Rentabilitatea valorii de piață a capitalului propriu (ROME) Definiție

Ce este rentabilitatea valorii de piață a capitalului propriu (ROME)?

Termenul „rentabilitatea valorii de piață a capitalului propriu” (ROME) se referă la o măsură folosită de analiști și investitori pentru a compara performanța și valoarea companiilor de diferite dimensiuni și valori. Profesioniștii folosesc randamentul valorii de piață a capitalului propriu pentru a identifica companiile care generează pozitiv se intoarce pe Valoarea cărții în timp ce tranzacționați la un nivel altfel scăzut evaluări.

Nivelul ROMA al unei companii poate indica dacă o companie este sub sau supraevaluată. De asemenea, este util să comparați companii de diferite dimensiuni și capitalizări de piață.

Cum funcționează rentabilitatea valorii de piață a capitalului propriu (ROME).

Al unei companii capitalizare de piață este în general acceptat ca fiind al său valoarea de piata a capitalului propriu. Valoarea de piață a capitalului propriu sau capitalizarea pieței este calculată prin înmulțirea prețului curent al acțiunilor unei companii cu numărul de acțiuni disponibile în circulație. Această măsurătoare se modifică în mod constant pe măsură ce prețul acțiunilor sale fluctuează și pe măsură ce se modifică numărul de acțiuni în circulație. Numărul de acțiuni în circulație se modifică pe măsură ce sunt emise mai multe acțiuni sau în cazul unor circumstanțe speciale, cum ar fi o acțiune răscumpărare.

Randamentul valorii de piață a capitalului propriu este efectiv profitul Randament pe prețul acțiunilor unei companii. Această măsură este utilizată pentru a determina performanța unei companii și valoare. Analiștii, experții financiari și investitorii îl folosesc ca strategie pentru a identifica randamentul profitului din capitalizarea de piață a unei companii.

O companie cu o rentabilitate mare a valorii de piață a capitalului propriu sugerează că ar putea fi subevaluat și merită cumpărat deoarece profitabilitatea sa este mare în raport cu prețul acțiunilor sale. Pe de altă parte, în cazul în care o companie are un superior prețul acțiunilor având în vedere profituri similare, este posibil să nu fie la fel de atractiv ca o achiziție de valoare. Randamentul valorii de piață a capitalului propriu este, de asemenea, o măsură utilă pentru compararea valorii între companii de diferite dimensiuni, care au limite de piață diferite, deoarece este un randament și nu o măsură absolută.

O strategie bazată pe ROMA este considerată a fi un instrument foarte util atât pentru analiști investitori de valoare. Asta pentru că această măsură consideră, de asemenea, că creșterea viitoare este o componentă importantă a evaluării stocurilor valoare intrinsecă sau percepția unui investitor asupra valorii unui activ.

consideratii speciale

niste fonduri de investiții folosiți o strategie de rentabilitate a valorii de piață a capitalului propriu pentru a identifica acțiunile subevaluate de cumpărat. Această strategie evaluează valoarea intrinsecă a unei firme și compară această valoare cu prețul de piață observat curent al acțiunilor sale. Valoarea intrinsecă este percepția asupra valorii unui activ. Mai precis, este valoarea unui stoc bazată pe factori interni, fără a ține cont de factorii externi.

Ca un alt exemplu, valoarea intrinsecă a lui a optiune poate fi calculat folosind următoarea formulă:

Valoarea intrinsecă = prețul acțiunilor - prețul de exercițiu.

O opțiune call este un contract care acordă dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra titlul suport la prețul de exercitare înainte de expirare. Amintiți-vă, pretul de exercitare este prețul la care un activ poate fi cumpărat sau vândut în momentul exercitării contractului. Prin urmare, acest preț se mai numește și prețul de exercitare. Înmulțiți această cifră cu numărul total de opțiuni sau cu numărul de acțiuni pe care aveți dreptul să le achiziționați pentru a obține valoarea intrinsecă a cantității totale de acțiuni pe care doriți să le cumpărați.