Adobe Upside pare limitat în ciuda unui trimestru solid (ADBE)

Adobe Systems Incorporated (ADBE) s-a raliat la o maxim din toate timpurile aproape de 148 USD în cea de miercuri pre-piață după un trimestru care a depășit estimările de profit și venituri. Cu toate acestea, câștigurile pot fi limitate în sesiunile următoare, deoarece stocul a crescut deja cu peste 40% până acum în 2017 și este din punct de vedere tehnic. supracumparat, au nevoie de a consolidare care strânge mâinile slabe. Ca urmare, jucătorii de pe piață ar putea dori să se scuture de euforia pe termen scurt și să evite noi pozitii lungi.

Nu există niciun argument împotriva faptului că acest jucător major din tehnologie prosperă în mediul digital în schimbare rapidă, așa cum o demonstrează solidul trimestru al treilea. îndrumare. Cu toate acestea, povestea creșterii este în vigoare de luni de zile, atragând o populație mare de cumpărători care acum sunt mai probabil să o facă luați profituri decât să adauge la poziții, crescând șansele pentru a capcană pentru tauri care ar putea semnala un termen lung

top. (Pentru mai multe, vezi: Cloud Push de la Adobe face ca profitul să bată, acționează în creștere.)

Grafic pe termen lung ADBE (1993 – 2017)

Publicarea desktop a condus creșterea în ultimul mileniu, generând o tendință ascendentă care a ridicat acțiunile de la un dolar în 1990 la maximul din 2000, la 43,65 USD. Adobe sa vândut cu universul tehnologiei atunci când bulă dotcom a izbucnit, coborând la un nivel minim de trei ani cu o singură cifră în a doua jumătate a anului 2002. Ulterior tendință ascendentă a atins în cele din urmă maximul anterior în 2006, unde o presiune de vânzare a declanșat o mare inversare care a renunțat la aproape 40% din valoarea acțiunilor în doar șase luni.

Un 2007 miting în mai mulți ani rezistenţă a cedat un minor izbucni care a adăugat doar cinci puncte, înaintea unei recesiuni care a declanșat o schimbare majoră a eșecului în primul trimestru din 2008. Acțiunea și-a menținut terenul până în octombrie și apoi s-a prăbușit pe piețele mondiale, scăzând la un minim de cinci ani în adolescență în martie 2009, înaintea unui val de recuperare care a stagnat la .618. Retragerea vânzării Fibonacci nivel la mijlocul a 30 de dolari la începutul noului deceniu. (Vezi si: Strategii pentru tranzacționarea retracerilor Fibonacci.)

A fost nevoie de aproape șase ani pentru a elimina rezistența și a atinge maximul din 2007, înaintea unui avans al tendinței din 2014 care a ridicat stocul într-o acțiune cu canale înguste, care s-a accelerat la începutul anului 2017, când a întrerupt creșterea înalte linia de tendință în vigoare de aproape trei ani. Acest eveniment tehnic a semnalat putere relativă neobișnuită care a pregătit terenul pentru un avans vertical care a adăugat aproape 30 de puncte în ultimele trei luni.

Grafic pe termen scurt ADBE (2015 – 2017)

Patru Modele în formă de V între 2014 și 2016 a zguduit jucătorii cu mâinile slabe, păstrând în același timp o traiectorie de raliu care a înregistrat o serie lungă de noi maxime, în același timp în care sectorul larg al tehnologiei se lupta într-un nivel intermediar. corecţie. Volatilitate s-a atenuat în a doua jumătate a anului 2016, înaintea unei bucle de feedback pozitiv care a spart rezistența liniei de tendință în februarie 2017, generând cele mai prolifice câștiguri de până acum în acest ciclu al pieței bull.

Cu toate acestea, volatilitatea a crescut din nou, cu două scăderi profunde în ultimele șase săptămâni semnalând condiții tehnice de supracumpărare care ar putea pune capăt acestei faze a trendului ascendent secular. Dacă această analiză este corectă, optimismul post-știri se va estompa rapid și va face loc unei acțiuni bilaterale a prețurilor care reflectă agresivitatea vânzători în lipsă hotărât să încheie avansul curent la sau sub 150 USD.

Volum în echilibru (OBV) evidențiază potențialul conflict, ridicându-se printr-o serie de noi maxime în mai și coborând brusc în iunie. La rândul său, acest lucru pune în lumină volumul în următoarele câteva sesiuni, deoarece un indicator de avans la noi maxime va semnala o putere de cumpărare extraordinară care ar putea depăși vânturile tehnice în creștere. Mai probabil, efortul va fi scurt, rezultând complex limită de gamă acțiune care durează până în al treilea trimestru. (Vezi si: Volum în echilibru: calea către bani inteligenți.)

Concluzia

Bulls își intensifică să cumpere acțiuni Adobe după un al doilea trimestru puternic și o îndrumare pozitivă pentru al treilea trimestru, dar supracumpărare tehnice sugerează că tendința ascendentă nu va reuși să câștige tracțiune, producând o corecție sau o gamă largă de tranzacționare care neagă profiturile ușoare la tendință urmași.