Definiția declarației de cumpărare și vânzare (P&S)

Ce este o declarație de cumpărare și vânzare?

O declarație de cumpărare și vânzare (P&S) detaliază vânzarea și compensarea unei poziții futures sau opțiuni. The comerciant de comisii futures (FCM) trimite extrasul către client după ce poziția este compensată (închisă). Include numărul de contracte cumpărate sau vândute și prețurile primite, profitul sau pierderea brută, comisioanele și profitul sau pierderea netă din tranzacție. O declarație de confirmare o poate însoți și ea.

Înțelegerea declarației de cumpărare și vânzare (P&S)

Declarația P&S servește ca un rezumat al celei mai recente activități de compensare a tranzacțiilor care închide orice poziții deschise. Oferă detalii despre tranzacție și orice modificare a marjei. Este similar cu o chitanță pentru tranzacții futures. De asemenea, raportează noul sold al unui cont, fie prin câștiguri sau pierderi din poziție, cât și atunci când un client adaugă sau retrage fonduri.

În schimb, o declarație de confirmare, trimisă și de comerciant de comisii futures (FCM), detaliază deschiderea sau inițierea unei poziții futures sau opțiuni. Această declarație detaliază numărul contractelor cumpărate sau vândute și prețurile la care au fost cumpărate sau vândute contractele.

Comercianții cu comisioane futures trimit, de asemenea, extrase P&S după alte evenimente care modifică soldul contului. Aceasta include depozitele clienților, retragerea marjei și atunci când FCM însuși pune marja în exces într-un instrument purtător de dobândă pentru a maximiza randamentul clientului.

Un comerciant de comisioane futures joacă un rol esențial în a permite clienților să participe la piețele futures. Un FCM este o persoană sau o organizație, înregistrată la Asociația Națională Futures (NFA), implicat în solicitarea sau acceptarea comenzilor de cumpărare sau vânzare pentru contracte futures sau opțiuni la contractele futures în schimbul plății de bani (comision) sau alte active de la clienți. Un FCM are, de asemenea, responsabilitatea colectării marjă de la clienți.

Compensarea pozițiilor

Deși nu este singura sa funcție, declarația de cumpărare și vânzare îi permite clientului să știe când o poziție existentă, lungă sau scurtă, este închisă, numită compensând poziția. Mai exact, un tranzacție de compensare este o activitate care anulează exact riscurile și beneficiile unui alt instrument dintr-un portofoliu. Comerciantul îl folosește atunci când nu este posibil să închideți sau să încheiați tranzacția inițială, după cum doriți. Incapacitatea de a închide o poziție se întâmplă frecvent cu opțiuni și alte instrumente financiare mai complexe de tranzacționare.

De exemplu, dacă clientul a achiziționat un contract futures, vânzarea ulterioară a contractului respectiv este detaliată în P&S. Cu toate acestea, dacă clientul ar deține o poziție scurtă, achiziționarea unui contract futures echivalent ar compensa această sumă scurtă, eliminând efectiv expunerea clientului pe piața respectivă.

Vânzările și compensările parțiale apar, de asemenea, în extrasele de P&S.