Cum câștigă banii JPMorgan: Corporate & Investment Bank este principala sursă de profit

JPMorgan Chase & Co. (JPM) este un holding global de servicii financiare și cea mai mare bancă din SUA după active.Compania oferă servicii, inclusiv servicii bancare de consum, servicii bancare de investiții, servicii comerciale și gestionarea activelor pentru persoane fizice, corporații, instituții și guverne la nivel global.JPMorganc, cu sediul în New York, participă la nivel internațional cu o gamă largă de bănci, firme de brokeraj, companii bancare de investiții, fonduri speculative, companii comerciale de mărfuri, firme de capital privat, companii de asigurări și administratori de investiții, inclusiv Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (DOMNIȘOARĂ), Wells Fargo & Co. (WFC) și Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Finanțele JPMorgan

JPMorgan a înregistrat un venit net de 29,1 miliarde dolari pe venituri de 119,5 miliarde dolari în anul fiscal 2020 (FY), care s-a încheiat la 31 decembrie 2020. Veniturile au crescut cu 3,6% față de anul precedent.Creșterea veniturilor a fost determinată de o creștere de 11,7% a veniturilor fără dobânzi, care a fost ușor compensată de o scădere de 4,7% a venitul net din dobânzi.

Venitul net a scăzut cu 20,0% în exercițiul financiar 2020, comparativ cu exercițiul financiar 2019. În ciuda creșterii veniturilor, venitul net al JPMorgan a fost afectat negativ de o creștere semnificativă a provizionului pentru pierderi de credit în cursul anului. Banca a rezervat dispoziții suplimentare pe fondul incertitudinii economice declanșate de pandemia COVID-19.

Segmentele de afaceri ale JPMorgan

JPMorgan își împarte veniturile și veniturile nete în următoarele segmente de activitate: Banca de consum și comunitară; Corporate & Investment Bank; Servicii bancare comerciale; Managementul activelor și averii; și Corporate. Spre deosebire de numerele financiare ale JPMorgan la nivel de companie, defalcarea segmentelor se face pe o bază non-GAAP. Veniturile totale non-GAAP în anul fiscal 2020 au fost de 122,9 miliarde USD, cu aproximativ 3,4 miliarde USD mai mult decât GAAP venituri. Venitul net total non-GAAP pentru anul a fost de 29,1 miliarde USD, la fel ca venitul net GAAP.

Banca pentru consumatori și comunitate

Segmentul Consumer & Community Banking al JPMorgan oferă o varietate de servicii consumatorilor și întreprinderilor, inclusiv depozit și produse de investiții, gestionarea numerarului, soluții de plată, crearea și deservirea ipotecilor, emiterea de carduri de credit și auto împrumuturi.Acest segment a raportat un venit net de 8,2 miliarde de dolari în anul fiscal 2020, în scădere cu 50,3% față de anul precedent. Veniturile pentru acest segment au fost de 51,3 miliarde de dolari, în scădere cu 7,0% față de anul fiscal 2019. Segmentul reprezintă aproximativ 27% din venitul net total și aproximativ 41% din venitul total non-GAAP.

Corporate & Investment Bank

Segmentul Corporate & Investment Bank al JPMorgan oferă servicii bancare de investiții, formare de piață, brokeraj primar și produse și servicii de trezorerie și valori mobiliare către corporații, investitori, instituții financiare și guvernelor.Venitul net al segmentului a crescut cu 43,0% în exercițiul financiar 2020, comparativ cu exercițiul financiar 2019. La 17,1 miliarde de dolari, segmentul reprezintă aproximativ 55% din venitul net total al JPMorgan. Veniturile pentru acest segment au crescut cu 25,5%, până la 49,3 miliarde de dolari pentru anul respectiv, reprezentând aproximativ 40% din totalul veniturilor non-GAAP.

Banca Comercială

Segmentul bancar comercial al JPMorgan oferă soluții financiare cuprinzătoare, inclusiv împrumuturi, plăți cu ridicata, investiții servicii bancare și de gestionare a activelor către clienți, inclusiv întreprinderi mici, corporații mijlocii și mari, precum și locale guvernelor.Acest segment a înregistrat un venit net de 2,6 miliarde de dolari în anul fiscal 2020, în scădere cu 34,9% față de anul precedent și cuprinzând aproximativ 8% din total. Veniturile pentru acest segment au crescut cu 0,5%, până la 9,3 miliarde de dolari, reprezentând aproape 8% din venitul total non-GAAP.

Managementul activelor și averii

Segmentul Asset & Wealth Management de la JPMorgan oferă servicii în toate clasele de active și are 2,7 trilioane de dolari de active în administrare (AUM).Acest segment oferă, de asemenea, produse și servicii pentru pensii, precum și brokeraj și servicii bancare.Incomeroza netă în anul fiscal 2020 la 3,0 miliarde de dolari, reprezentând aproape 10% din venitul net total al JPMorgan. Veniturile au crescut cu 4,8% comparativ cu anul fiscal 2019. La 14,2 miliarde de dolari, veniturile pentru segment reprezintă aproximativ 11% din totalul veniturilor non-GAAP.

Corporate

Segmentul corporativ al JPMorgan măsoară, monitorizează, raportează și gestionează riscurile de lichiditate, finanțare, capital și schimb valutar ale băncii, printre alte funcții.Acest segment a raportat o pierdere netă de 1,8 miliarde de dolari în anul fiscal 2020, comparativ cu venitul net de 1,1 miliarde de dolari în anul precedent. Veniturile pentru segment au fost, de asemenea, negative la 1,2 miliarde USD, comparativ cu 1,2 milioane USD în anul fiscal 2019.

(Notă: segmentele cu venituri negative și / sau venituri nete sunt excluse din calculul procentual al veniturilor și al procentului venitului net respectiv și al graficelor sectoriale de mai sus.)

Dezvoltările recente ale JPMorgan

JPMorgan intenționează să își închidă activitatea de bancă privată în Mexic, au declarat pentru Bloomberg oameni familiarizați cu această chestiune. Banca a semnat un acord pentru a trimite afacerea locală către BBVA Mexic, care este unitatea locală a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Cu toate acestea, JPMorgan va continua să deservească clienții din Mexic din afara țării. Măsura urmează unei decizii similare luate de bancă vara trecută de a închide operațiunile sale private-bancare locale din Brazilia și de a trimite clienții brazilieni către Banco Bradesco SA.

Cum JPMorgan raportează diversitatea și incluzivitatea

Ca parte a efortului nostru de a îmbunătățirea conștientizării importanței diversității în companii, oferim investitorilor o privire asupra transparenței JPMorgan și a angajamentului său față de diversitate, incluziune și responsabilitate socială. Am examinat datele lansate de JPMorgan pentru a vă arăta cum raportează diversitatea consiliului și a forței de muncă pentru a ajuta cititorii să ia decizii educative de achiziție și investiții.

Mai jos este un tabel cu măsurători ale diversității potențiale. Arată dacă JP Morgan dezvăluie datele sale despre diversitatea consiliului său de administrație, a C-Suite, a conducerii generale și a angajaților în general, așa cum este marcat cu un ✔. De asemenea, arată dacă JPMorgan descompune aceste rapoarte pentru a dezvălui diversitatea prin rasă, sex, abilitate, statut de veteran și identitate LGBTQ +.

Raportare JPMorgan Diversity & Inclusiveness
Rasă	Gen	Abilitate	Statutul de veteran	Orientare sexuală
Consiliu de Administratie	✔ (numai în S.U.A.)	✔
C-Suite	✔ (numai în S.U.A.)	✔
Management general	✔ (numai în S.U.A.)	✔	✔ (numai în S.U.A.)	✔ (numai în S.U.A.)	✔ (numai în S.U.A.)
Angajați	✔ (numai în S.U.A.)	✔	✔ (numai în S.U.A.)	✔ (numai în S.U.A.)	✔ (numai în S.U.A.)