Anuități vs. Obligațiuni: Care este diferența?

Anuități vs. Obligațiunile: o prezentare generală

Anuitățile și obligațiunile sunt ambele opțiuni populare pentru investitorii care doresc să fie asigurați de un venit constant la pensionare. Dar înainte de a lua orice decizie de investiții, este important să știți în ce fel diferă.

Anuitățile și obligațiunile sunt modalități populare pentru investitori de a genera un flux de venituri. Ambii sunt considerați membri ai clasei de active „cu venit fix”. Obligațiunile sunt mai frecvent utilizate, deoarece se tranzacționează ca acțiuni pe piețe. Cu toate acestea, mulți experți financiari susțin că anuitățile sunt o modalitate mai bună de a genera venituri la pensionare, deoarece plățile durează pe viață.

Anuități

Anuități sunt produse financiare care asigură plăți lunare pe o anumită perioadă, adesea ca venit garantat pe viață. Acestea sunt, de asemenea:

• Utilizat în principal ca venit pentru pensionari
• Creat și vândut de companiile de asigurări de viață

Anuitățile sunt contracte pe termen lung cu o companie de asigurări. Investiți bani, fie ca sumă forfetară, fie în timp. În schimb, obțineți venituri sub formă de plăți regulate. Sunt câteva tipuri de anuitățiși pot fi defalcate în funcție de momentul în care încep plățile:

Anuitate imediata

Efectuați o sumă forfetară, o singură dată, către compania de asigurări și promite să vă plătească pentru tot restul vieții sau pentru o altă perioadă stabilită. După cum sugerează și numele, un anuitate imediată începe să plătească imediat ce îl finanțați. În general, cumpărați acest tip de anuitate dacă sunteți la pensie sau aproape și doriți un venit consistent.

Anualitate amânată

Acestea sunt similare cu anuitățile imediate, cu excepția faptului că fluxul de venituri nu începe până la o dată ulterioară aleasă de „rentier” (acesta este investitorul). În general, investitorii cumpără acest tip de anuitate dacă doresc să economisească bani pe bază de impozite amânate.

Anuitățile variază, de asemenea, în modul în care sunt calculate plățile:

• Renta fixă: Acestea asigură plăți periodice regulate.
• Anualitate variabilă: Plățile variază în funcție de performanța investițiilor în fond.
• Index fix: Plățile variază în funcție de modificările unui anumit indice, cum ar fi S&P 500.

Cu orice tip de anuitate, decideți când să retrageți venitul. De obicei, asta se întâmplă în timpul pensionării. Plata lunară a anuității se bazează pe mai mulți factori, printre care:

• Ratele dobânzilor când cumpărați renta
• Suma de bani pe care o depuneți
• Varsta ta
• Genul tau
• Durata plăților este garantată

În timp ce asigurarea de viață tradițională oferă protecție dacă treceți mai repede decât era de așteptat, o renta vă protejează dacă locuiți mai mult decât vă așteptați. Un pensionar cu o renta poate alege un opțiune de viață comună care continuă plățile către un soț supraviețuitor. Suma lunară a ajutorului pensionarului va fi mai mică pentru a compensa.

Anuități: pro și contra

Ca și în cazul oricărei investiții, anuitățile au argumente pro şi contra acest lucru ar trebui luat în considerare înainte de a lua orice decizie.

Avantajele anuităților

Anuitățile oferă mai multe avantaje distincte. Principalul dintre acestea este venitul garantat pe viață, chiar dacă trăiți peste 100 de ani.

Perioada de timp dintre momentul în care cumpărați renta și când primiți plăți se numește faza de acumulare. Puteți adăuga la o renta înainte de a efectua distribuții. Orice creștere a anuității în această fază este amânată. Chiar mai bine, această creștere nu este impozitată până când nu retrageți banii ca venit.

Dezavantaje ale anuităților

Anuitățile vin adesea cu cheltuieli mari de vânzare și cheltuieli anuale mari. Taxele pot fi chiar mai mari dacă aveți un fond administrat activ sau dacă scoateți rideri speciali pentru a vă spori acoperirea. Adăugarea la costurile ridicate este taxa de predare dacă retrageți fonduri din renta dvs. în primii câțiva ani de la cumpărare.

Impozitele pe anuități pot fi, de asemenea, considerate un dezavantaj. În loc să fie impozitate la fel de câștiguri de capital pe termen lung ca și cele mai multe venituri din investiții obținute pe o perioadă lungă de timp, plățile de anuitate sunt impozitate ca venituri obișnuite.

Pentru investitorii din paranteze fiscale mai mici, diferența ar putea să nu fie foarte semnificativă. Pentru investitorii bogați, este un aspect important. Cadrul fiscal superior pentru veniturile obișnuite este de 37% începând cu 2021; câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate cu 20%. 

Obligațiuni

Obligațiuni sunt investiții în datorii care asigură plăți periodice ale dobânzilor pentru o perioadă fixă, iar apoi investiția principală este returnată. Acestea sunt, de asemenea:

• Folosit de toate tipurile de investitori, inclusiv de pensionari
• Emis de corporații, municipalități și guverne

Gândiți-vă la o legătură ca la un I.O.U. între dvs. și o companie, municipalitate sau guvern. Acționați ca împrumutător, iar împrumutatul (de exemplu, compania) vă plătește dobânzi pentru viața obligațiunii. Când legătura se maturizează, veți primi înapoi investiția inițială.

Obligațiunile de înaltă calitate au fost mult timp un pilon pentru investitorii conservatori. Acestea oferă un randament constant, chiar dacă este relativ scăzut, împreună cu un risc foarte scăzut pentru investiția principală. La pensionare, acele plăți de dobândă sunt adesea folosite ca supliment la venit.

Aceasta este cea mai mare diferență între anuități și obligațiuni. Când cumpărați o obligațiune, primiți plăți de dobândă pentru o perioadă determinată de timp și apoi vă primiți banii înapoi. Anuitățile plătesc adesea pentru tot restul vieții, indiferent de câți ani.

Obligațiuni: pro și contra

La fel ca anuitățile și alte investiții, obligațiunile au avantaje și dezavantaje.

Avantajele obligațiunilor

Pentru investitor, cumpărarea unei obligațiuni nu este o decizie permanentă, sau chiar neapărat una pe termen lung. Obligațiunile sunt emise pentru termene de până la trei luni sau până la 30 de ani (și uneori chiar mai mult). Un investitor care crede că ratele obligațiunilor pot crește în curând poate cumpăra o obligațiune pe termen scurt și apoi să reinvestească principalul mai târziu, atunci când ratele ar putea fi mai bune.

Obligațiunile câștigă, în general, mai mult randamente decât anuitățile. Excepția este acea persoană norocoasă care trăiește până la 100 de ani sau mai mult. Garanția pe viață a unei anuități înseamnă o rentabilitate remarcabilă a investiției pentru cei cu viață lungă.

Obligațiunile sunt ușor de cumpărat și costă mai puțin taxe și comisioane decât anuitățile.

Dezavantaje ale obligațiunilor

Obligațiunile oferă venituri pentru o perioadă limitată de timp - nu pe viață, ca o renta. Trebuie să vă reinvestiți banii dacă doriți să continuați să generați dobânzi.

Și, deși există un risc redus de pierdere a principal în obligațiuni, acel risc există. În cazul în care o companie intră în faliment sau un guvern se implică, directorul investitorului poate fi pierdut.

Linia de fund

Anuitățile și obligațiunile oferă ambele o sursă constantă de venit. Cu anuități, acel venit poate dura tot restul vieții. Cu toate acestea, obligațiunile oferă venituri pentru o anumită perioadă de timp - de la trei luni la 30 de ani sau mai mult. Desigur, odată cu maturizarea unei obligațiuni, este posibil să vă reinvestiți banii într-o altă obligațiune, astfel încât să puteți păstra venitul respectiv.

Rata dobânzii în vigoare atunci când cumpărați o anuitate are un efect mare asupra plăților viitoare. Într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, unii investitori se pot întreba dacă este mai bine să aștepte rate mai mari ale dobânzii înainte de a cumpăra o renta. Poate ca da, poate ca nu.

Înainte de a decide, luați în considerare cât timp intenționați să întârziați veniturile din anuitate. Dacă este departe, compania de asigurări ar avea timp să vă crească prima la o rată a dobânzii mai mare - și probabil ar plăti mai mult. Dacă este aproape, nu există niciun avantaj real în așteptare.

Există multe tipuri diferite de obligațiuni și anuități. Găsirea celui potrivit pentru portofoliul de pensionare poate fi o provocare. Când aveți dubii, consultați un consilier financiar calificat, care poate face recomandări pe baza ratelor actuale ale dobânzii, vârstei, toleranței la risc și orizontului dvs. de timp.