United Technologies este pregătită pentru câștiguri în noul deceniu

Companiile de apărare și aerospațiale din SUA au înregistrat profituri puternice în 2019, cu excepția companiei The Boeing (BA), care a primit un impact major din cauza prăbușirilor 737 Max. Dow componenta United Technologies Corporation (UTX) a avut o performanță excepțională în timpul perioadei, înregistrând un randament de 36% după ce a pierdut mai mult de 16% în 2018. Conglomeratul din Connecticut a izbucnit acum mai sus rezistenţă în anii 140 de dolari, pregătând terenul pentru o creștere continuă în noul deceniu.

Stocul a urcat pe locul al nouălea în performanța componentelor Dow, asumându-și un rol de lider după coborârea Boeing pe poziția a 25-a. United Technologies este în prezent a doua problemă cu cea mai mare capitalizare din sectorul aerospațial și de apărare, chiar deasupra Lockheed Martin Corporation (LMT), cu capitalizare de piata în creștere constantă prin achiziții cheie care au inclus compania Raytheon (RTN), Collins Aerospace și Goodrich.

United Tech se bazează pe contractele de apărare din SUA pentru aproximativ 10% din venituri, dar se așteaptă că acest număr va crește substanțial după finalizarea fuziunii Raytheon în prima jumătate a anului 2020. Compania respectivă deține al treilea slot în contracte, în spatele mega-capselor Boeing și Lockheed. Achiziția va crește expunerea la forțele politice din 2020, unii candidați democrați cerând o reducere a bugetului de apărare al SUA. Chiar și așa, ambele părți au susținut constant armata cu bugete masive în ultimele decenii.

Grafic pe termen lung UTX (1993 – 2019)

Stocul a izbucnit peste rezistența din 1987 la a split-ajustat 7,56 USD în 1993 și a intrat într-un trend ascendent puternic care a înregistrat câștiguri impresionante în maximul din 1999, la 37,99 USD. O încercare de evadare din 2001 a eșuat după ce a atins nivelul scăzut de 40 de dolari, făcând loc unei scăderi verticale după sept. 11 atacuri. A ajuns la un nivel minim în trei ani, aproape de 20 de dolari și a crescut în 2002, dar nu a izbucnit până în al patrulea trimestru din 2003.

Acest impuls optimist a făcut puțin progres până în 2006, când acțiunile au decolat într-un avans sănătos, care a depășit valoarea de 80 de dolari în octombrie 2007, când piața de la mijlocul deceniului sa încheiat. S-a vândut în mai multe valuri în timpul colapsului economic din 2008, renunțând la aproape șase ani de creștere înainte de a atinge punctul minim la mijlocul de 30 de dolari în martie 2009. Valul de recuperare următor a finalizat o călătorie dus-întors către maximul anterior în 2011, dar nu a reușit să înlăture rezistența până în 2013.

O tendință ascendentă puternică în 2015 sa încheiat la 124 USD, făcând loc unei corecții intermediare care a constatat a sustine la nivelul scăzut de 80 USD în primul trimestru al anului 2016. O creștere constantă a atins maximul anterior în decembrie 2017, declanșând un raliu care a stagnat rapid aproape de 140 USD. O încercare de evadare din septembrie 2018 a eșuat, producând o dezamăgire abruptă în al patrulea trimestru, urmată de creșterea în 2019, care a eliminat rezistența la 143 de dolari în noiembrie.

Acțiunea prețurilor de-a lungul a patru ani a determinat a canal ascendent cu rezistență aproape de 150 USD și suport peste 110 USD. Acțiunea se luptă să câștige teren după ce s-a inversat la rezistența canalului în noiembrie, dar lunar oscilator stocastic este pe deplin angajat într-un ciclu de cumpărare care a trecut în zona de supracumparare. Această poziționare este extrem de optimistă, cel puțin până când linia superioară se rotește și traversează linia inferioară. Drept urmare, este posibilă o erupție a canalului, poate încă din prima jumătate a anului 2020.

Grafic pe termen scurt UTX (2017 – 2019)

The volum în echilibru Indicatorul de acumulare-distribuție (OBV) a înregistrat un nou maxim în februarie 2018 și a scăzut într-un model lateral care a corespuns acțiunii volatile bilaterale până la sfârșitul anului. În cele din urmă, a rupt rezistența în noiembrie 2019, evidențiind interesul în creștere a acționarilor înainte de achiziția Raytheon. Optimismul comercial poate fi, de asemenea, să conducă în sus, cu o bună parte din câștigurile companiei care depind de o economie puternică a SUA.

Acțiunea a înregistrat două maxime puțin mai mari din ianuarie 2018, evidențiind slăbiciunea persistentă care a caracterizat acțiunea prețurilor United Tech de-a lungul deceniului. O mare cantitate de investitori sceptici ar putea aștepta acum evoluțiile fuziunilor, care nu ar trebui să se confrunte cu obstacole guvernamentale majore. O erupție a canalului ar îmbunătăți cu siguranță perspectiva pe termen lung, pregătind terenul pentru o creștere mai consistentă.

Concluzia

Acțiunile United Technologies sunt gata să înregistreze câștiguri puternice în noul deceniu, dar rezistența încăpățânată a canalului ar putea testa răbdarea acționarilor loiali.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.