Definiția fondului pentru toate condițiile meteorologice

Ce este un fond pentru toate condițiile meteorologice?

Un fond pentru toate condițiile meteorologice este un fond care tinde să funcționeze în mod rezonabil atât în ​​condiții economice cât și de piață favorabile și nefavorabile. Toate fondurile meteorologice au de obicei strategii de investiții flexibile, care le permit să se diversifice între clase de active și utilizați tehnici alternative, cum ar fi rotația sectorului sau macro-hedging, pentru a gestiona piața diferită schimbări.

Fondul pentru toate vremurile a fost explicat

Toate fondurile meteorologice utilizează diverse strategii de investiții pentru a obține câștiguri de capital în toate tipurile de medii de investiții. Bridgewater este una

fond de acoperire manager cunoscut pentru strategia sa de investiții pe toate timpurile. Numeroase alte fonduri se califică, de asemenea, din cauza naturii largi a strategiilor incluse în univers.

Fonduri echilibrate

A fond echilibrat poate fi o opțiune pentru toate fondurile meteorologice. Luați, de exemplu, un fond echilibrat simplu, cu o alocare a portofoliului de 60% din capitalul propriu și 40% din veniturile fixe. Gestionarea activă a părții de capitaluri proprii a fondului pentru a profita de diferite condiții de piață, menținând în același timp randamente constante pentru investitorii din investiții cu venit fix asigură alocări echilibrate care produc performanțe pozitive în toate condițiile pieței.

Fondurile fără alocări specificate tind să funcționeze adesea și mai bine în toate tipurile de condiții de piață, datorită flexibilității lor de ajustare a alocărilor de active. Aceste fonduri fac de multe ori pariuri de alocare a activelor în funcție de opiniile lor asupra riscului intern sau global. Fondurile globale de alocare a riscurilor sunt o categorie unică, deoarece ajustează alocările de portofoliu în funcție de clasa de active atenuează și compensează pierderile de pe piața de capital cu risc ridicat, cu alocări mai mari la venituri fixe cu randament ridicat investiții.

Invers, alocarea inversă este utilizată atunci când piețele de acțiuni sunt în tendințe mai mari. Flexibilitatea de a efectua ajustări ale clasei de active este un avantaj semnificativ care permite fondului să funcționeze bine pe toate tipurile de piețe.

The Fondul de alocare a riscurilor globale AllianceBernstein oferă un exemplu de produs flexibil de alocare a riscurilor la nivel mondial. În 2017, Fondul a câștigat 12,06%. De la înființare, Fondul raportează o rentabilitate anuală de 6,92%.

Toate strategiile meteo

Toate strategiile meteo au, de asemenea, flexibilitatea de a implementa tehnici alternative unice.

Pe scurt

O strategie utilizată în mod obișnuit pentru a produce câștiguri în toate mediile pieței este a strategie lungă / scurtă. Aceste fonduri au latitudinea de a lua atât poziții lungi, cât și poziții scurte. Acest lucru le permite să cumpere investiții despre care cred că au un potențial de creștere și să vândă titluri scurte pe care se așteaptă să le deprecieze în valoare. Aceste fonduri au flexibilitatea de a suprapondera la pozițiile lungi în perioadele de câștiguri de pe piață și de a suprapondera la pozițiile scurte în perioadele de pierderi ale pieței.

Neutru de piață

A strategie neutră de piață este o altă tehnică alternativă care folosește poziții lungi / scurte. Acest lucru variază de la o strategie tipică lungă / scurtă, deoarece încearcă să beneficieze de tranzacționare asociată care exploatează un arbitraj potențial între titluri de valoare potrivite. Realizează câștiguri neutre pe piața vremii, deoarece strategia sa implică luarea de poziții comerciale de perechi vizate care blochează câștigurile prin mișcarea valorilor mobiliare asociate.

Alte alternative

Există, de asemenea, numeroase alte strategii care s-au dovedit a fi eficiente în obținerea aprecierii capitalului prin toate tipurile de piețe. Rotația sectorului și macro-hedging sunt două strategii pe care investitorii le caută adesea pentru toate rentabilitățile meteorologice. Ambele oferă strategii de investiții flexibile, cu latitudinea de a trece din diferite zone ale pieței, mai degrabă decât să fie constrânse la o singură clasă de sub-active.

Strategiile de rotație a sectorului se vor roti în interiorul și în afara sectoarelor care oferă un potențial ridicat de creștere sau care au reputație istorică pentru performanța pe anumite tipuri de piețe. Meserii cu inflația, tehnologia și alte sectoare inovatoare oferă în general cele mai mari randamente potențiale în economiile în expansiune. Pe de altă parte, pe piețele contractante, produsele de bază ale consumatorilor și alte sectoare de încredere oferă o anumită siguranță.

Macro-acoperire este o altă strategie flexibilă care combină teoriile atât rotației sectoriale, cât și investițiilor lungi / scurte. Strategiile de acoperire macro vor căuta să fie investite în sectoare orientate pe piață, utilizând în același timp tranzacții lungi și scurte pentru a profita de catalizatori specifici pieței.

Strategia Bridgewater All Weather

Ray Dalio a dezvoltat Bridgewater’s Strategie All Weather în anii ’70, după observarea schimbărilor pieței și a scenariilor potențiale de întoarcere în jurul frământărilor politice de la președinția lui Richard Nixon.

Din anii 1970 Bridgewater a fost unul dintre cele mai populare referințe toate strategiile meteorologice care oferă potențialul de a câștiga din toate aspectele legate de evoluția prețurilor de securitate pe piață.