IPO-urile revin

Acțiunile de ieri la ZoomInfo Technologies din Vancouver, Washington (a nu se confunda cu platforma de videoconferință) au crescut cu peste 60% în prima lor zi de tranzacționare pe indicele Nasdaq. Prima tehnologie IPO din moment ce focarul de COVID-19 a fost un succes uluitor, firma strângând 934 de milioane de dolari. Acesta este aproape dublu față de ceea ce dorea să strângă în noiembrie, când a anunțat pentru prima dată planuri. Compania și-a prețuit IPO la 21 de dolari, peste intervalul țintă de 19 până la 20 de dolari, iar acțiunile s-au închis la 34 de dolari.

Începând de joi, au existat 40 de IPO-uri cu prețuri (peste 50 de milioane de dolari) în SUA în acest an, conform Capitala Renașterii. Aceasta este cu 34% mai mică decât aceeași dată a anului trecut. Încasările totale strânse sunt de 12,3 miliarde de dolari, jumătate din ceea ce a fost anul trecut la acest moment. (vezi graficul de mai jos) Pandemia a deraiat planurile mai multor companii de a ieși la bursă înainte de incertitudinea electorală care este așteptată la sfârșitul acestui an.

Încă nu scăpăm de noul coronavirus, SUA se confruntă cu tulburări larg răspândite și șomajul este în creștere, dar investitorii sunt încă înfometați de randament. Am văzut o cerere uriașă pentru datoria corporativă după ce Fed a anunțat-o măsuri de stimulare la mijlocul lunii martie. Săptămâna aceasta asistăm, de asemenea, la o redresare semnificativă a pieței ofertelor publice inițiale din SUA. Companiile noi cotate la bursă din SUA, cum ar fi Uber, Spotify, Slack, Zoom Video și Moderna, bat, de asemenea, piața mai largă în acest an. Indicele Renaissance IPO a crescut cu aproape 25% în acest an.

„Veți vedea un val de IPO pe piață care sunt mai mari decât mai mici, deoarece pe piețele volatile investitorii doresc mai multă lichiditate. Aceasta nu este o piață în care IPO-ul marginal, mai mic, va fi realizat”, a declarat Neil Kell, președintele piețelor globale de capital pentru Bank of America, potrivit unui raport al Financial Times.

La începutul acestei săptămâni, Warner Music Group, care și-a amânat planurile în martie, și-a stabilit IPO la prețul de 25 USD. A fost la capătul superior al intervalului său țintă, iar acțiunile au crescut cu 8% la debut, după ce compania a strâns 1,9 miliarde de dolari. Debutul de ieri al producătorului de camioane electrice Nikola l-a făcut pe fondatorul său, în vârstă de 38 de ani, un multimiliardar. Astăzi, Shift4 Payments va începe tranzacționarea la NYSE după ce și-a stabilit IPO la 23 USD per acțiune, peste intervalul așteptat și a strâns 345 milioane USD. Furnizorul de servicii de asistență medicală la distanță Amwell, care a văzut vizitele virtuale crescute cu 1000% de la începutul crizei, a depus în mod confidențial să devină public, potrivit CNBC. Vânzătorul online de mașini second hand Vroom, care încă nu a obținut profit, a declarat marți că intenționează să strângă până la 318,8 milioane de dolari săptămâna viitoare.

Chiar și unele firme chineze sunt dornice să participe la acțiune, în ciuda semnelor că SUA înăsprește regulile de audit. Firma de produse alimentare online susținută de Walmart și JD.com, Dada Nexus, își va face debutul pe piața bursieră astăzi. Bloomberg raportează că a strâns 336 de milioane de dolari și a vândut 21 de milioane de acțiuni, mai mult decât plănuia inițial, la 16 dolari fiecare.