Creștere și venituri: este un fond echilibrat cel mai bun din ambele lumi?

Ce este un fond echilibrat?

Un fond echilibrat este un fond reciproc care conține de obicei o componentă a acțiunilor și obligațiunilor. Un fond mutual este un coș de valori mobiliare în care investitorii pot cumpăra. De obicei, fondurile echilibrate rămân fixe alocarea activelor de acțiuni și obligațiuni, cum ar fi 70% acțiuni și 30% legături. Obligațiunile sunt instrumente de creanță care plătesc de obicei o rată stabilă, stabilă de rentabilitate.

Obiectivul investițional pentru un fond mutual echilibrat tinde să fie un amestec de creștere și venit, ceea ce duce la natura echilibrată a fondului. Fondurile mutuale echilibrate sunt destinate investitorilor care caută un amestec de siguranță, venituri și apreciere modestă a capitalului.

Înțelegerea fondurilor echilibrate

Un fond echilibrat este un tip de fond hibrid, care este un fond de investiții caracterizat prin diversificarea sa între două sau mai multe clase de active. Sumele pe care fondul le investește în fiecare clasa de active de obicei trebuie să rămână în cadrul unei valori minime și maxime stabilite. Un alt nume pentru un fond echilibrat este un fond de alocare a activelor.

Portofoliile de fonduri echilibrate nu își modifică material mixul de active, spre deosebire de fondurile ciclului de viață, care ajustează deținerile pentru a reduce riscul pe măsură ce se apropie data pensionării unui investitor. Fondurile echilibrate diferă, de asemenea, de fondurile gestionate activ, care pot evolua ca răspuns la apetitul schimbător risc-rentabilitate al investitorului sau la condițiile generale ale pieței de investiții.

Elemente ale unui portofoliu de fonduri echilibrate

Pensionarii sau investitorii cutoleranță la risc poate utiliza fonduri echilibrate pentru o creștere sănătoasă și venituri suplimentare. Elementele fondurilor echilibrate includ un amestec de acțiuni și obligațiuni.

Componenta capitalului propriu

The capitaluri proprii componenta contribuie la prevenirea eroziunii puterii de cumpărare și la asigurarea conservării pe termen lung a ouălor cuib de pensionare.

Deținerile de acțiuni ale unui fond echilibrat se înclină către acțiuni mari, cum ar fi cele găsite în Indicele S&P 500, care conține 500 dintre cele mai mari companii cotate la bursă din Statele Unite. Fondurile echilibrate pot include, de asemenea dividend-cumpanii plătitoare. Dividendele sunt plăți în numerar efectuate de companii către acționarii lor ca recompensă pentru deținerea acțiunilor lor. Companiile care plătesc în mod constant dividende pe termen lung tind să fie bine stabilite și profitabile.

Componenta Bond

Componenta obligațiunii unui fond echilibrat are două scopuri.

1. Creează un flux de venituri
2. Portofoliul Tempers volatilitate, care este fluctuațiile de preț din componenta de capitaluri proprii

Nivel de investiție obligațiuni precum AAA datorii corporative și S.U.A. Trezorerie furnizează venituri din dobânzi prin plăți semestriale, în timp ce acțiunile companiilor mari oferă plăți trimestriale de dividende pentru a spori randamentul. De asemenea, mai degrabă decât să reinvestească distribuțiile, investitorii pensionari pot primi bani pentru a-și susține veniturile din pensii, economii personale și subvenții guvernamentale.

În timp ce tranzacționează zilnic, obligațiunile cu grad înalt și Trezoreria nu experimentează de obicei fluctuații de preț sălbatice pe care le pot experimenta acțiunile. Drept urmare, stabilitatea titlurilor cu dobândă fixă ​​previne creșteri salbatice ale prețului acțiunilor unui fond mutual echilibrat. De asemenea, prețurile titlurilor de creanță nu se mișcă în același timp cu acțiunile și se pot deplasa în direcția opusă. Această stabilitate a obligațiunilor oferă fonduri echilibrate cu balast, netezind în continuare rentabilitatea investiției portofoliului său în timp.

Avantajele fondurilor echilibrate

Deoarece fondurile echilibrate rareori trebuie să-și schimbe mixul de acțiuni și obligațiuni, acestea tind să aibă un total mai mic raporturi de cheltuieli (ER), care reprezintă costul fondului. Mai mult, deoarece distribuie automat banii unui investitor într-o varietate de tipuri de acțiuni, riscul de piață este minimizat dacă anumite acțiuni sau sectoare subeficienta. În cele din urmă, fondurile echilibrate permit investitorilor să retragă periodic bani fără a deranja alocarea activelor.

Dezavantaje ale fondurilor echilibrate

Dezavantajul este că fondul controlează alocarea activelor, nu investitorul, care s-ar putea să nu se potrivească cu strategia de planificare fiscală a unui investitor. De exemplu, mulți investitori preferă să păstreze valori mobiliare producătoare de venituri în conturi cu avantaje fiscale și stocuri de creștere în impozabile, dar nu puteți separa cele două într-un fond echilibrat. De asemenea, investitorii nu pot folosi un scară de obligațiuni strategie - cumpărarea de obligațiuni cu date de scadență eșalonate - pentru a ajusta fluxurile de numerar și rambursarea principalului în funcție de situația lor financiară.

Alocarea caracteristică a unui fond echilibrat - de obicei 60% acțiuni, 40% obligațiuni - poate să nu se potrivească întotdeauna obiectivelor financiare ale unui investitor, deoarece nevoile și preferințele se pot schimba în timp. Unele fonduri echilibrate îl joacă prea în siguranță, evitând piețele internaționale sau externe, care le pot reduce profiturile.

Exemplu real din lume de fond echilibrat

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) are un rating de risc sub media de la Morningstar cu un profil de recompensă peste medie. Alocarea fondului constă din 60% acțiuni și 40% obligațiuni. În ultimii 10 ani - la 31 martie 2021 - fondul a revenit anual cu 9,82%. Acțiunile Admiral Vanguard Balanced Index Fund au un raport de cheltuieli de 0,07% și o investiție minimă de 3.000 USD.