6 ETF-uri care ar putea dovedi recesiune

Dacă sunteți îngrijorat de stoc corectarea pieței, sau, eventual, îndreptându-vă spre teritoriul pieței ursului, atunci veți dori să luați în considerare schimb de fonduri tranzacționate (ETF) acoperite mai jos. Toți îți vor oferi mai mult protecție împotriva dezavantajului decât marea majoritate a ETF-urilor din universul ETF. Cu toate acestea, există câteva concepții greșite comune despre aceste ETF-uri despre care trebuie să știți.

Pentru confortul dvs., ETF-urile de mai jos au fost împărțite în două grupe: top-tier și second-tier. Furnizăm date cheie pentru fiecare ETF și indicăm scăderea din 2009 în urma prăbușirii pieței asociate cu Marea Recesiune în comparație cu topul său din 2008.

Top-Tier

ETF-urile de top sunt definite ca având o cantitate mare de active în administrare și o mare cantitate de lichiditate pe piață.

Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)

• Scop: Urmărește performanța Capse de consum Selectați Indexul sectorului
• Total active: 13,5 miliarde de dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: Dec. 16, 1998
• Volumul mediu zilnic: 18 milioane
• Randament din dividende: 2.45%
• Raport cheltuieli: 0.13%
• Top trei participații:
• The Procter & Gamble Co. (PG): 16.43%
• Coca-Cola Co. (KO): 10.22%
• Pepsi Co Inc. (PEP): 10.037%
• Aprilie 2008 maxim (pre-crash): $28.49
• Februarie 2009 scăzut (partea de jos a prăbușirii pieței): $20.36

Analiză: XLF și-a depășit performanțele pe o bază relativă în vânzarea din 2008-09. Acesta rămâne cel mai lichid și mai activ tranzacționat fond de tranzacționare de bază al consumatorilor.

IShares Furnizorii de servicii medicale din SUA (IHF)

• Scop: Urmărește performanța indicelui furnizorilor de servicii medicale selectate din SUA Dow Jones
• Total active: 1,1 miliarde de dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: 1 mai 2006
• Volumul mediu zilnic: 110,000
• Randament din dividende: 0.62%
• Raport cheltuieli: 0.42%
• Top trei participații:
• UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22.23%
• CVS Health Corp. (CVS): 14.25%
• Cigna Corp. (CI): 6.96%
• Aprilie 2008 maxim: $49.69
• Februarie 2009 minim: $30.13

Analiză: IHF nu a rezistat în mod excepțional în ultima criză și este puțin probabil să aprecieze dacă există o altă criză. Cu toate acestea, este probabil să reziste mai bine decât data trecută, deoarece Baby Boomers intră într-o perioadă în care vor necesita o mulțime de produse și servicii legate de asistență medicală.

ETF-ul Vanguard Dividend Appreciation (VIG)

• Scop: Urmărește performanța NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
• Total active: 53 miliarde dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: 21 aprilie 2006
• Volumul mediu zilnic: 2,4 milioane
• Randament din dividende: 1.61%
• Raport cheltuieli: 0.06%
• Top trei participații:
• Microsoft Corp. (MSFT): 5.42%
• Visa Inc. (V): 4.5%
• The Procter & Gamble Co. (PG): 4.31%
• Aprilie 2008 maxim: $55.19
• Februarie 2009 minim: $33.18

Analiză: VIG nu a rezistat bine în ultima criză. Ar putea fi cazul și în viitor. Pe de altă parte, acest ETF cu cheltuieli reduse urmărește performanța companiilor care au înregistrat o creștere a dividendelor în timp.

Companiile ca acestea posedă aproape întotdeauna sănătos bilanțuri și generează fluxuri de numerar puternice. Prin urmare, este posibil să reziste la furtună. Abordarea corectă aici ar fi cumpărarea VIG la orice scăderi, știind că este doar o chestiune de timp înainte ca aceste companii de elită să revină.

Al doilea nivel

ETF-urile de nivelul doi au lichidități și active ceva mai mici, cu volume mai mici și stocuri relativ mai volatile în portofoliile lor.

Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)

• Scop: Urmărește performanța indicelui sectorului de utilități selectate
• Total active: 11,8 miliarde de dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: Dec. 16, 1998
• Volumul mediu zilnic: 23,4 milioane
• Randament din dividende: 3.1%
• Raport cheltuieli: 0.13%
• Top trei participații:
• NextEra Energy, Inc. (NEE): 15.37%
• Dominion Energy (D): 7.77%
• Duke Energy Corp. (DUK): 7.71%
• Aprilie 2008 maxim: $41.31
• Februarie 2009 minim: $25.35

Analiză: Dacă cercetați „ETF-uri rezistente la recesiune”, veți găsi adesea XLU pe listă. De aceea, trebuie să fii atent la ceea ce citești. După cum puteți vedea, XLU nu a rezistat foarte bine în ultima criză. Este posibil să fie următorul și în următoarea criză. Deși utilitățile sunt în general văzute ca fiind sigure, problema este că sunt pârghiate. Prin urmare, atunci când dobânzile cresc, datoriile lor vor deveni mai scumpe.

The ratele datoriei / capitalurilor proprii pentru Duke, NextEra Energy și Southern Co. sunt 1,04, 1,44 și, respectiv, 1,17. Acestea nu sunt raporturi teribile, dar nici nu sunt reconfortante într-un mediu mai ridicat al dobânzii.

ETF-ul Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ)

• Scop: Urmărește performanța Indexului Dynamic pentru alimente și băuturi Intellidex.
• Total active: 69,4 milioane de dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: 23 iunie 2005
• Volumul mediu zilnic: 17,909
• Randament din dividende: 1.17%
• Raport cheltuieli: 0.63%
• Top trei participații:
• General Mills, Inc. (GIS): 5.80%
• Mondelez International Inc. (MDLZ): 5.07%
• Brown-Forman Corp Clasa B (BF.B): 4.89%
• Aprilie 2008 maxim: $16.82
• Februarie 2009 minim: $11.13

Analiză: Un declin gestionabil în cele mai grave momente. Iar PBJ investește în cele mai bune dintre cele mai bune produse alimentare și băuturi. Singurul motiv pentru care PBJ se află pe lista celui de-al doilea nivel se datorează celor 0,63% raportul cheltuielilor, care este marginal mai mare decât raportul mediu de cheltuieli ETF de 0,57% în 2019. Acest raport sporit de cheltuieli va afecta profiturile și va accelera pierderile.

ETF Vanguard Consumer Staples (VDC)

• Scop: Urmărește performanța MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
• Total active: 5,7 miliarde de dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: Ianuarie 26, 2004
• Volumul mediu zilnic: 285,288
• Randament din dividende: 2.23%
• Raport cheltuieli: 0.10%
• Top trei participații:
• The Procter & Gamble Co. (PG): 14.61%
• Coca-Cola Co. (KO): 11.04%
• Pepsico, Inc. (PEP): 9.46%
• Aprilie 2008 maxim: $69.85
• Februarie 2009 minim: $49.53

Analiză: Cu acest ETF care oferă un raport de cheltuieli foarte scăzut și care deține companii de top, s-ar putea să vă întrebați de ce se află pe lista de nivel secundar. La aceasta se poate răspunde într-un singur cuvânt: lichiditate.

Linia de fund

Luați în considerare ETF-urile de mai sus pentru protecție împotriva dezavantajelor, în special cele din categoria Top-Tier. Acestea fiind spuse, dacă sunteți cu adevărat îngrijorat de faptul că piața se clatină și doriți o protecție împotriva dezavantajelor, atunci cea mai sigură joacă ar fi o mutare în numerar. Dacă piața se clatină, va avea loc într-un mediu deflaționist. Dacă sunteți în numerar, atunci valoarea numerarului respectiv va crește (fiecare dolar va merge mai departe).

* Autorul Dan Moskowitz nu deține niciunul dintre ETF-uri sau acțiuni menționate în acest articol.