6 lideri de piață alimentați de o creștere superioară a veniturilor

Pe măsură ce o economie încetinită și războaiele comerciale întunecă perspectivele pentru companiile din SUA, Goldman Sachs a elaborat un listă de stocuri care se așteaptă să înregistreze creșteri de două cifre ale vânzărilor în 2020, în ciuda macro-ului puternic vânturi în contra. Și, pe măsură ce costurile în creștere comprimă profiturile, companiile cu o creștere robustă a veniturilor sunt într-o poziție mult mai bună pentru a extinde câștigurile.

Excluzând acțiunile din sectoarele financiar, utilități și imobiliare, doar 24 de membri ai Indicele S&P 500 (SPX) se estimează că vor crește veniturile cu 10% sau mai mult în 2020, conform noii ediții a Goldman’s US Quarterly Chartbook. În timp ce S&P 500 a crescut cu 16,5% de la începutul anului până în octombrie. 9 2019, șase dintre aceste acțiuni au înregistrat câștiguri și mai impresionante: Global Payments Inc. (GPN), 56,2%, Danaher Corp. (DHR), 33,1%, Adobe Inc. (ADBE), 21,2%, Nvidia Corp. (NVDA), 35,4%, Mastercard Inc. (MA), 44,3% și Microsoft Corp. (MSFT), 36.1%.

Semnificație pentru investitori

Acești câștigători de venituri sunt un contrast puternic cu piața mai largă. „S&P 500 a crescut cu 1% în trimestrul 3, înregistrând randamente pozitive pentru al treilea trimestru consecutiv. Cu toate acestea, randamentele au scăzut în fiecare trimestru din acest an, deoarece tensiunile comerciale au împins Indicii de incertitudine a politicii economice la maxime înregistrate”, scrie Goldman. Începând cu încheierea din octombrie. 9, S&P 500 a avansat cu doar 1,4% în ultimul an.

Din nou, excluzând financiar, utilități și imobiliare, doar 94 de acțiuni din S&P 500 sunt prognozate pentru a genera o creștere pozitivă a veniturilor în 2020. Ratele de creștere pentru cele șase acțiuni evidențiate sunt: ​​Global Payments, 69%, Danaher, 22%, Adobe, 18%, Nvidia, 17%, Mastercard, 13% și Microsoft, 11%. Analiza lui Goldman se bazează pe estimări de consens colectate de FactSet Research Systems.

Mai jos este o privire mai atentă la ceea ce generează creșterea veniturilor la Danaher, Microsoft și Nvidia.

Danaher

„În ultimii 30 de ani, Danaher a trecut cu succes de la o companie de instrumente industriale la o companie lider în știință și tehnologie, cu marje, venituri recurente ridicate și un flux de numerar excelent”, a declarat Karina Funk, co-managerul Brown Advisory Sustainable Growth (BIAWX) de 1,7 miliarde USD. la Barron mai devreme anul asta.

În comunicatul privind veniturile din 2019, a raportat Danaher EPS care depășesc estimarea consensului cu 2,6%. Veniturile au depășit estimarea cu 1,6%. Compania este programată să raporteze câștigurile din trimestrul 3 2019 în octombrie. 24.

Microsoft

Gigantul de software este, de asemenea, jucător de frunte în creșterea rapidă cloud computing market, cu serviciul său Azure. „Suntem optimiști în ceea ce privește MSFT în următorul an, având în vedere teza noastră conform căreia evoluția cloud-ului Azure este încă la începuturile sale de joc. în baza masivă instalată a companiei”, scrie Daniel Ives, analist la Wedbush Securities, citat într-un alt document. la Barron articol. El estimează că aproximativ 32% din sarcinile de lucru tehnologice corporative se bazează astăzi pe cloud și se așteaptă la asta cifra va ajunge la 55% până în 2022, Microsoft fiind într-o poziție privilegiată pentru a „obține mai multe din aceste sarcini complexe de lucru”.

Microsoft urmează să raporteze veniturile din trimestrul 3 2019 în octombrie. 23. Consensul prevede creșteri anuale de 8,8% în EPS și 10,7% în venituri.

Nvidia

„Credem că NVIDIA va fi cea mai performantă capitalizare mare din universul nostru în următoarele 6-9 luni”, potrivit analistului RBC Capital Markets, Mitch Steves, într-un raport suplimentar din la Barron. El se așteaptă ca producătorul de semiconductori să crească vânzările pe piața centrelor de date, impulsionat de investițiile în aplicații de învățare automată. El vede, de asemenea, o redresare a cererii pe piața auto la jumătatea anului 2020 și a cererii din partea pieței de jocuri pe computer care „se urmărește cu puțin înainte de plan”. A lui preț țintă este de 217 USD, ceea ce implică un câștig suplimentar de aproximativ 20%.

Segmentul GPU al Nvidia a fost afectat de o scădere bruscă a cererii din partea centrelor de date și a producătorilor de computere, în special de notebook-uri și de gaming, pe fondul încetinirii economiei Chinei. Forbes rapoarte. Cu toate acestea, vânzările procesoarelor sale Tegra au fost ajutate de cererea în creștere din partea pieței auto pentru utilizare în aplicații de inteligență artificială (AI). În ciuda unui câștig brusc în 2019, stocul Nvidia a scăzut cu 26% în ultimul an.

Nvidia urmează să raporteze veniturile din trimestrul 3 2019 la jumătatea lunii noiembrie. Consensul prevede o scădere anuală de 14,1% a EPS și 8,2% a veniturilor.

Privind înainte

Cu siguranță, nu toate companiile cu o creștere puternică a veniturilor sunt un pariu sigur. Firma de software Adobe a înregistrat o creștere puternică a veniturilor, de 24% față de anul trecut, în trimestrul său fiscal al treilea 2019, care s-a încheiat în august, puțin peste consens. EPS a depășit estimarea cu 4,1%. Cu toate acestea, compania a emis îndrumări negative, proiectând EPS și venituri în trimestrul 4 fiscal 2019, ambele fiind sub consens, CNBC rapoarte.