3 fonduri mutuale Good Bear Market (RYAIX, GRZZX și RYURX)

Cu stocuri plonjând într-o abruptă piata ursului la începutul anului 2020 pe fondul globalului Covid-19 pandemie, mulți investitori caută modalități de a-și amortiza pierderile sau chiar de a exploata următoarea scădere a stocurilor. In orice caz, vânzare în lipsă stocurile individuale pot fi foarte riscante, deoarece prezicerea mișcărilor lor este dificilă și nu există nicio limită pentru mărimea pierderilor. Într-adevăr, stocurile au revenit puternic în 2021, atingând noi maxime istorice. Pentru a menține riscul general mai scăzut, investitorii pot achiziționa în schimb fonduri mutuale care fac pariuri și câștiguri la un nivel scăzut atunci când piața mai largă scade.

Mai jos, ne uităm la trei dintre acestea poartă fonduri mutuale, care a înregistrat cele mai bune performanțe în timpul recesiunii severe anterioare a pieței, în toamna anului 2018.

Toate datele provin de la Morningstar, începând cu 21.04.2021.

Păstrați fonduri mutuale

O modalitate de gestionare a acestui risc este prin investiția în așa-numitele fonduri mutuale de urs, care sunt fonduri care scurtează un coș de acțiuni sau un întreg indice bursier. Aceste fonduri pot înregistra randamente în creștere pe măsură ce piața mai largă scade. Deoarece piața actuală de urs nu s-a încheiat, iar acțiunile sunt incredibil de volatile, ne-am uitat la performanța fondurilor mutuale în timpul ultimei recesiuni majore a pieței. În timpul acestei recesiuni anterioare, S&P 500 a scăzut de la un maxim de 2930,75 în sept. 20, 2018, la un minim de 2351,10 pe dec. 24, 2018, o scădere totală de 19,8%, la scurt timp de scăderea de 20% necesară pentru a fi considerată o piață bear.

Fondurile Bear urmează de obicei mai multe strategii diferite pentru a genera randamente atunci când piețele cad. Fondul poate paria împotriva pieței mai largi prin cumpărare pune opțiuni pe un indice în timp ce vinde scurt viitor în același indice. O altă strategie este de a vinde anumite titluri scurte în speranța că valorile acțiunilor lor scad. În plus, fondul poate investi în active care au tendința de a câștiga valoare în perioadele în care piața scade, cum ar fi aurul sau alte metale prețioase. În general, există un element de volatilitate la mai multe dintre strategiile care suportă implementarea managerilor de fonduri. Un fond mutual de urs poate fi o modalitate de a găsi investitorii alfa în perioade tulburi, dar acest tip nu ar trebui să fie niciodată unicul holding al investitorilor.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Randament total în declinul din 2018: 25.9%
• Returnarea YTD s-a încheiat pe 21 aprilie 2021: -8.7%
• Raportul cheltuielilor: 1.59%
• Active în administrare: 23 milioane dolari
• Indicele de referință: Indicele Nasdaq-100
• Data începerii: Sept. 3, 1998
• Consilier / distribuitor de fonduri: Investitori în securitate / Distribuitori de fonduri Guggenheim

Fondul Rydex Inverse Nasdaq 100 încearcă să reproducă performanța inversă zilnică a Indicele Nasdaq 100. Aceasta înseamnă că, dacă Nasdaq 100 crește cu 5% într-o zi, acest fond va scădea cu 5%, iar dacă Nasdaq 100 scade cu 5% într-o zi, fondul va crește cu 5%. Fondul încearcă să facă acest lucru deținând o varietate de investiții, inclusiv fonduri mutuale, notele agenției federale, și contracte de răscumpărare. Rețineți că indicele Nasdaq 100 nu trebuie confundat cu Nasdaq Composite Index; prima este un indice al celor mai mari 100 de companii nefinanciare cotate la bursa Nasdaq.

Potrivit Morningstar, „Fondul folosește ca strategie de investiții un program de angajare în vânzări scurte a valorilor mobiliare incluse în indicele suport și care investesc într-o măsură semnificativă în instrumente derivate instrumente. Va investi cel puțin 80% din activele sale nete, plus orice împrumuturi în scopuri de investiții, în instrumente financiare cu caracteristici economice care ar trebui să funcționeze opus valorilor mobiliare ale companiilor incluse în suport index."

Grizzly Short (GRZZX)

• Rentabilitate totală în declinul din 2018: 24.0%
• Returnarea YTD s-a încheiat pe 21 aprilie 2021: -12.50%
• Raportul cheltuielilor: 2.97%
• Active în administrare: 50,2 milioane dolari
• Indicele de referință: N / A
• Data începerii: 19 iunie 2000
• Consilier / distribuitor de fonduri: Leuthold Weeden Capital Management / Rafferty Capital Markets

Fondul Grizzly Short, spre deosebire de celelalte două fonduri de pe această listă, este un fond administrat activ. Aceasta înseamnă că cei doi administratori de portofoliu ai fondului aleg acțiuni specifice pentru a vinde scurt. Fondul își propune să reducă între 60 și 100 de acțiuni la un moment dat, toate acestea trebuie să fie acțiuni cu capitalizare mare tranzacționate în S.U.A.

Potrivit Morningstar, „Fondul vinde acțiuni scurte. Vânzarea în lipsă implică vânzarea valorilor mobiliare împrumutate. Atunci când fondul vinde un stoc scurt, acesta are obligația de a înlocui acțiunile împrumutate la orice preț ar putea fi în momentul achiziționării stocului pentru livrarea către creditorul valorilor mobiliare. Fondul va avea, în general, aproximativ 60 până la 100 de acțiuni pe care le-a vândut scurt. "

Strategia Rydex Inverse S&P 500 (RYURX)

• Randament total în declinul din 2018: 23.6%
• Returnarea YTD s-a încheiat pe 21 aprilie 2021: -10.33%
• Raport cheltuieli: 1.55%
• Active în administrare: 55,5 milioane dolari
• Indicele de referință: S&P 500
• Data începerii: Ianuarie 7, 1994
• Consilier / distribuitor de fonduri: Investitori în securitate / Distribuitori de fonduri Guggenheim

Fondul Rydex Inverse S&P 500 Strategy încearcă să reproducă performanța inversă zilnică a indicelui S&P 500. Aceasta înseamnă că, dacă S&P 500 va crește cu 5% într-o zi, acest fond va scădea cu 5%, iar dacă S&P 500 va scădea cu 5% într-o zi, fondul va crește cu 5%. Fondul încearcă să facă acest lucru deținând o varietate de investiții, inclusiv fonduri mutuale, notele agenției federale, și contracte de răscumpărare. S&P 500 este un indice de 505 de acțiuni cu capacitate mare din S.U.A.

Potrivit Morningstar, „Fondul folosește ca strategie de investiții un program de angajare în vânzări scurte a valorilor mobiliare incluse în indicele suport și care investesc într-o măsură semnificativă în instrumente derivate instrumente. Va investi cel puțin 80% din activele sale nete, plus orice împrumuturi în scopuri de investiții, în instrumente financiare cu caracteristici economice care ar trebui să funcționeze opus valorilor mobiliare ale companiilor incluse în suport index."^[cita]