Definiția soldului de numerar vizat

Ce este un sold de numerar vizat?

Un sold țintă de numerar descrie nivelul ideal de numerar pe care o companie încearcă să îl păstreze în rezervă la un moment dat. Această cifră este optimizată pentru a obține un echilibru între costuri de oportunitate de a deține prea mulți bani și bilanț costurile de a deține prea puțin.

Companiile cu exces bani in mana poate pierde oportunități și experiență de investiții tragere de numerar, în timp ce companiile sărace în numerar pot fi deseori forțate să efectueze tranzacții altfel nedorite pentru a elibera mai mult capital de exploatare și s-ar putea să nu aibă numerar la îndemână în cazul în care apare o bună oportunitate.

Cum funcționează soldurile de numerar vizate

Este înțelept pentru investitorii individuali să își stabilească și propriul sold de numerar țintă. Prin gestionarea portofoliului și obiectivele financiare clar definite, investitorii pot cel puțin să aproximeze ce procent din ei exploatații ar trebui să fie în numerar pentru a evita capcanele enumerate mai sus.

În majoritatea scenariilor, soldurile excesive de numerar oferă un tampon de lichiditate pentru evenimente neașteptate, atât bune, cât și rele. Un fond „zi ploioasă” poate ajuta la compensarea suferinței financiare cauzate de întreruperile neplanificate ale fluxului de numerar. În timp ce o rezervă de numerar poate contribui, de asemenea, la valorificarea oportunităților de investiții în timp util care apar în mod neașteptat, cum ar fi un concurent care își închide brusc ușile și își vinde activele sub valoarea de piață.

Soldul de numerar țintă face adesea parte dintr-o investiție mai mare sau o strategie de afaceri. Diferite industrii vor menține solduri de numerar țintă diferite, în funcție de locul în care se află economia în diferite momente ale ciclului pieței. De exemplu, atunci când tehnologia este fierbinte, jucătorii de tehnologie mai mari vor menține o rezervă de numerar sănătoasă pentru achiziții. În schimb, comercianții cu amănuntul se confruntă cu o perioadă slabă și vor opera cu soldul de numerar țintă sub nivelurile normale.

Soldurile de numerar vizate vor fluctua în funcție de condițiile și oportunitățile economice, de factorii unici ai industriei sau companiei și de disponibilitatea opțiunilor de finanțare. În timpul unui mediu monetar ușor, menținerea unor niveluri ridicate de solduri de numerar țintă este mai puțin costisitoare.

Avantaje și dezavantaje ale soldurilor de numerar

O poziție de numerar reprezintă suma de numerar pe care o companie, un fond de investiții sau o bancă o are în contabilitatea sa într-un anumit moment. Poziția de numerar poate fi un semn de soliditate financiară și lichiditate. În plus față de numerarul în sine, această poziție ia adesea în considerare activele foarte lichide, cum ar fi certificatele de depozit, datoria publică pe termen scurt și alte echivalente de numerar. Cu toate acestea, o poziție de numerar prea mare poate adesea semnaliza risipa, deoarece fondurile generează foarte puține profituri.

„Tragerea de numerar” este o sursă obișnuită de tragere a performanței într-un portofoliu. Se referă la deținerea unei porțiuni din portofoliu în numerar, mai degrabă decât investiția acestei porțiuni pe piață. Deoarece numerarul are de obicei randamente reale foarte mici sau chiar negative după luarea în considerare a efectelor inflației, majoritatea portofoliilor ar câștiga un randament mai bun prin investiția tuturor numerarului pe piață. Cu toate acestea, unii investitori decid să dețină numerar pentru a plăti comisioanele și comisioanele contului, ca fond de urgență sau ca diversificator al altor investiții de portofoliu.