Ce este o Comisie în domeniul serviciilor financiare?

Ce este o Comisie?

O comisie este o taxa pentru servicii evaluat de un broker sau consilier de investiții pentru furnizarea de consiliere de investiții sau gestionarea achizițiilor și vânzărilor de valori mobiliare pentru un client.

Există diferențe importante între comisioane și taxe, cel puțin în modul în care aceste cuvinte sunt folosite pentru a descrie consilieri profesioniști în industria serviciilor financiare. Un consilier bazat pe comisioane sau agent face bani prin vânzarea de produse de investiții precum fonduri mutuale și anuități și efectuarea de tranzacții cu banii clientului.

Un consilier cu taxă percepe o rată forfetară pentru gestionarea banilor unui client. Aceasta poate fi fie o sumă în dolari, fie un procent din activele administrate (AUM). Vânzările între membrii familiei sunt deseori daruri de echitate, care nu sunt bazate pe comisioane.

Înțelegerea comisiilor

Brokerajele cu servicii complete obțin o mare parte din profitul lor din perceperea de comisioane pentru tranzacțiile clienților. Comisioane variază foarte mult de la brokeraj la brokeraj și fiecare are propriul program de taxe pentru diverse servicii. La determinarea câștigurile și pierderile din vânzarea unei acțiuni, este important să țineți cont de costul comisioanelor pentru a fi complet exacte.

Se pot percepe comisioane dacă o comandă este completată, anulată sau modificată și chiar dacă expiră. În majoritatea situațiilor, atunci când un investitor plasează o comandă de piață care rămâne neîmplinită, nu se percepe niciun comision. Cu toate acestea, în cazul în care comanda este anulată sau modificată, investitorul poate găsi taxe suplimentare adăugate la comision. Comenzile limită care sunt parțial umplute adesea vor atrage o taxă, uneori proporțional.

Astăzi, majoritatea brokerilor online nu mai percep comision pentru cumpărarea și vânzarea de acțiuni.

Costuri de comision

Comisioanele pot contribui la rentabilitatea unui investitor. Să presupunem că Susan cumpără 100 de acțiuni ale Conglomo Corp. pentru 10 dolari fiecare. Brokerul ei percepe un comision de 2,5% pentru tranzacție, așa că Susan plătește 1.000 de dolari pentru acțiuni, plus 25 de dolari.

Șase luni mai târziu, acțiunile ei au apreciat 10%, iar Susan le vinde. Brokerul ei percepe un comision de 2% pentru vânzare sau 22 USD. Investiția lui Susan i-a adus un profit de 100 de dolari, dar a plătit 47 de dolari în comisioane pentru cele două tranzacții. Câștigul ei net este de numai 53 USD.

Multe brokeraje online oferă comisioane forfetare, cum ar fi 4,95 dolari pe tranzacție, dar rețineți, totuși, că există o tendință în creștere pentru brokerii online de a oferi tranzacționare fără comisioane în multe acțiuni și ETF-uri.

Din acest motiv, brokerajele cu discount online și roboadvisors câștigă popularitate în secolul XXI. Aceste servicii oferă acces la stocuri, fonduri index, fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) și multe altele pe o platformă ușor de utilizat pentru investitori auto-direcționați. Majoritatea percep o taxă forfetară pentru tranzacții, de obicei între 0,25% și 0,50% pe an de active gestionate.

Serviciile de brokeraj online oferă, de asemenea, o multitudine de știri și informații financiare, dar puține sau deloc sfaturi personalizate. Acest lucru se poate dovedi deranjant pentru unii investitori debutanți.

Comisioane vs. Taxe

Consilierii financiari se publică adesea ca fiind bazat pe taxă mai degrabă decât pe bază de comision. Un consilier pe bază de taxe percepe o rată forfetară pentru gestionarea banilor unui client, indiferent de tipul de produse de investiții pe care clientul ajunge să le cumpere. Această rată forfetară va fi fie o sumă în dolari, fie un procent de active în administrare (AUM).

Un consilier pe bază de comision obține venituri din vânzarea de produse de investiții, cum ar fi fonduri comune și anuități, și efectuarea de tranzacții cu banii clientului. Astfel, consilierul câștigă mai mulți bani prin vânzarea de produse care oferă comisioane mai mari, precum anuități sau asigurări universale de viață și prin mutarea banilor clientului mai frecvent.

Un consilier profesionist are un fiduciar responsabilitatea de a oferi investițiile care servesc cel mai bine interesele clientului. Acestea fiind spuse, un consilier bazat pe comisioane poate încerca să orienteze clienții către produse de investiții care plătesc comisioane generoase, spre deosebire de cele care beneficiază de fapt clientul.