Caterpillar ar putea oferi oportunități de cumpărare cu risc scăzut

Gigantul Dow de componente și construcții Caterpillar Inc. (PISICĂ) a izbucnit peste 21 de luni rezistenţă, scuturând anxietatea cu privire la o încetinire economică și o escaladare a războiului comercial, în timp ce pregătește scena pentru câștiguri impresionante în lunile următoare. Mai bine încă, valul inițial de raliu s-a inversat săptămâna trecută, crescând șansele pentru o oportunitate de cumpărare cu risc scăzut la sau aproape de noi a sustine între 130 de dolari și jumătate.

Acest joc ciclic timpuriu se presupune că va funcționa cel mai bine la începutul expansiunii economice, când cheltuielile industriale și agricole tind să crească într-un ritm rapid. Desigur, tocmai am intrat în a doua decadă a ciclului de creștere actual, cu mult peste momentul în care această acțiune ar trebui să fie angajată într-un trend ascendent puternic. Cu toate acestea, optimismul cu privire la un acord comercial a revigorat piața de valori și perspectivele economice, scoțând de pe margine investitorii sceptici.

Grafic pe termen lung CAT (1992 – 2019)

Un trend descendent pe mai mulți ani a înregistrat un minim de șase ani la a split-ajustat 4,70 USD în 1992, înaintea unui trend ascendent puternic care a stagnat la nivelul scăzut de 30 USD în 1997. O încercare de evaziune din 1999 a eșuat, întărind rezistența la interval, în timp ce a lăsat loc unui declin care s-a încheiat la un minim de patru ani în adolescenții superioare în al patrulea trimestru al anului 2002. Acesta a marcat cel mai scăzut nivel din ultimii 19 ani, dar creșterea ulterioară a eșuat la o a doua încercare de evadare în 2002, producând o nouă rundă de acțiuni limitate.

O erupție din 2003 a luat foc, înregistrând o creștere puternică în timpul pieței de la mijlocul deceniului. Cheltuielile industriale în China creșteau într-un ritm istoric în acel moment, necesitând tot felul de achiziții de echipamente. Trendul ascendent a stagnat aproape de 70 de dolari în 2006, generând un interval de tranzacționare care a rupt suportul în 50 de dolari în timpul colapsului economic din 2008. Presiunea vânzărilor s-a încheiat în cele din urmă la un minim de șase ani în 2009, făcând loc unui val de recuperare în formă de V care a finalizat o călătorie dus-întors la maximul anterior în 2010.

Acțiunile au crescut rezistență în 2011, dar au înregistrat puține progrese, presiunea de cumpărare s-a secat peste 115 USD în 2011, în același timp în care mărfuri depășeau în întreaga lume. China a fost din nou vinovată, raportând o ușoară scădere a ratei sale toride de creștere a PIB-ului, semnalând o încetinire care este încă în desfășurare mai mult de opt ani mai târziu. Acțiunea prețurilor a menținut limite relativ înguste în 2015 și s-a prăbușit, atingând un minim de șase ani în primul trimestru din 2016.

O erupție din septembrie 2017 a înregistrat un avans rapid în maximul istoric din ianuarie 2018, la 173,24 USD. Președintele Trump a tras apoi prima lovitură în războiul comercial, declanșând o inversare bruscă, urmată de o scădere constantă până la minimul din noiembrie la 112 dolari. Stocul a testat acest nivel cu succes în septembrie 2019 și a crescut brusc, completând un dublu fund inversare și erupție majoră peste o linie de tendință descendentă a maximelor de 21 de luni la sfârșitul lunii octombrie.

Perspective în 2020

Lunar oscilator stocastic a creat un model progresiv optimist din iunie 2018, măcinând mai sus într-un ciclu de cumpărare superficială care se apropie în sfârșit de supracumparat nivel. Aceasta este o zonă benefică, prezicând că taurii își vor păstra controlul până în al patrulea trimestru al anului 2019. Ca urmare, retragerile pentru sprijin în urma spargerii liniei de tendință ar trebui să ofere oportunități de cumpărare, înaintea maximelor mai ridicate din noul deceniu.

Valul inițial de raliu sa inversat săptămâna trecută, în apropierea vânzării de .50 retragere nivelul de 150 USD și ar putea scădea prin nivelul de retragere de .382 și ar putea atinge linia de tendință în săptămânile următoare. Acea zonă de preț ar trebui să genereze un sprijin puternic și un nou val de recuperare care se ridică într-o țintă de recompensă mai mare la retragerea de .618 aproape de 160 USD. Această barieră armonică a marcat o rezistență puternică până la jumătatea anului 2018, crescând șansele ca acțiunile să înregistreze un alt nivel intermediar în apropierea zonei de preț.

Concluzia

Acțiunile Caterpillar au depășit rezistența puternică în 130 de dolari și ar putea prezenta o creștere semnificativă în lunile următoare.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.