Câștigurile cu zoom: ce s-a întâmplat cu ZM

Ce s-a întâmplat

Zoom a raportat rezultate financiare pentru trimestrul IV 2021 care au depășit așteptările analiștilor. EPS ajustat a crescut dramatic, depășind prognozele analiștilor cu o marjă largă. Veniturile au depășit, de asemenea, așteptările, iar numărul clienților care au contribuit cu peste 100.000 de dolari în venituri TTM a fost cu peste 200 mai mare decât ceea ce prognozaseră analiștii.

"Al patrulea trimestru a marcat un final puternic pentru un an fără precedent pentru Zoom", a declarat fondatorul și CEO Eric S. Yuan.

(Mai jos este previzualizarea inițială a veniturilor Investopedia, publicată la 1 martie 2021.)

Ce anume sa cauti

Zoom Video Communications Inc. (ZM) a depus acte la mijlocul lunii ianuarie pentru a strânge 1,5 miliarde de dolari într-o ofertă de acțiuni obișnuită, o mișcare de a încasa un preț al acțiunilor care a crescut pe fondul pandemiei COVID-19. Creșterea companiei de videoconferință bazată pe cloud a explodat pe măsură ce milioane de consumatori s-au adăpostit și au lucrat acasă în mijlocul pandemiei. Dar, deși stocul a crescut de aproape șase ori de când a devenit publică acum doi ani, a scăzut brusc de la maximul din 2020. Acum, investitorii încep să evalueze modul în care lumea post-pandemică va afecta creșterea Zoom.

Investitorii vor căuta cu atenție semne dacă Zoom poate sau nu să mențină recent niveluri ridicate de profit și venituri atunci când compania raportează câștigurile la 1 martie 2021 pentru trimestrul IV 2021. Spre deosebire de multe companii care își închid anii fiscali din 2020 (FY), Zoom raportează pentru ultimul trimestru al exercițiului financiar 2021, care sa încheiat la 31 ianuarie 2021. Analiștii se așteaptă dramatic de la an la an (BINE) creșterea profitului pe acțiune ajustat (EPS) și venituri.

Investitorii se vor concentra, de asemenea, pe o altă valoare cheie, numărul clienților Zoom care contribuie cu peste 100.000 de dolari pe o perioadă de 12 luni (TTM) venituri. Acești clienți tind să fie întreprinderi mari, care sunt mai puțin susceptibile de a trece la o nouă platformă de conferințe video. De asemenea, acești clienți pot oferi Zoom unei surse de venituri mai sigure și mai stabile în lumea post-pandemică. Analiștii se așteptau la o creștere continuă YOY a numărului total de Zoom din acești clienți cu venituri TTM de 100.000 USD.

După cum am menționat, acțiunile Zoom au crescut în ultimul an. Zoom a devenit rapid platforma de comunicații video numărul unu pentru persoanele care lucrează sau studiază de acasă, iar prețul acțiunilor a urmat popularității sale în creștere. Stocul a atins un vârf la mijlocul lunii octombrie și a scăzut în cea mai mare parte de atunci. Dar este încă în creștere considerabil în comparație cu acum un an. Acțiunile Zoom au oferit un randament total de 249,6% în ultimele 12 luni, cu mult peste randamentul total al S&P 500 de 22,3%.

Creșterea generală a stocului a fost susținută de rezultatele financiare ale Zoom-ului în ultimul an. EPS ajustat a crescut cu 1.055,8% în T3 FY 2021, marcând cea mai rapidă rată de creștere de la T1 FY 2020. Veniturile au crescut cu 366,5%, cel mai rapid ritm în cel puțin 11 trimestre. Compania a oferit îndrumări pentru trimestrul IV, care prognozează o decelerare a creșterii. Acțiunile Zoom au scăzut în urma raportului de câștiguri din 30 noiembrie, inversând câștigurile obținute după scăderea sa de la vârful de la mijlocul lunii octombrie.

Înainte de vârful din octombrie, acțiunea a înregistrat un avans puternic de-a lungul mai multor luni, saltând după ce Zoom și-a publicat rezultatele financiare pentru trimestrul II al anului 2021. EPS ajustat a crescut cu 1.025,5%, creșterea veniturilor accelerându-se la 355,0%, deoarece mulți oameni și companii s-au adaptat la noul mediu creat de pandemie. Zoom a menționat că organizațiile își îndreptau atenția către un viitor în care oamenii sunt capabili să lucreze, să învețe și să se conecteze oriunde.

Analiștii prognozează o forță continuă în trimestrul IV al anului 2021. Dar, în conformitate cu ghidul de avans trimis în al treilea trimestru al Zoom, se așteaptă o creștere moderată comparativ cu trimestrele recente. EPS ajustat este de așteptat să crească cu 434,8%, pe măsură ce veniturile cresc cu 330,3% față de trimestrul din anul precedent. Pentru anul fiscal întreg 2021, analiștii se așteaptă ca EPS și veniturile ajustate să crească cu 737,4%, respectiv 314,2%. Ar fi cel mai rapid ritm de creștere pentru fiecare metrică în cel puțin trei ani.

Măsurări cheie zoom
Estimare pentru Q4 2021 (FY)	T4 2020 (FY)	T4 2019 (FY)
Venituri ajustate pe acțiune ($)	0.79	0.15	0.04
Venituri ($ M)	810.0	188.3	105.8
Clienții care contribuie cu peste 100.000 USD în venituri ulterioare pe 12 luni	1,442	641	344

Sursă: Alfa vizibilă

După cum sa menționat deja, investitorii vor urmări, de asemenea, numărul clienților care contribuie cu venituri TTM de peste 100.000 USD. Numărul de clienți care contribuie cu venituri de peste 100.000 USD în ultimele 12 luni de la sfârșitul perioadei de raportare oferă un măsură a capacității Zoom de a-și scala ofertele în conformitate cu nevoile clienților săi și a capacității sale de a atrage organizații mai mari la ea platformă. Este probabil ca clienții mari să fie o sursă de venituri mai stabilă în comparație cu persoanele fizice sau organizațiile mai mici care pot trece mai frecvent la alte servicii de videoconferință. Securizarea contractelor cu întreprinderile mari va fi deosebit de importantă, deoarece economia globală iese din pandemie și unii oameni încep să se întoarcă la birourile companiei lor pentru a lucra.

Numărul de clienți care contribuie cu peste 100.000 de dolari în venituri TTM a crescut constant în ultimii patru ani. Zoom a terminat anul fiscal 2018 cu 143 dintre acești clienți mari. Acest număr a crescut de patru ori la 641 milioane la sfârșitul anului fiscal 2020. În primele trei trimestre ale anului fiscal 2021, creșterea rapidă a continuat, numărul total crescând cu 89,9% în T1, 112,0% în T2 și 136,1% în T3. Analiștii se așteaptă ca numărul clienților care contribuie cu peste 100.000 de dolari în venituri TTM să crească cu 125,0% la 1.442 pentru ultimul trimestru și sfârșitul anului fiscal 2021. Investitorii vor urmări să vadă dacă Zoom poate menține acel ritm de creștere pe parcursul anului următor, pe măsură ce lumea post-pandemică se apropie.