CD-uri vs. Fonduri comune

Certificatele de depozit (CD) și fondurile mutuale oferă multe dintre aceleași avantaje - ambele pot fi modalități cu risc scăzut și cu costuri reduse de a pune niște bani deoparte pentru viitor și de a câștiga un profit între timp. Cu toate acestea, există diferențe importante între CD-uri și fonduri mutuale. În acest articol, vom analiza aceste diferențe, astfel încât să puteți alege investiția potrivită pentru dvs.

CD-uri vs. Fonduri mutuale: diferențele cheie

A certificat de depozit este un produs financiar oferit de o bancă, uniune de credit sau altă instituție financiară. Când cumpărați un CD, sunteți de acord să vă lăsați banii acolo pentru o anumită perioadă de timp. În schimb, instituția financiară vă va plăti o dobândă stabilită pentru bani - una care este de obicei mai mare decât ați primi-o într-un cont curent sau de economii. Dezavantajul este că banii tăi nu sunt

lichid—trebuie să-l lași în CD pe tot termenul pe care l-ai convenit, altfel vei plăti penalități mari.

A fond reciproc, în schimb, investește într-un grup divers de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare și alte active. Fondurile mutuale pot fi fie gestionate activ sau gestionat pasiv. Fondurile mutuale gestionate activ sunt conduse de manageri de bani profesioniști, care cumpără și vând titluri în funcție de obiectivele fondului, cum ar fi creșterea sau venitul. Fondurile gestionate pasiv încearcă pur și simplu să reproducă performanța unui anumit indice, cum ar fi S&P 500. Performanța unui fond mutual este măsurată în termeni rentabilitate totală.

Datorită diversificării lor, fondurile mutuale oferă multe dintre avantajele investiției în valori mobiliare — potențial randamente ridicate, de exemplu, în cazul acțiunilor – limitând în același timp riscul implicat în deținerea de titluri individuale. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să rețină că un fond mutual implică în continuare un anumit risc, iar unele fonduri sunt mai riscante decât altele, în funcție de ceea ce deține fondul în portofoliu. Fondurile mutuale percep, de asemenea, cheltuieli care vă pot afecta returnarea.

CD-urile funcționează într-un mod diferit. Instituția care vă emite CD-ul vă garantează o rată stabilită a dobânzii, indiferent de ce se întâmplă pe piețele financiare. CD-urile prezintă, cu alte cuvinte, un risc foarte scăzut. Acest aspect face ca CD-urile să fie potrivite pentru anumite tipuri de investitori sau pentru cei care doresc să atingă anumite obiective financiare. De exemplu, CD-urile pot avea sens pentru persoanele care au bani de rezervă de care nu au nevoie acum, dar vor avea nevoie în câțiva ani. Acest lucru se poate datora faptului că intenționați să cumpărați o casă sau să plătiți taxele de școlarizare peste câțiva ani. CD-urile sunt, de asemenea, potrivite pentru investitorii foarte aversiți la risc, care pur și simplu nu vor să-și asume șansele pe piețele financiare.

Să ne uităm la aceste diferențe mai detaliat.

Risc

CD-urile sunt unele dintre cele mai sigure investiții disponibile, în parte pentru că obțineți o rată a dobânzii garantată. Deși există un risc pentru emitent cu CD-uri - dacă există o prăbușire uriașă a pieței de acțiuni sau obligațiuni, de exemplu, s-ar putea pierde mulți bani - sunteți protejat de acest risc.

În plus, fondurile pe care le puneți în CD sunt protejate de aceeași asigurare federală care acoperă alte produse de depozit. The Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) oferă asigurări pentru majoritatea băncilor și Administrația Națională a Uniunii de Credit (NCUA) îl oferă pentru majoritatea uniunilor de credit. Când deschideți un CD cu o instituție asigurată de FDIC sau NCUA, până la 250.000 USD din fondurile dvs. aflate în depozit la acea instituție sunt protejate de guvernul SUA în cazul în care instituția respectivă ar eșua.

Fondurile mutuale încearcă să atenueze riscul într-un mod diferit, prin diversificarea lor. Dar diversificarea nu elimină cu totul riscul. O prăbușire mare, generalizată a pieței de valori, de exemplu, va reduce valoarea fondurilor mutuale care investesc în acțiuni.

Cu alte cuvinte, fondurile mutuale pot avea un risc relativ scăzut, dar CD-urile nu au practic niciunul. Acest lucru face CD-urile potrivite pentru persoanele care doresc să investească pe termen scurt, unde fluctuațiile pieței ar putea afecta prețul unui fond mutual sau al investitorilor pe termen lung care pur și simplu nu au încredere în piețe și vor să fie la fel de lipsiți de riscuri ca posibil.

Cu toate acestea, CD-urile prezintă un risc care merită reținut: inflatia. Deoarece banii tăi sunt blocați la o anumită rată a dobânzii, ar putea pierde putere de cumpărare dacă inflația se încălzește după ce ați cumpărat CD-ul. Acest lucru devine mai mult un risc cu cât termenul (data de scadență) al CD-ului dumneavoastră este mai lung.

Durata investiției

CD-urile au o dată de scadență fixă, cum ar fi șase luni, un an sau cinci ani. După aceea, poți încasa CD-ul și cheltui banii, îi poți folosi pentru a cumpăra un nou CD sau îl poți investi într-un alt mod. Fondurile mutuale nu au o dată de scadență și vă puteți păstra banii într-unul atât timp cât doriți.

Riscul unei anumite investiții este strâns legat de perioada de timp în care o dețineți. Acesta este, de asemenea, un factor important în alegerea între CD-uri și fonduri mutuale. Datorită volatilității inerente a piețelor de valori mobiliare, fondurile mutuale sunt cele mai potrivite pentru investitorii pe termen lung care au luxul de timp. Orice scădere pe termen scurt a piețelor – sau chiar o prăbușire majoră – poate deveni irelevantă dacă dvs orizontul investitional se măsoară în decenii. Acesta este ceea ce a făcut din fondurile mutuale o investiție populară pentru pensionare.

În schimb, CD-urile sunt în general cele mai bune pentru investiții pe termen scurt și mediu: adică investiții de unul până la cinci ani. Dar încă o dată, nu este nimic în neregulă cu utilizarea CD-urilor ca instrument de investiții pe termen lung dacă doriți să vă construiți un portofoliu cu risc foarte scăzut - s-ar putea să trebuiască să suportați randamente scăzute.

Flexibilitate

Există două dezavantaje principale ale CD-urilor. Una este că sunt vehicule de investiții foarte inflexibile. Trebuie să vă lăsați banii în CD pentru termenul pe care l-ați convenit (cu excepția cazului în care aveți un CD lichid sau CD fără penalizare sau alt tip exotic). În caz contrar, probabil că va trebui să plătiți o penalizare considerabilă de retragere anticipată, care v-ar putea șterge returnările.

În schimb, fondurile mutuale sunt relativ flexibile. În general, puteți cumpăra și vinde acțiuni ale fondurilor mutuale ori de câte ori doriți și le puteți încasa oricând doriți. Este posibil să trebuiască să plătiți o taxă pentru a face acest lucru, dar este în general mai mică decât penalitățile asociate cu retragerile anticipate de pe CD-uri.

Această flexibilitate ar putea fi atractivă dacă trebuie să vă accesați banii în caz de urgență. Dar țineți cont de punctul de mai sus - că fondurile mutuale pot pierde bani și pot câștiga. Îți poți scoate banii din fond oricând, dar nu există nicio garanție că acesta nu va fi pierdut bani de când ai cumpărat din el, mai ales dacă asta a fost destul de recent.

Se intoarce

Al doilea dezavantaj al CD-urilor este randamentele relativ scăzute pe care le oferă. Aceasta este o caracteristică pe care o împărtășesc cu alte tipuri de investiții cu risc scăzut. Deoarece instituția financiară vă garantează că vă va plăti o anumită dobândă, nu vrea să ofere o rată mai mare decât trebuie. Dacă garantează o rată prea mare și nu poate genera un profit suficient prin investirea banilor, va fi blocat cu o pierdere.

Desigur, rata de rentabilitate a fondurilor mutuale este foarte variabilă și nu este garantată în niciun fel. Chiar și un fond cu risc scăzut ar putea pierde o mare parte din valoarea sa în decurs de câteva săptămâni, iar o criză economică ar putea afecta negativ valoarea acțiunilor dumneavoastră pentru anii următori. Dar, pe parcursul a mai multor decenii, randamentele oferite de fondurile mutuale bine diversificate le vor depăși probabil pe cele ale CD-urilor.

Cheltuieli

În cele din urmă, rețineți că fondurile mutuale percep comisioane investitorilor lor, nu doar o dată, ci an după an. Aceste comisioane sunt exprimate ca fiind ale fondului raportul cheltuielilor, iar ratele cheltuielilor pot varia foarte mult de la un fond la altul. După cum vă puteți imagina, în anii în care fondul nu face bani, aceste comisioane nu fac decât să mărească pierderile.

În schimb, CD-urile sunt o modalitate de investiție cu costuri reduse. De obicei, nu va trebui să plătiți niciun fel de taxă în avans pentru a cumpăra un CD - sau orice alte taxe atâta timp cât nu vă retrageți banii mai devreme. Există costuri în spatele scenei asociate cu menținerea acestor conturi, desigur, dar sunt deja contabilizate în rata dobânzii CD-ului.

Concluzia

CD-urile sunt investiții cu risc scăzut, cu randament scăzut, care sunt cele mai potrivite pentru persoanele care doresc să economisească bani pe termen scurt sau pentru cei care doresc să evite orice fel de risc. Fondurile mutuale oferă randamente potențiale mai mari, împreună cu riscuri mai mari, ceea ce le face cel mai potrivite pentru investitorii pe termen lung care pot face față fluctuațiilor de preț. Dacă doriți să economisiți pentru pensie peste câteva decenii, fondurile mutuale vor fi cea mai bună alegere aici. Dacă doriți să cumpărați o barcă în câțiva ani și aveți deja cei mai mulți bani economisiți, luați în considerare să o puneți într-un CD.