Integrare verticală: cum funcționează și exemple

Ce este integrarea verticală?

Integrarea verticală este o strategie prin care o companie deține sau își controlează furnizorii, distribuitorii sau locațiile de vânzare cu amănuntul pentru a-și controla valoarea sau lanțul de aprovizionare. Integrarea verticală beneficiază companiile, permițându-le să controleze procesele, să reducă costurile și să îmbunătățească eficiența. Cu toate acestea, integrarea verticală are dezavantaje, inclusiv cantitățile semnificative de investiții de capital necesare.

Netflix este un prim exemplu de integrare verticală. Compania a început ca o afacere de închiriere de DVD-uri înainte de a trece la streaming online de filme și filme licențiate de la studiouri importante. Apoi, directorii Netflix și-au dat seama că își pot îmbunătăți marjele producând propriul conținut original. Astăzi, Netflix își folosește modelul de distribuție pentru a-și promova conținutul original alături de programarea licențiată de la studiouri.

Înțelegerea integrării verticale

Integrarea verticală are loc atunci când o companie preia controlul asupra mai multor pași de producție implicați în crearea unui produs sau serviciu. Cu alte cuvinte, integrarea verticală implică achiziționarea și aducerea internă a unei părți din procesul de producție sau vânzare care a fost externalizată anterior. De obicei, lanțul de aprovizionare al unei companii sau procesul de vânzare începe cu achiziționarea de materii prime de la un furnizor și se încheie cu vânzarea produsului final către client.

Companiile se pot integra achiziționând furnizorii lor pentru a reduce costurile de fabricație. De asemenea, aceștia pot investi în vânzarea cu amănuntul sau în finalul vânzărilor, deschizând magazine și locații fizice pentru a oferi servicii post-vânzare. Controlul procesului de distribuție este o altă strategie comună de integrare verticală, ceea ce înseamnă că companiile controlează depozitarea și livrarea produselor lor.

Tipuri de integrare verticală

Există diverse strategii pe care companiile le folosesc pentru a controla mai multe segmente ale lanțului de aprovizionare. Două dintre cele mai frecvente includ integrarea înapoi și înainte.

Integrare înapoi

Integrare înapoi este atunci când o companie se extinde înapoi pe calea producției către producție, ceea ce înseamnă că un comerciant cu amănuntul cumpără producătorul produsului lor. Un exemplu ar putea fi Amazon (AMZN), care s-a extins de la un retailer online de cărți pentru a deveni editor cu platforma sa Kindle.Amazon deține, de asemenea, depozite și părți ale canalului său de distribuție.

Integrare înainte

Integrare înainte este atunci când o companie se extinde prin cumpărarea și controlul distribuției directe sau al furnizării produselor sale. Un producător de îmbrăcăminte care își deschide propriile locații de vânzare cu amănuntul pentru a-și vinde produsele este un exemplu de integrare înainte. Integrarea directă ajută companiile să elimine persoana de mijloc. Prin eliminarea distribuitorilor care ar fi de obicei plătiți pentru a vinde produsele unei companii, profitabilitatea generală este îmbunătățită.

Un exemplu de integrare verticală este o companie ipotecară care își are originea și asigură servicii ipotecare. Compania împrumută bani cumpărătorilor de case și încasează plățile lor lunare, mai degrabă decât să se specializeze într-unul dintre servicii.

Un alt exemplu de integrare verticală este o companie de energie solară care produce produse fotovoltaice și, de asemenea, fabrică celulele utilizate pentru a crea acele produse. Procedând astfel, compania s-a deplasat de-a lungul lanțului de aprovizionare pentru a-și asuma sarcinile de producție, realizând o integrare înapoi.

Avantajele și dezavantajele integrării verticale

Integrarea verticală poate ajuta companiile să reducă costurile și să îmbunătățească eficiența. Cu toate acestea, există unele dezavantaje în implementarea unei strategii de integrare verticală.

Avantaje

Mai jos sunt avantajele integrării verticale:

• Scăzut transport costuri și timp redus de livrare
• Reducerea întreruperilor aprovizionării de la furnizori care ar putea cădea în dificultăți financiare
• Creșterea competitivității prin achiziționarea directă și rapidă a produselor către consumatori
• Costuri mai mici prin economii de scară. Prin cumpărarea unor cantități mari de materii prime sau eficientizarea procesului de fabricație, costurile pe unitate sunt reduse
• Vânzări și profitabilitate îmbunătățite prin crearea și vânzarea unui brand deținut de companie

Dezavantaje

Mai jos sunt dezavantajele integrării verticale:

• Companiile ar putea deveni prea mari și ar putea gestiona greșit procesul general
• Externalizarea către furnizori și furnizori ar putea fi mai eficientă dacă expertiza lor este superioară
• Costurile integrării verticale, cum ar fi achiziționarea unui furnizor, pot fi semnificative
• Creșterea sumelor de datorii dacă este nevoie de împrumuturi pentru cheltuieli de capital

Exemple din lumea reală de integrare verticală

Un exemplu de integrare verticală este gigantul tehnologic Apple (AAPL), care are locații de vânzare cu amănuntul pentru a-și vinde produsele de marcă, precum și unități de producție din întreaga lume. De exemplu, în 2012 Apple a achiziționat AuthenTec, care produce senzorul de amprentă digitală touch ID care intră pe iPhone-urile sale. În 2015, Apple a deschis un laborator în Taiwan pentru dezvoltarea tehnologiilor de ecran LCD și OLED. De asemenea a plătit 18,2 milioane de dolari pentru o fabrică de 70.000 de metri pătrați în North San Jose în același an. Aceste investiții, printre altele, permit Apple să se deplaseze de-a lungul lanțului de aprovizionare în integrare înapoi, oferind flexibilitate și libertate în fabricație.

Cu toate acestea, compania mai are furnizori care includ dispozitive analogice (ADI), care oferă controlere cu ecran tactil pentru iPhone. De asemenea, Jabil Circuit furnizează carcase de telefon pentru Apple de la fabricile sale din China.

De asemenea, compania s-a integrat atât înainte cât și înapoi. În afară de Best Buy și alți comercianți cu amănuntul atent selectați, produsele Apple sunt vândute aproape exclusiv în locațiile deținute de companie. Acest lucru permite Apple să controleze strict distribuția și vânzarea către consumatorul final.

Live Nation și Ticketmaster

Fuziunea Live Nation și Ticketmaster în 2010 a creat o companie de divertisment integrată vertical care administrează și reprezintă artiști, produce spectacole și vinde bilete pentru evenimente. Entitatea combinată gestionează și deține locuri de concerte, în timp ce vinde și bilete la evenimentele din acele locuri. Integrarea este un exemplu de integrare directă din perspectiva Ticketmaster și integrare inversă din perspectiva Live Nation.

întrebări frecvente

Când se consideră o achiziție o integrare verticală?

Integrarea verticală are loc atunci când o companie achiziționează un furnizor (cunoscută sub numele de integrare inversă) sau dacă achiziționează o firmă client (integrare forward). Aceste combinații de afaceri vor implica companii implicate la niveluri diferite ale aceluiași lanț vertical sau de aprovizionare.

Integrarea verticală este bună pentru o companie?

Acest tip de integrare reduce costul de a face afaceri de-a lungul lanțului de aprovizionare al unei companii și internalizează gestionarea operațiunilor de la început până la sfârșit. Cu toate acestea, uneori, este de fapt mai rentabil să externalizați sau să contractați etape în procesul de producție către firmele mai agile sau cele cu o abilitate sau expertiză specială în anumite aspecte ale producție. Ca rezultat, trebuie evaluat cu atenție dacă integrarea verticală are sau nu sens, de la caz la caz.

Cum diferă integrarea verticală de integrarea orizontală?

În timp ce integrarea verticală implică achiziții în sus sau în jos în lanțul de aprovizionare, integrarea orizontală se referă în schimb la achiziționarea unui concurent sau a unei afaceri conexe. Integrările orizontale ajută companiile să se extindă în dimensiuni, să diversifice ofertele de produse, să reducă concurența și să se extindă pe piețe noi, în timp ce integrările verticale pot contribui la creșterea profitului și pot permite companiilor un acces mai imediat consumatori.