Reacția câștigurilor McDonald’s ar putea semnaliza un top pe termen lung
Componenta Dow McDonald's Corporation (MCD) a pierdut teren miercuri, pierzând raliul alimentat de Fed după ce a depășit estimările de profit din al patrulea trimestru. Gigantul de fast-food a îndeplinit și așteptările trimestriale privind veniturile, dar o scădere de 3,3% a veniturilor de la an la an a menținut potențialii acționari pe margine, îngrijorat de faptul că McDonald’s a scos ultimul bănuț dintr-o reorganizare de mai mulți ani care s-a bazat profituri.
Acțiunile au depășit valorile de referință generale în 2018, înregistrând un randament anual de 3% și s-au inversat în termen de două puncte față de maximul istoric din noiembrie săptămâna trecută. Știrile despre câștiguri au declanșat o mulțime de fum, dar puțin foc, sculând un interval de nouă puncte înaintea unei pierderi de 40 de cenți la clopotul de închidere. Cu toate acestea, un volum mai mare decât media a fost adăugat la un model urcus care a scăzut volumul on-balance (OBV) indicator de distribuție a acumulării la minimul din decembrie, renunțând la toată puterea de cumpărare din 2019.
Mai amenințător, pe termen lung puterea relativă citirile au trecut la partea de vânzare în ianuarie, prezicând că stocul nu va izbucni în ciuda apropierii de noile maxime. Deocamdată, asta înseamnă să urmăriți minimul de miercuri, la 178,67 USD, deoarece o încălcare ar rupe și 50 de zile medie mobilă exponențială (EMA) este în vigoare din ianuarie. 7, crescând șansele pentru un test la cel mai scăzut nivel din decembrie, în timp ce finalizează potențial un nivel de urs top dublu model.
Grafic lunar MCD (2007 - 2019)
Stocul a izbucnit peste valoarea maximă din anul 2000, la 49,56 dolari în 2007 și sa oprit la mijlocul anilor '60 în primul trimestru al anului 2008. A sculptat un model de diamant pe lângă noul suport în timpul prăbușirii economice, prezentând o rezistență neobișnuită care a contribuit la o spargere secundară în 2010. Această creștere a înregistrat câștiguri impresionante la începutul anului 2012, ajungând la 102,22 dolari și vândându-se la mijlocul anilor 80 de dolari, ceea ce marchează cel mai mic minim din ultimii șase ani.
Încercările de izbucnire din 2013, 2014 și 2015 au eșuat, dar puterea de cumpărare a crescut după introducerea popularului meniu de mic dejun All-Day. Acțiunile privind prețurile au eliminat în cele din urmă rezistența în octombrie 2015, ignorând din nou vânturile mari ale pieței și s-au blocat peste 130 USD în mai 2016. O retragere ordonată a găsit cumpărători angajați în al patrulea trimestru, în timp ce un raliu din ianuarie 2018 a alimentat o reorganizare de succes care a sporit franciza fluxul de numerar.
Acțiunile s-au vândut pe piața largă în februarie 2018 și au găsit suport în 140 de dolari o lună mai târziu, obținând un model de bază pe opt luni în 150 și 160 de dolari. O spargere de bază din octombrie a atins un maxim istoric la 190,88 USD în noiembrie, înainte de a întoarce coada într-o stare de rău de 22 de puncte la sfârșitul anului. Lunar oscilator stocastic a trecut acum în primul ciclu de vânzare din aprilie 2018, în ciuda revenirii în ianuarie, prezicând o slăbiciune relativă în trimestrele al doilea sau al treilea.
Grafic săptămânal MCD (2015 - 2019)
Acțiunea de preț din 2015 a sculptat un Elliott cu cinci valuri model de raliu care a intrat în al cincilea val (al treilea val de raliu) în februarie 2018. Acel impuls de cumpărare s-a inversat în noiembrie după ce a adăugat 44 de puncte. Primul val între august 2015 și mai 2016 a adăugat, de asemenea, 44 de puncte, crescând șansele ca cei trei ani trendul ascendent a ajuns la sfârșit, deoarece modelele clasice Elliott sculptează frecvent două raliuri de dimensiuni identice valuri.
Cu toate acestea, aceasta este mai degrabă o presupunere decât un fapt în acest moment, deoarece acțiunea prețurilor menține încă scăderea din noiembrie peste nivelul maxim din ianuarie 2018. Acesta a testat și a spart asistența în decembrie, dar a remontat acest nivel în ianuarie, în timp ce raportul de câștiguri din această săptămână a declanșat un al doilea test. Acest lucru evidențiază importanța minimului de miercuri, deoarece a izbucnire nereușită va adăuga, de asemenea, dovezi că raliul Elliott sa încheiat.
În plus, stocul a intrat în modul de distribuție cu trei săptămâni înainte de vârful raliului din noiembrie și testează minimul din decembrie după scăderea volumului mare, dar a punctelor mici de miercuri. Eșecul de a câștiga teren într - o zi Media industrială Dow Jones creșterea de aproape 2% marchează, de asemenea, o urcare divergenţă, în special cu câștiguri pozitive și comentarii optimiste. Luate împreună, se recomandă precauție continuă, în ciuda apropierii stocului de noile maxime.
Linia de fund
S-ar putea ca acțiunile McDonald's să fi realizat o tendință ascendentă de mai mulți ani și probabil că vor intra acum într-o perioadă lungă de subperformanță.
Divulgare: Autorul nu deținea nicio poziție în valorile mobiliare menționate anterior la momentul publicării.