Definiția Asociației de construcții și împrumuturi (B&L)
Ce este o asociație de construcții și împrumuturi (B&L)?
Asociațiile de construcții și împrumuturi (B & L) s-au deținut reciproc instituții financiare (FI)care a sporit mult accesibilitatea imprumut pentru casa din anii 1830 până în anii 1930. Îndrumați de un spirit de „auto-ajutorare reciprocă”, participanții și-au adunat banii - în general în pensiuni mici și regionale - și, la rândul lor, au devenit eligibili să primească dividendeși scoateți un credit ipotecar.
De la mijlocul anilor 1930, B & L-urile au început să se transforme în economii și împrumuturi federale (S&L) instituții, care aveau o cartă din partea guvernului SUA și se bazau pe asigurarea federală a depozitelor.
Chei de luat masa
- Asociațiile de construcții și împrumuturi (B & L) au fost instituții financiare deținute reciproc (FI) care au sporit foarte mult accesibilitatea împrumuturilor pentru locuințe din anii 1830 până în anii 1930.
- Participanții și-au reunit banii și, la rândul lor, au devenit eligibili să primească dividende și să încheie o ipotecă.
- Marea Depresiune a lovit foarte multe pensiuni, deoarece pun interesele membrilor lor înainte de a obține profit.
- B & L-urile au devenit reglementate federal după Marea Depresiune, transformându-se în asociațiile federale de economii și împrumuturi (S&L) pe care le cunoaștem astăzi.
Înțelegerea unei asociații de construcții și împrumuturi (B&L)
Un B&L, cunoscut și sub numele de cumpătare, începe când un grup de persoane acceptă să plătească o cotă de membru și să se aboneze la un anumit număr de acțiuni care au un predeterminat maturitate valoare. Membrii sunt apoi obligați să plătească o anumită sumă în fiecare lună până la atingerea valorii scadenței acțiunilor lor.
Dacă o persoană fizică ar contracta cinci acțiuni, fiecare cu o scadență de 600 USD, ar putea să facă un împrumut de până la 3.000 USD. Din cauza limitărilor în cantitate de capital în cadrul acestor asociații, membrii ar trebui, în general, să se transforme - sau, mai precis, să le depășească pe ceilalți membri - pentru a contracta un împrumut la domiciliu. Dacă totuși ar fi datorat bani pe acțiuni, ar continua să le plătească până când nota va fi anulată.
B & L s-au bazat în mare parte pe un model de acumulare de acțiuni, prin care membrii s-au angajat să cumpere acțiuni în asociație și, ulterior, avea dreptul să împrumute contra valorii acțiunilor respective pentru a cumpăra o casa.
Primele B & L au fost structurate ca planuri „terminative” sau planuri închise care au expirat la rambursarea tuturor împrumuturilor pe care le-a făcut. Cu toate acestea, la mijlocul anilor 1800, au apărut așa-numitele „planuri de serie”, care periodic emis nou acțiuni care aveau propria dată de reziliere. În cele din urmă, acestea au dat loc „planurilor permanente”, unde membrii s-au putut alătura oricând doreau.
Istoria asociațiilor de construcții și împrumuturi (B&B)
Pensiunile au fost influențate de britanici societăți de construcții care a devenit predominant în Regatul Unit în timpul Revolutia industriala. Avansurile mari și perioadele scurte de rambursare - adesea de cinci ani sau mai puțin - cerute de depozitar băncile s-au dovedit a fi un obstacol semnificativ în calea proprietății clasei de mijloc. Societățile de construcții au eludat sistemul bancar tradițional, permițând membrilor să cumpere acțiuni și să împrumute contra valorii lor atunci când au achiziționat o locuință.
Doi muncitori ai fabricii de origine engleză au format primul B&L american în Philadelphia în 1831. În curând, aceste cooperative locale vor apărea în tot nord-estul și Atlanticul Mijlociu. În anii 1870, B & Ls au apărut în majoritatea statelor.
Creșterea B & L-urilor a fost alimentată de creșterea veniturilor lucrătorilor calificați în această perioadă. Deși în mod obișnuit nu își permiteau plata în avans necesară pentru un împrumut bancar, câștigurile lor crescute au făcut posibilă cumpărarea proprietate imobiliara prin această sursă alternativă de fonduri.
Utilizarea B & L-urilor a atins apogeul în 1927, când 12 804 dintre ei au fost împrăștiați în toată țara, deservind peste 11 milioane de membri. Cu toate acestea, într-un deceniu, acea influență ar fi mult diminuată.
Clădire și împrumuturi (B&B) vs. Economii și împrumuturi (S & Ls)
Ca răspuns la Marea Criză și deteriorarea rezultată a B&L bilanțuri, guvernul a început să ofere charte pentru un nou tip de creditor: instituțiile federale de S&L. În timp ce industria a fost reticentă la acceptarea reglementărilor federale la început, beneficiile au devenit în cele din urmă evidente.
În primul rând, S&L-urile cu numerar ar putea împrumuta de la Consiliul Federal al Băncii de Împrumut la Domiciliu, înființat în 1932 de Legea federală privind împrumutul la domiciliu, pentru a-și susține capitala. In plus Societatea Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumuturilor (FSLIC) a urmărit stabilizarea aruncărilor prin garantarea depozite realizată de membrii săi.