Seria 86/87 Definiții examene

Care sunt examenele din seria 86/87?

Examenele din seria 86/87 sunt teste care determină competența analiștilor de cercetare financiară la nivel de bază. Ambele examene sunt administrate și solicitate de către Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) înainte ca profesioniștii să poată primi desemnarea de analist de cercetare. Odată obținute, persoanele pot produce rapoarte detaliate pe care investitorii le folosesc atunci când iau deciziile de investiții.

Candidații trebuie, de asemenea promovează examenul Securities Industry Essentials (SIE) precum și pentru a obține desemnarea. Profesioniștii care promovează examenul pot lucra ca analiști de cercetare pentru brokeri-dealeri.

Înțelegerea examenelor din seria 86/87

Industria financiara regulament asigură că investitorii și alți participanți la piață au acces la o piață echitabilă.Profesioniștii sunt legați de etică și standarde care le asigură că au în vedere interesul superior al clienților lor, mai degrabă decât câștigul financiar al companiilor lor sau al lor. De aceea, este important pentru ei să ia măsurile adecvate pentru a deveni certificate în domeniile lor.

Examenele din seria 86/87 sunt cerințe pentru profesioniștii care doresc să devină analiști de cercetare. Acestea creează rapoarte în timp util despre potențialele oportunități de investiții care sunt distribuite personalului de vânzări, investitori instituționali, și alți clienți de broker / dealer.Aceste rapoarte sunt utilizate de investitori atunci când iau deciziile de investiții. Celor care trec seria 86/87 li se permite să pregătească comunicări scrise sau electronice care analizează titluri de participare, companii și sectoare industriale.

De asemenea, denumit examen analist de cercetare, participanții la test trebuie să aibă o cunoaștere aprofundată a metodelor de analiză a companiei și a industriei, împreună cu studiul de management. Candidații trebuie să înțeleagă, de asemenea, parametrii generali ai cerere și ofertă pentru un dat industrie sau sector. Candidații trebuie să înțeleagă valorile financiare, precum și metodele de modelare a câștigurilor și dinamica industriei, care prezintă rapoarte financiare extrem de utile și precise.

consideratii speciale

Testul este de fapt două examene la unul:

• Seria 86 (partea I): Acest examen constă din 100 de întrebări cu alegere multiplă și 10 întrebări preliminare, testând cunoștințele individuale despre domeniu. Candidații au la dispoziție patru ore și jumătate pentru a finaliza Seria 86.Pentru promovare este necesar un scor de 73% sau mai bun.
• Secțiunea seria 87 (partea II): Această secțiune testează administrația de reglementare și cele mai bune practici pentru profesie. Conține 50 de întrebări și cinci întrebări pretest, toate concentrându-se pe reguli și etică. Candidaților li se acordă o oră și 45 de minute pentru a finaliza Seria 87.Pentru a trece este necesar un scor de 74% sau mai bun.

Seria 86 axată pe analize conține următoarele părți:

• Funcția 1: Colectare de informații și date
• Funcția 2: analiză, modelare și Evaluare

Seria 87 reglementată și orientată spre cele mai bune practici conține următoarele părți:

• Funcția 3: Pregătirea Rapoarte de cercetare
• Funcția 4: diseminarea informațiilor

Nu sunt puncte pierdute pentru ghicit. Dar examenele sunt închise, ceea ce înseamnă că participanții la test nu pot aduce materiale de referință.

Seria 86/87 Condiții preliminare și scutiri

Așa cum s-a menționat mai sus, candidații trebuie să treacă și examenul Securities Industry Essentials (SIE) pentru a obține desemnarea lor de analist de cercetare. Acest examen este susținut de profesioniștii care doresc să lucreze în industria valorilor mobiliare. Testează cunoștințele lor de bază despre valori mobiliare, inclusiv tipurile de produse, risc, reglementări și activități care sunt interzise.

Cei care au trecut deja atât de Nivelul I, cât și de Nivelul II al Analist financiar agreat (CFA) Examen, sau atât Nivelul I, cât și Nivelul II al Tehnician de piață (CMT) examen de certificare, poate solicita o scutire de la partea 86 Seria. Candidații fără CFA trebuie să treacă mai întâi unul dintre următoarele teste prealabile: Seria 7, Seria 17, Seria 37 sau Seria 38.

Întrebări cheie

Potrivit site-ului FINRA, următoarele sunt întrebări cheie la care candidații se pot aștepta la examen:

1. Ce cerințe de înregistrare și calificare trebuie să aibă conducătorii analiștilor de cercetare înregistrați?
2. Analiștii de acțiuni din partea vânzării sunt obligați să se înregistreze ca analiști de cercetare și să promoveze Seria 86/87?
3. NASD 1050 se aplică tuturor celor care lucrează în cercetarea de capital sau doar celor care scriu un raport de cercetare care va fi văzut de public?
4. Este un analist de cercetare care este angajat de un broker / dealer străin afiliat al unui membru FINRA obligat să se înregistreze în conformitate la regula 1050 dacă membrul folosește rapoartele de cercetare ale analistului sau distribuie în SUA în conformitate cu regula SEC 15a-6?