNN măsoară Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) concentrându-se pe un MA de 50 de zile.
7. Safe Haven Cerere - Diferența de rentabilitate a stocurilor față de vistierii.

Fiecare dintre acești șapte indicatori este măsurat pe o scară de la 0 la 100. Indicele este calculat luând un egal-medie ponderată a fiecăruia dintre indicatori. O lectură de 50 este considerată neutră, în timp ce ceva mai mare semnalează mai mult lăcomie decât de obicei.

Există, de asemenea, un index de frică și lăcomie cripto, care este publicat de site-ul Alternative.me. Potrivit site-ului, comportamentul pieței criptografice este la fel de emoțional ca piețele tradiționale. Atunci când piața este optimistă, oamenii se pot confrunta cu frica de a pierde. De asemenea, oamenii își vând adesea monedele ca parte a unei reacții iraționale la a vedea numere roșii. Similar cu indicele CNN, dacă indicele prezintă „frică extremă”, poate fi un semn că investitorii sunt prea îngrijorați, dar aceasta ar putea fi o oportunitate de cumpărare. Dacă indicele arată că investitorii devin „prea lacomi”, înseamnă că piața trebuie să fie corectată.

Avantajele utilizării indicelui fricii și lăcomiei

Potrivit unor academicieni, lăcomia ne poate afecta creierul într-un mod care ne obligă să lăsăm deoparte bunul simț și autocontrolul și să provocăm schimbarea. Deși nu există cercetări general acceptate despre biochimia lăcomiei, atunci când vine vorba de oameni și bani, frica și lăcomia pot fi motive puternice.

Mulți investitori sunt emoționali și reacționari. Economiștii comportamentali arată zeci de ani de dovezi ale efectului fricii și lăcomiei asupra deciziilor investitorilor și prezintă un caz puternic pentru monitorizarea indicelui CNN.

Istoria arată că indicele fricii și lăcomiei a fost adesea un indicator de încredere al unei reveniri piețelor de acțiuni. Potrivit Attic Capital, indicele s-a scufundat la un minim de 12 pe sept. 17, 2008, când S&P 500 a scăzut la un minim de trei ani după Lehman Brothers falimentul și aproape dispariția gigantului asigurărilor AIG. În schimb, a tranzacționat peste 90 în septembrie 2012, pe măsură ce acțiunile globale s-au adunat în urma Rezerva Federală a treia rundă a relaxare cantitativă.

O mulțime de experți sunt de acord că indicele fricii și lăcomiei este un indicator util, cu condiția să nu fie singurul instrument utilizat pentru luarea deciziilor de investiții. Investitorilor li se recomandă să țină cont de frică, astfel încât să poată beneficia de oportunități de cumpărare atunci când stocurile scad și să vadă perioadele de lăcomie ca un potențial indicator al faptului că acțiunile ar putea fi supraevaluat.

Critici ale indicelui fricii și lăcomiei

Scepticii minimizează indicele fricii și lăcomiei ca instrument legitim de cercetare a investițiilor și îl consideră mai mult ca un barometrupentru sincronizarea pieței. Scepticii susțin că a cumpara si tine strategia este cea mai bună modalitate de a investi în acțiuni și vă faceți griji că instrumente precum indicele fricii și lăcomiei încurajează investitorii să tranzacționeze frecvent în și din acțiuni. Istoria, adaugă ei, arată că o astfel de abordare generează mai puțin favorabilă se intoarce.

Întrebări frecvente despre indexul fricii și lăcomiei

Ce este indicele fricii și lăcomiei?

Indicele fricii și lăcomiei este o modalitate de a evalua mișcările bursiere și dacă prețurile acțiunilor sunt destul de ridicate. Teoria se bazează pe logica că frica excesivă tinde să scadă prețurile acțiunilor, iar prea multă lăcomie tinde să aibă efectul opus.

Ce este indicele CNN Fear and Greed?

CNNMoney a dezvoltat un indice de frică și lăcomie; cu toate acestea, există și un index de frică și lăcomie cripto, care a fost dezvoltat de site-ul web Alternative.me.

Cum se calculează frica și lăcomia?

Pentru indicele de frică și lăcomie CNN, sunt clasificați șapte factori diferiți pentru a stabili câtă frică și lăcomie există pe piață. Cei șapte factori sunt următorii: impulsul prețului acțiunilor; puterea prețului acțiunilor; lățimea prețului acțiunilor; opțiuni put și call; cererea de obligațiuni nedorite; volatilitatea pieței; și cerere de refugiu sigur.

Cum afectează frica și lăcomia deciziile investitorilor?

Mulți investitori sunt emoționali și reacționari, iar frica și lăcomia sunt cele două emoții predominante care afectează investitorii. Potrivit unor cercetători, lăcomia și frica ne pot determina să lăsăm deoparte bunul simț și autocontrolul și să provocăm schimbarea. Când vine vorba de oameni și bani, frica și lăcomia pot fi motivatori puternici.

Cum depășești frica și lăcomia în tranzacționare?

Cel mai bun mod de a depăși frica și lăcomia în tranzacționare este să dezvolți un plan de tranzacționare și apoi să rămâi cu el. Un plan de tranzacționare poate preveni acționarea asupra impulsurilor. Acțiunile care s-ar putea abate de la un plan includ suprasolicitarea, eliminarea opririlor la pierderea pozițiilor sau dublarea la pierderea pozițiilor. O altă modalitate de a reduce orice efect emoțional al tranzacțiilor este de a reduce dimensiunea tranzacțiilor. O altă modalitate de a reduce frica și lăcomia este să țineți un jurnal comercial. Aceste acțiuni ajută la răspunderea unui investitor pentru tranzacțiile sale.