Acțiunile Goldman Sachs scad la cel mai mic din ultimii doi ani înaintea câștigurilor

Grupul Goldman Sachs, Inc. (GS), afiș copil pentru 2008 colapsul economic, a scăzut la un minim de doi ani înaintea celui de-al treilea trimestru de marți raportul de câștiguri. Are o performanță puternică a celorlalte case de investiții din New York, reținute de crearea slabă a afacerilor, slabă fuziune și achiziție piata si Dodd-Frank reforme care au afectat profund un plan de tranzacționare, cândva înfloritor. Sponsorizarea cu amănuntul și instituțională a scăzut odată cu prețul, dumpingul acumulare măsurători la minimele multianuale.

Dezavantajul din 2018 a început imediat după ce stocul a crescut rezistenţă la cel mai mare nivel din octombrie 2007, publicat în aceeași lună cu cea precedentă piata de tauri ciclul s-a încheiat. Goldman se alătură acum Bank of America Corporation (BAC) și Citigroup Inc. (C) pentru că nu a reușit să pătrundă acea barieră majoră, prognozând cel mai puternic dezavantaj dacă ciclul bull actual se încheie în următoarele 12 până la 18 luni. Drept urmare, este greu să recomandeți cumpărarea acțiunilor, chiar dacă Goldman reușește să afișeze un trimestru de explozie.

Analiştii se aşteaptă ca compania să raporteze câștigurile pe acțiune (EPS) de 5,34 USD pe 8,43 miliarde USD în venituri în pre-piața de marți, în comparație cu 5,02 USD și 8,33 miliarde USD în al treilea trimestru din 2017. Acest consens marchează o reducere semnificativă față de EPS din al doilea trimestru de 5,88 USD la venituri de 9,4 miliarde USD, ceea ce nu este un șocant din cauza activității mai ușoare de afaceri în lunile de vară. Acțiunile au închis modest în scădere în urma celui mai recent raport, chiar dacă gigantul financiar a depășit așteptările.

Graficul GS pe termen lung (1999 – 2018)

Acțiunile au devenit publice la 68 de dolari în mai 1999 și au scăzut la un minim din august la mijlocul anilor 50 de dolari. Apoi a crescut mai sus, ajungând la 128 USD în martie 2000, în același timp balon de internet piața taurină a luat sfârșit. O erupție din septembrie a eșuat cu mai puțin de șase puncte peste maximul anterior, făcând loc unui declin agitat care s-a încheiat cu puțin peste minimul din 1999 în octombrie 2002. Săritura ulterioară a atins maximul din 2000 în 2005, producând o erupție puternică care a coincis cu locuințe și bule de derivate.

Trendul ascendent s-a încheiat la 251 USD în 2007 și s-a inversat brusc trage, urmată de o plonjare care sfidează moartea care a cedat 125 de puncte în doar două luni. În noiembrie 2008, a ajuns la un minim istoric în 40 de dolari și a crescut, recâștigând aproximativ 70% din valoare până la maximul din octombrie 2009, la 194 de dolari. Acel vârf a marcat un nivel de rezistență de nepătruns până când o creștere din 2015 s-a încheiat la 219 USD, încă cu peste 30 de puncte sub maximul din 2007.

Alegerile din 2016 au generat o creștere puternică a cumpărăturilor care a înlăturat rezistența încăpățânată, atingând în cele din urmă vârful de mai multe decenii în februarie 2017. A izbucnit un an mai târziu, înregistrând un maxim istoric la 275,31 dolari și s-a întors, eșuând erupția două luni mai târziu. De atunci, acțiunile au continuat să piardă teren, în ciuda maximelor istorice înregistrate S&P 500 și Dow Jones Industrial Average, în timp ce lunar oscilator stocastic a căzut în supravândut zona.

Graficul GS pe termen scurt (2017 – 2018)

Stocul s-a rupt pe 200 de zile medie mobilă exponențială Suport (EMA) la 246 USD în aprilie, în timp ce mai, iulie, august și septembrie teste la acel nivel a generat urs inversări. Mulți tauri au renunțat la luptă în timpul declinului general de săptămâna trecută, care a străpuns minimul din iunie la 219,12 dolari și a ajuns la 210 dolari, ceea ce marchează suportul la evaziunea din noiembrie 2016. Această acțiune de preț a finalizat și un 100% retragere a ajuns la minimul din mai 2017 și a marcat EMA de 200 de săptămâni pentru prima dată din octombrie 2016.

Mai multe elemente tehnice prevăd că stocul va intra în curând într-un efort de recuperare de mai multe săptămâni, care se confruntă cu rezistență abruptă în 230 de dolari. În schimb, o defalcare aici ar semnala semnale de avertizare în întregul sector bancar comercial, deoarece toate sunt importante jucătorii tranzacționează peste nivelurile lor din 2016, iar eșecul unui nume de marcaj ar putea avea un impact catastrofal pe sentiment optimist.

Concluzia

Acțiunile Goldman Sachs s-au vândut ca suport la erupția din 2016 și ar putea reveni puternic în săptămânile următoare, dar daune tehnice ample sugerează că tendința ascendentă de doi ani a acțiunii a ajuns la un Sfârşit.