Definiția Legii privind reinvestirea comunitară (CRA)

Ce este Legea privind reinvestirea comunitară (CRA)?

Legea privind reinvestirea comunitară (CRA) este o lege federală adoptată în 1977 pentru a încuraja instituțiile de depozitare să satisfacă nevoile de credit ale cartierelor cu venituri mici și moderate. CRA solicită autorităților de reglementare federale să evalueze cât de bine își îndeplinește fiecare bancă obligațiile față de aceste comunități. Acest scor este utilizat pentru a evalua cererile pentru aprobarea viitoare a fuziunilor bancare, chartere, achiziții, deschideri de sucursale și facilități de depozit.

Înțelegerea Legii privind reinvestirea comunitară (CRA)

CRA a fost adoptată pentru a inversa defectul urban care devenise evident în multe orașe americane până în anii 1970. În special, un obiectiv a fost inversarea efectelor suprasolicitare, o practică de zeci de ani prin care guvernul federal și băncile au descurajat activ și au evitat să acorde împrumuturi către cartierele cu venituri mai mici și minoritățile.Obiectivul actului a fost consolidarea legilor existente care impuneau băncilor să răspundă suficient nevoilor bancare ale tuturor membrilor comunităților pe care le deserveau.

Trei autorități de reglementare federale - Biroul controlorului monedei, Corporația Federală pentru Asigurarea Depozitelor (FDIC) și Consiliul Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale—Partajați un rol de supraveghere cu privire la CRA. Cu toate acestea, ultima este responsabilă în principal de evaluarea dacă băncile membre ale statului își îndeplinesc obligațiile care le revin în temeiul legii.

The Rezerva Federală folosește una dintre cele cinci metode pentru a clasifica performanța unei bănci în funcție de dimensiunea și misiunea acesteia. În timp ce o actualizare a CRA din 1995 impune autorităților de reglementare să ia în considerare datele privind împrumuturile și investițiile, procesul de evaluare este oarecum subiectiv, fără cote specifice pe care băncile trebuie să le satisfacă.

Fiecare bancă primește unul dintre următoarele ratinguri:

• Remarcabil
• Satisfăcător
• Trebuie să se îmbunătățească
• Nerespectarea substanțială

Fed publică o bază de date online pe care membrii publicului o pot folosi pentru a vedea scorul unei anumite bănci. Băncile sunt, de asemenea, obligate să furnizeze consumatorilor evaluările de performanță la cerere.

CRA se aplică pentru Asigurat FDIC instituții de depozitare, inclusiv bănci naționale, bănci autorizate de stat și asociații de economii. Cu toate acestea, uniunile de credit susținute de Fondul Național de Asigurare a Acțiunilor Uniunii de Credit și alte entități nebancare sunt scutite de legislație.

Criticile CRA

Criticii CRA, inclusiv un număr de politicieni și experți conservatori, au susținut că legea a fost un factor care a contribuit la practicile riscante de creditare care au dus la criza financiară din 2008. Aceștia au susținut că băncile și alți creditori au relaxat anumite standarde pentru aprobările ipotecare pentru a satisface examinatorii CRA.

Unii economiști, cu toate acestea, inclusiv Neil Bhutta și Daniel Ringo de la Federal Reserve Bank, au susținut în 2015 că ipotecile bazate pe CRA reprezentau un procent mic din împrumuturi subprime emis în timpul crizei financiare. Drept urmare, Bhutta și Ringo au concluzionat că legea nu a fost un factor major în recesiunea ulterioară a pieței imobiliare.

CRA a primit, de asemenea, critici că nu a fost deosebit de eficient. În timp ce comunitățile cu venituri mici și moderate au văzut un aflux de împrumuturi după trecerea CRA, cercetările efectuate de Jeffrey din Rezerva Federală Gunther a concluzionat că creditorii care nu sunt supuși legii - adică uniunile de credit și alte instituții nebancare - reprezentau o pondere egală din aceștia împrumuturi.

Modernizarea CRA

Mai recent, unii economiști și decidenți politici au sugerat că legea trebuie revizuită pentru a face procesul de evaluare mai puțin oneros pentru bănci și pentru a ține pasul cu schimbările din industrie. De exemplu, locația fizică a sucursalelor bancare rămâne o componentă în procesul de notare, chiar dacă un număr tot mai mare de consumatori își desfășoară activitatea online.

Într-un 2018 piesă op-ed, Controlorul monedei, Joseph Otting a afirmat că abordarea învechită a CRA a condus la „deșerturi de investiții”, unde împrumuturile nu sunt încurajate din cauza lipsei sucursalelor bancare din apropiere. The regula finală a fost eliberată pe 20 mai 2020.

Critici precum Coaliția Națională de Reinvestire a Comunității au declarat că nouă regulă a făcut ca CRA să reducă responsabilitatea bancară mare către comunități prin limitarea luării în considerare a sucursalelor bancare și a conturilor de depozite bancare din comunități. Dar Otting a spus că a „întărit și modernizat” legea. El a spus că regula finală mărește creditul pentru crearea ipotecii pentru a promova disponibilitatea la prețuri accesibile în zonele cu venituri mai mici și moderate și revizuiește abordarea evaluării bazate pe depozite, concentrându-se pe numărul tot mai mare de bănci de internet și bănci care nu se bazează pe cărămidă și mortar ramuri.