Câștiguri Robinhood: Ce să căutați de la HOOD

Robinhood Markets Inc. (CAPOTA) a suferit un total de aproape 3,3 miliarde de dolari în pierderi nete în cele mai recente trei trimestre, diminuându-și veniturile în aceeași perioadă. În timp ce un semn promițător este că pierderile se îngustează, fintech Creșterea veniturilor companiei a încetinit dramatic în ultimele trimestre. Cel puțin o cauză este slăbirea avântului recent al criptomonedei, care ar putea împiedica performanța viitoare a Robinhood.

Investitorii vor urmări dacă Robinhood, care a devenit public în urmă cu aproximativ șase luni, poate reveni la rentabilitate atunci când va raporta câștigurile în ianuarie. 27, 2022 pentru T4 FY 2021. Analiştii se aşteaptă ca compania să înregistreze a patra pierdere consecutivă pe acţiune ajustată trimestrial. Veniturile sunt de așteptat să crească cu 12,9%, încetinind semnificativ față de trimestrele precedente.

Investitorii se vor concentra, de asemenea, pe veniturile din tranzacționarea cu criptomonede ale Robinhood, o măsură cheie pe care o evaluează suma de venituri pe care compania o generează din tranzacțiile cu criptomonede efectuate de aceasta utilizatorii. Analiștii se așteaptă ca veniturile companiei din tranzacționarea cu criptomonede să crească într-un ritm rapid, deși mai lent decât rata din fiecare dintre cele patru trimestre anterioare.

Acțiunile Robinhood au avut performanțe slabe pe piața mai largă de când au început să se tranzacționeze pe Nasdaq la sfârșitul lunii iulie, după ce compania a devenit publică printr-o ofertă publică inițială (IPO). Acțiunile au crescut vertiginos la începutul lunii august 2021, la scurt timp după IPO. De atunci, a fost pe o traiectorie descendentă treptată și a început să rămână în decalaj pe piață pe la jumătatea lunii noiembrie. Drept urmare, Robinhood și-a pierdut mai mult de jumătate din valoarea de piață de când a devenit public.

Istoricul câștigurilor Robinhood

a raportat Robinhood Câștigurile din T3 FY 2021 care a ratat așteptările analiștilor. Compania a raportat a treia pierdere consecutivă ajustată pe acțiune, dar a fost semnificativ mai mică decât pierderile ajustate înregistrate în ultimele două trimestre. Veniturile au crescut cu 35,4% de la an la an (MAI), cel mai lent ritm din cel puțin șapte trimestre. Robinhood a spus că și-a deschis lista de așteptare pentru portofelele cripto în cursul trimestrului și că peste un milion de clienți s-au înscris. Un portofel cripto este un loc în care criptomonedele pot fi stocate în siguranță.

Pentru T2 AF 2021, primul trimestru în care Robinhood și-a depus public rezultatele financiare, compania a raportat câștiguri care au ratat așteptările, în timp ce veniturile sale au depășit estimările. Compania a raportat o pierdere ajustată pe acțiune de 2,16 USD, o îmbunătățire semnificativă față de pierderea ajustată din trimestrul precedent de 6,22 USD pe acțiune. Veniturile s-au dublat mai mult decât la un ritm robust de 131,5%, dar a fost încă cel mai lent ritm de creștere din primul trimestru al exercițiului financiar 2020. Compania a spus că angajamentul cripto pe platforma sa a atins niveluri record în timpul trimestrului.

Analiștii se așteaptă ca Robinhood să raporteze o altă pierdere ajustată pe acțiune în T4 AF 2021, dar se estimează că va fi mai mică decât pierderile ajustate înregistrate în fiecare dintre ultimele trei trimestre. Se preconizează că veniturile vor crește cu 12,9%, ceea ce ar fi cel mai lent ritm de creștere din orice trimestru din cel puțin ultimii doi ani. Pentru întregul an fiscal 2021, analiștii se așteaptă la o pierdere ajustată pe acțiune de 3,75 USD, o deteriorare semnificativă a câștigului pe acțiune ajustat (EPS) de 0,13 USD postat în anul precedent. Venitul anual este de așteptat să crească cu 89,1%, o încetinire dramatică față de ritmul de anul trecut de 245,5%.

Statistici cheie Robinhood
Estimare pentru T4 FY 2021	Q4 FY 2020	Q4 FY 2019
Câștigul pe acțiune ajustat ($)	-0.08	0.13	-0.18
Venituri (M$)	358.5	317.5	72.2
Venituri din tranzacționarea cu criptomonede (M$)	51.7	11.9	1.4

^{Sursă: Alfa vizibil}

Metrica cheie

După cum s-a menționat mai sus, investitorii se vor concentra și pe veniturile din tranzacționarea cu criptomonede ale Robinhood. Robinhood generează cea mai mare parte a veniturilor sale din comisioanele de tranzacție legate de tranzacționarea acțiunilor, opțiunilor și criptomonedelor. Această formă de venit, pe care compania o numește „venit bazat pe tranzacții”, este generată prin colectarea taxelor pe care compania le primește în schimbul direcționării tranzacțiilor utilizatorilor săi către creatori de piata. În ceea ce privește tranzacționarea cu acțiuni și opțiuni, aceste taxe sunt cunoscute sub denumirea de plată pentru fluxul de ordine (PFOF), o practică controversată care a fost examinată de SEC. În ceea ce privește tranzacționarea cu criptomonede, aceste taxe sunt denumite de către Robinhood „Reduceri pentru tranzacții”. În timp ce al lui Robinhood Veniturile tranzacționate cu criptomonede au crescut în ultimul an, criptomonedele și-au pierdut valoare în ultimii câteva luni.

În ultimul trimestru al anului fiscal 2020, veniturile companiei din tranzacționarea cu criptomonede au crescut cu 737,2% comparativ cu trimestrul din anul precedent. Creșterea s-a accelerat dramatic în primul trimestru al anului fiscal 2021 și din nou în al doilea trimestru, veniturile din tranzacționarea cu criptomonede au crescut de aproape 21 de ori față de anul trecut în T1 și de aproape 44 de ori față de anul trecut în T2. În timp ce creșterea a încetinit în T3, veniturile din tranzacționarea cu criptomonede au crescut în continuare cu 865,5% față de anul trecut. În T4 FY 2021, analiștii se așteaptă ca veniturile din tranzacționarea criptomonedelor să crească cu 335,7%, ceea ce ar fi cel mai lent ritm de creștere din trimestrul trei al anului fiscal 2020.