Dincolo de stocurile de carne se retrage la știrile ofertei secundare

Jucați un impuls fierbinte Beyond Meat, Inc. (BYND) a scăzut cu peste 12% până la minimul de șapte zile în sesiunea de marți, după ce producătorul de "carne" din fabrică a raportat o pierdere în al doilea trimestru de 0,24 dolari pe acțiune, cu venituri de 67,3 milioane dolari. Chiar și așa, veniturile au crescut în mod sănătos cu 287% în perioada respectivă, în timp ce compania a ridicat anul fiscal 2019 îndrumare de la 210 milioane dolari la „peste” 240 milioane dolari, semnalând o creștere rapidă continuă care ar trebui să dureze până în 2020.

Vânzătorii agresivi au atins ofertele atunci când compania a anunțat 3,25 milioane ofertă secundară, cu 3 milioane de acțiuni provenind de la acționari care vând. Este probabil ca acești vânzători să fie internați uimiți de ascensiunea rapidă a acțiunii care iau o dată în viață câștigurile la loterie și lovirea pe margine, forțând mulțimea de retail să se întrebe dacă vor rămâne ținând punga în săptămâni.

Flota de acțiuni este de doar 38,25 milioane de acțiuni pe 60,12 milioane de acțiuni restante, în timp ce cele 3 milioane de acțiuni alocate de vânzare provin probabil din cele 22 de milioane de acțiuni deținute de participanții la IPO și de alți insideri care au primit 25 USD prețuri. Acțiunea s-a deschis la 46 USD în prima zi de tranzacționare și nu s-a uitat niciodată înapoi, ridicând cu peste 900% la maximul istoric al săptămânii trecute, la 239,71 USD. La rândul său, acest lucru a declanșat un joc de scaune muzicale, întregul plutitor rulând la fiecare trei zile sau cam așa ceva.

Raliurile de impuls se pot încheia brusc după tipul de știri ursitoare care au pus în dificultate Beyond Meat în această săptămână, din două motive. Primul, bani inteligenți presupune că persoanele din interior înțeleg perspectivele companiei și când creșterea prețurilor devine nesustenabilă. În al doilea rând, oferta va adăuga aproximativ 8,5% la float, diluând valoarea proprietății în timp ce forțează acțiunea de preț pentru a găsi o presiune suplimentară de cumpărare pentru a susține creșterea.

Și să afirmăm evidentul. Produsele „din carne” pe bază de plante au un viitor strălucit, dar acest segment de piață este cu greu unul nou, cu zeci de produse deja pe meniurile restaurantelor și pe rafturile supermarketurilor. În plus, compania se va confrunta cu o presiune concurențială intensă în următorii ani ca alimente de masă producătorii își dezvoltă propriile alternative gustoase dar sănătoase din carne și folosesc urme masive pentru a lua mai mult spațiu de raft.

Diagrama BYND de 60 de minute (mai - iulie 2019)

Raliul s-a blocat aproape 100 de dolari la doar două săptămâni după IPO (linia roșie), generând aproape trei săptămâni de acțiune laterală, înaintea unei ieșiri din 7 iunie care a câștigat tracțiune imediată. Acțiunea a depășit aproape 190 USD doar trei zile mai târziu (linia albastră) și a eșuat o încercare de rupere pe 18 iunie, trecând la o gamă de tranzacționare cu a sustine aproape 140 USD. A finalizat o a doua călătorie dus-întors în rezistenţă pe 22 iulie și a decolat într-un avans final, înregistrând un maxim istoric aproape de 240 USD vineri.

Știrile secundare au declanșat un decalaj de deschidere care a aterizat pe linia albastră de sprijin în apropiere de 190 USD, dând o revenire la 50 de ore medie mobilă exponențială (EMA), care marchează acum rezistență. Bota intraday de marți aproape a umplut decalajul, crescând șansele pentru prețuri mai mici, dar acțiunea ar putea înregistra un nivel eșuat până la aproximativ 220 USD. Bulls vor relua controlul peste acest nivel, probabil forțând o nouă ieșire care trimite vânzători în scurt căutând ieșirile.

EMA de 200 de ore se ridică rapid în suport, în timp ce .50 retragere valul raliului de cinci săptămâni s-a aliniat, de asemenea, în apropierea acelui nivel. Această convergență evidențiază necesitatea ca taurii să țină linia cu orice preț sau să riște o defecțiune care pune capăt schimbului de impuls, scade stocul revine la nivelurile de la începutul lunii iunie și stabilește scena pentru un dezavantaj suplimentar care ar putea atinge cu ușurință retragerea de 100% la 140 USD.

Linia de fund

Acțiunile Beyond Meat au revenit la sprijinul de rupere de aproape 190 de dolari, după ce compania a anunțat o ofertă secundară, dar acțiunea trebuie să se tranzacționeze peste 220 de dolari pentru a-și relua traiectoria alcista.

Divulgare: Autorul nu deținea nicio poziție în valorile mobiliare menționate anterior la momentul publicării.