Este prea târziu pentru a cumpăra acțiuni McDonald's?

Componenta Dow McDonald's Corporation (MCD) se tranzacționează la un maxim istoric de peste 218 USD în pre-piața de vineri, după raportarea în al doilea trimestru câștigurile pe acțiune (EPS) de 2,05 USD la venituri de 5,34 miliarde USD. Veniturile trimestriale au îndeplinit estimările, în ciuda scăderii cu 0,2% de la un an la altul, ceea ce indică un mediu de fast-food puternic competitiv, chiar dacă vânzările globale și din SUA au crescut de la un an la altul cu peste 5,5%.

Acțiunile au evoluat bine în prima jumătate a anului 2019, crescând cu peste 16%, iar până acum a adăugat încă 6% în iulie. Se apropie rapid de slotul de top în performanța componentelor Dow, creând un aparent nesfârșit serie de maxime istorice în ciuda tensiunilor politice internaționale care l-au pătat pe american marca. Aparent, mâncătorii înfometați din toată lumea politică din întreaga lume mănâncă încă o mulțime de Big Mac-uri și cartofi prăjiți.

Graficul MCD pe termen lung (1990 – 2019)

Un puternic trend ascendent din anii 1990 a înregistrat câștiguri constante,

despicare de două ori, în timp ce stocul a crescut de la o singură cifră la maximul din martie 1999 la 47,38 USD. O încercare de evaziune câteva luni mai târziu a eșuat, completând ultima etapă a a dublu top model care a căzut în declin în februarie 2000. Scăderea ulterioară s-a desfășurat în două valuri majore de vânzări, s-a încheiat în cele din urmă la un minim din ultimii 10 ani, la 12,12 USD în 2003.

O săritură sănătoasă în timpul pieței bull de la mijlocul deceniului a trecut prin mai multe niveluri de rezistență, completând o retragere de 100% în maximul din 1999 în 2007, înaintea unei erupții care a stagnat la mijlocul anilor 60 de dolari la sfârșitul anului. Stocul era nou a sustine în timpul colapsului economic din 2008, dând dovadă de rezistență care a pregătit scena pentru un trend ascendent din 2010, care a stagnat cu puțin peste 100 de dolari în primul trimestru din 2012.

Acest vârf a marcat rezistența timp de mai bine de trei ani, în timp ce Dow-ul a crescut cu peste 5.000 de puncte, aruncând gigantul fast-food la capătul listei de performanță. S-a trezit din somn după introducerea în 2015 a popularului mic dejun pe tot parcursul zilei, izbucnind într-un progres istoric care a sculptat două corectii la maximul din 2018 la 191 USD. Acțiunea prețurilor a eliminat rezistența în aprilie 2019, afișând o serie de noi maxime până la maximul istoric de vineri, de peste 218 USD.

Lunar oscilator stocastic a trecut în zona de supracumpărare în noiembrie 2018 și a declanșat un semnal de vânzare în ianuarie, dar ciclul a eșuat, ridicând indicatorul la același nivel care a precedat inversările din 2011, 2013, 2015 și 2017. Acest comportament ciclic prezice că stocul se apropie de o altă scădere, dar cel puțin până acum, creșterea monstruoasă din martie 2018 a fost tehnic fără gloanțe, recompensând agresivitatea pozitii.

Grafic pe termen scurt MCD (2017 – 2019)

The volum în echilibru Indicatorul de acumulare-distribuție (OBV) a înregistrat un maxim istoric în aprilie și un maxim mai scăzut în noiembrie. Trendul ascendent din 2019 nu a reușit să străpungă bariera inferioară, declanșând o divergență de urs, indicând că lipsa vânzătorilor a fost la fel de eficientă ca și puterea de cumpărare în ridicarea stocului la nou înalte. Cu toate acestea, acum este nevoie doar de un mic catalizator pentru a declanșa o inversare și o corecție pe mai multe săptămâni care ar putea testa suportul la 200 de zile. medie mobilă exponențială (EMA).

O grilă Fibonacci întinsă pe parcursul corecției din 2018 plasează acțiunea curentă a prețului între 2.000 și 2.3820 extensii, cu mult peste nivelurile de preț care generează de obicei inversări. Următoarea rezistență armonică se află la extensia 2.618 aproape de 230 USD, sau cu aproximativ 10 puncte peste acțiunea de vineri înainte de piață. În orice caz, există un risc mult mai mare decât o recompensă în acest moment, avertizându-i pe investitorii marginalizați să facă pasul și să cumpere acțiuni după confesioniunea de azi dimineață.

Concluzia

Acțiunile McDonald's se tranzacționează la cel mai mare nivel istoric, după ce gigantul fast-food a îndeplinit estimările pentru al doilea trimestru, dar creșterea se prelungește, crescând șansele pentru o corecție intermediară.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.