Definiția fondurilor de obligațiuni ultra-scurte

Ce este un fond de obligațiuni ultra-scurt?

Un fond de obligațiuni ultra-scurte este un fond de obligațiuni care investește numai în instrumente cu venit fix pe termen foarte scurt scadențe. Un fond de obligațiuni ultra-scurt va investi în instrumente cu scadențe mai mici de un an. Datorită concentrării lor pe obligațiuni cu foarte scurte durate, aceste portofolii oferă o sensibilitate minimă a ratei dobânzii și, prin urmare, un risc mai redus și un potențial de rentabilitate totală. Cu toate acestea, această strategie tinde să ofere randamente mai mari decât instrumente ale pieței monetare cu mai puține fluctuații de preț decât un fond tipic pe termen scurt.

Rețineți că un astfel de fond de obligațiuni pe termen scurt nu trebuie confundat cu un fondul de obligațiuni la urs sau ETF care face obligațiuni scurte pe bază de pârghie.

Înțelegerea fondurilor de obligațiuni ultra-scurte

Fondurile de obligațiuni ultra-scurte oferă investitorilor o protecție mai importantă împotriva acestora riscul ratei dobânzii decât investițiile în obligațiuni pe termen mai lung. Deoarece aceste fonduri au durate foarte mici, creșterile ratei dobânzii le vor afecta valoarea mai puțin decât un fond de obligațiuni pe termen mediu sau lung.

În timp ce această strategie oferă o protecție mai mare împotriva creșterii ratelor dobânzilor, acestea prezintă de obicei un risc mai mare decât majoritatea instrumentelor pieței monetare. Mai mult, certificatele de depozite (CD-uri) respectă orientările de investiții reglementate, dar un fond de obligațiuni ultra-scurte nu are o reglementare mai mare decât un fond standard cu venit fix.

Fonduri de obligațiuni ultra-scurte vs. Alte investiții cu risc scăzut

Diferențele dintre fondurile de obligațiuni ultra-scurte și alte investiții cu venit fix cu riscuri relativ mici - cum ar fi fondurile pieței monetare și certificatele de depozit (CD-uri) sunt importante.

Fondurile pieței monetare, de exemplu, pot investi numai în investiții de înaltă calitate și pe termen scurt emise de guvernul SUA, corporațiile americane și guvernele de stat și locale. În schimb, fondurile ultra-scurte au mai multă libertate și urmăresc, de obicei, randamente mai mari, investind în titluri de risc. De asemenea valorile active nete (NAV) al fondurilor de obligațiuni ultra-scurte fluctuează. În schimb, fondurile pieței monetare încearcă să mențină NAV stabil la 1,00 dolari pe acțiune. Fondurile pieței monetare sunt, de asemenea, supuse unor standarde stricte de diversificare și scadență. Cu toate acestea, aceste reglementări nu se aplică fondurilor de obligațiuni ultra-scurte.

În plus, Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) nu acoperă sau garantează fondurile de obligațiuni ultra-scurte. Un depozit certificat, pe de altă parte, este asigurat până la 250.000 USD. FDIC acoperă CD-urile, care promit o returnare a principalului și o rată specificată a dobânzii, deoarece o bancă sau o instituție de economisire deține depozitul. De asemenea, CD-urile oferă de obicei o rată a dobânzii mai bună pentru fondurile depuse decât un cont de economii obișnuit.

Calitatea creditului fondurilor de obligațiuni ultra-scurte

Investitorii ar trebui să cerceteze tipurile de valori mobiliare în care investește un fond ultra-scurt, deoarece poate să apară o retrogradare a creditului sau o lipsă a valorilor mobiliare ale portofoliului care poate duce la pierderi. Deoarece obligațiunile pe termen scurt se maturizează relativ rapid, totuși, risc de credit este mai puțin un factor pentru fondurile ultra-scurte în comparație cu fondurile tradiționale de obligațiuni. Acest risc este redus în continuare dacă un fond investește în principal în titluri de stat.

Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de fondurile de obligațiuni ultra-scurte care investesc în obligațiuni ale companiilor cu valori mai mici ratinguri de credit, valori mobiliare derivate sau valori mobiliare garantate ipotecar cu etichetă privată, în încercarea de a crește Randament. Aceste tipuri de fonduri tind să fie supuse unor niveluri mai ridicate de risc de investiții. Ca întotdeauna, fiți sceptici cu privire la orice investiție care vă promite un potențial mai mare de rentabilitate fără niciun risc suplimentar. Investitorii pot afla mai multe despre un fond de obligațiuni ultra-scurte citind toate informațiile disponibile ale fondului, inclusiv ale acestuia prospect.

Fonduri de obligațiuni ultra-scurte și rate ridicate ale dobânzii

În medii cu rate ridicate ale dobânzii, fondurile de obligațiuni ultra-scurte de anumite tipuri pot fi extrem de susceptibile la pierderi. Este important pentru potențialii investitori să cerceteze „durata” unui fond, care evaluează cât de sensibilă poate fi portofoliul fondului la fluctuațiile ratelor dobânzii.

Orice investiție care promite un potențial mai semnificativ de rentabilitate fără risc suplimentar ar trebui să ridice scepticismul. Investitorii pot afla mai multe despre un fond de obligațiuni ultra-scurte citind toate informațiile disponibile ale fondului, inclusiv prospectul său complet.

Exemple de fonduri de obligațiuni ultra-scurte

Mai jos este o listă scurtă a unora dintre cele mai performante fonduri de obligațiuni ultra-scurte:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• ETF iShares Floating Rate Bond (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• ETF iShares Short Treasury Bond (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)