Definiția metodei ratei de rentabilitate anuale

Care este metoda de rentabilitate anuală?

Metoda de rentabilitate anuală, denumită în mod obișnuit rata procentuală anuală, este suma câștigată pe un fond pe tot parcursul unui an întreg. Rata de rentabilitate anuală se calculează luând suma câștigată sau pierdută la sfârșitul anului și împărțind-o la investiția inițială la începutul anului. Această metodă este denumită și rata anuală de rentabilitate sau rata anuală nominală.

Formula pentru rata anuală de rentabilitate

$\begin{array}{c}\text{Rata anuală de rentabilitate.}=\left(\frac{\text{EYP.}-\text{BYP.}}{\text{BYP.}}\right)\times 100.\\ \text{Unde:}\\ \text{EYP.}=\text{Preț la sfârșitul anului.}\\ \text{BYP.}=\text{Preț începutul anului.}\end{array}$

\ begin {align} & \ text {Rata anuală de rentabilitate} = \ Big (\ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP}} \ Big) \ times 100 \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Preț sfârșitul anului} \\ & \ text {BYP} = \ text {Preț începutul anului} \\ \ end {align} ​Rata anuală de rentabilitate=(BYPEYP−BYP​)×100Unde:EYP=Preț la sfârșitul anuluiBYP=Preț începutul anului​

Exemplu de calcul al metodei ratei de rentabilitate anuale

Dacă o acțiune începe anul la 25,00 USD pe acțiune și se încheie anul cu un preț de piață de 45,00 USD pe acțiune, aceste acțiuni ar avea o rată de rentabilitate anuală sau anuală de 80,00%. În primul rând, scădem prețul de la sfârșitul anului din prețul de început, care este egal cu 45 - 25 sau 20. Apoi, împărțim la prețul de început, sau 20/25 este egal cu 0,80. În cele din urmă, pentru a ajunge la un procent, .80 se înmulțește cu 100 pentru a ajunge la un procent și rata de rentabilitate 80.00%.

Trebuie remarcat faptul că acest lucru ar fi numit tehnic apreciere capitala, care este doar o sursă de rentabilitate a unui titlu de capital. Cealaltă componentă ar fi oricare randament din dividende. De exemplu, dacă stocul din exemplul anterior a plătit 2 USD în dividende, rata rentabilității ar fi cu 2 USD mai mare sau, folosind același calcul, aproximativ 88,00% pe perioada de un an.

Ca măsură a rentabilității, rata anuală a rentabilității este destul de limitativă, deoarece oferă doar o creștere procentuală pe o singură perioadă de un an. Prin faptul că nu se iau în considerare efectele potențiale ale compunerea de-a lungul multor ani, este limitată prin faptul că nu include o componentă de creștere. Dar, ca o rată de perioadă unică, își servește scopul.

Alte măsuri de returnare

Alte măsuri comune de returnare, care pot fi o extensie a metodei de returnare de bază, includ ajustarea pentru timp discret sau continuu perioade, ceea ce este util pentru calcule mai precise de compunere pe perioade mai lungi de timp și pe anumite piețe financiare aplicații.

Managerii de active folosesc de obicei ponderat în bani și rate ponderate în timp rentabilității pentru a măsura performanța sau rata rentabilității unui portofoliu de investiții. În timp ce ratele de rentabilitate ponderate în funcție de bani se concentrează asupra fluxurilor de numerar, rata de rentabilitate ponderată în timp privește rata compusă de creștere a portofoliului.

Într-un efort de a fi mai transparent cu investitorii, în special cu amănuntul, măsurarea și diseminarea performanței investițiilor a devenit nișa sa pe piețele de capital. Institutul CFA, lider mondial în dezvoltarea analizei financiare, oferă acum un profesionist Certificat în măsurarea performanței investiționale (CIPM) desemnare.

Conform Asociației CIPM, programul CIPM a fost dezvoltat de Institutul CFA ca program de acreditare de specialitate care dezvoltă și recunoaște evaluarea performanței și expertiza de prezentare a profesioniștilor în investiții care „urmăresc excelența cu pasiune”.