Acțiunile Walmart ar putea atinge un nivel minim în 2020

Componenta Dow Walmart Inc. (WMT) se tranzacționează în scădere cu aproximativ 1% în cea de marți pre-piață după raportarea în linie a veniturilor din trimestrul IV 2019 și lipsă câștigurile pe acțiune (EPS) estimări cu o marjă mică. Veniturile trimestriale au crescut cu doar 2,1% de la an la an, continuând un șir de creștere constantă, dar lentă. Acțiunile au revenit la un nivel mai scăzut după ce compania a anunțat un anual dividend de 2,16 USD per acțiune pentru anul fiscal 2021, cu 0,04 USD mai mare decât în ​​ultimul an fiscal.

Acțiunile gigantului de retail au acționat prost de la ultimul raport trimestrial din noiembrie, scăzând cu aproape 6%, în timp ce Dow Jones Industrial Average a crescut la cote maxime. Chiar și așa, randamentul sănătos de 27% din 2019 a ținut acționarii de căldură noaptea, în timp ce actualul corecţie are sens, având în vedere tendința de mult observată a pieței pentru raliuri care fac mișcări mari de a crea baze la fel de mari după ce au depășit.

Grafic pe termen lung WMT (1993 – 2020)

Un trend ascendent pe mai mulți ani sa încheiat la a split-ajustat 16,84 USD în 1993, făcând loc unei scăderi cu încetinitorul, care a atins fondul cu o singură cifră în 1996. Creșterea ulterioară a crescut maximul anterior în 1997, declanșând o perioadă de interes intens de cumpărare care a continuat până la vârful din decembrie 1999 la 70,25 USD. Acesta a marcat cel mai mare nivel din următorii 12 ani, înaintea unei alunecări verticale care a fost găsită a sustine la mijlocul a 40 de dolari în martie 2000. Un minim ușor mai scăzut la 41,44 USD în octombrie a completat a intervalul de tranzacționare care a inclus acțiunea prețurilor și pentru următorii 12 ani.

O creștere din 2002 la mijlocul celor 60 de dolari a marcat cel mai mare nivel pentru restul deceniului, în timp ce testele din 2005, 2006 și 2007 la asistența din 2000 au găsit cumpărători dispuși. Acțiunile s-au menținut relativ bine în timpul crizei economice din 2008, mulți analiști așteptându-se ca compania să beneficieze de noi clienți afectați puternic de recesiune. Chiar și așa, acțiunile Walmart au continuat să aibă performanțe slabe în al patrulea trimestru al anului 2011, când o economie care se îmbunătățește rapid a generat un interes de cumpărare.

Această creștere a atins cel mai mare nivel din 1999 în 2012 și a izbucnit, dar câștigurile au fost limitate la un raliu din 2015 care s-a încheiat cu un erupție eșuată când comerțul electronic a luat enorm cotă de piață de la comercianții cu amănuntul din cărămidă și mortar. Scăderea s-a stabilit cu 50 de dolari mai mici în octombrie, marcând o oportunitate majoră de cumpărare, înaintea unui avans în mai multe valuri care a atins un nou maxim în 2017. Presiunea de cumpărare a scăzut la 110 USD la începutul lui 2018, în timp ce o erupție din iunie 2019 peste acest nivel a înregistrat un maxim istoric la 125,38 USD după raportul privind veniturile din noiembrie.

Lunar oscilator stocastic a trecut într-un ciclu de vânzare din zona de supracumpărare în noiembrie 2019, prezicând cel puțin șase până la nouă luni de slăbiciune relativă. Indicatorul abia acum depășește punctul de mijloc al panoului, în timp ce scăderea din această dimineață confirmă faptul că urșii rămân în control. Ca rezultat, este probabil ca acțiunile să înregistreze minime mai scăzute în primăvară sau vară, potențial găsind sprijin în apropierea liniei de tendință în creștere și pe 50 de luni. medie mobilă exponențială (EMA) la mijlocul anilor 90 USD.

Grafic pe termen scurt WMT (2017 – 2020)

The volum în echilibru Indicatorul de acumulare-distribuție (OBV) a încheiat o fază de acumulare pe termen lung în februarie 2018 și a coborât în ​​scădere pentru restul anului, ajungând la cel mai scăzut nivel din 17 luni. Puterea de cumpărare în 2019 a ajuns în 2017 rezistenţă în același timp, acțiunile au înregistrat maximul istoric și s-au inversat, evidențiind puterea OBV de a prezice acțiunea prețurilor. Acum s-a instalat într-un model de ținere chiar sub linia roșie, arătând către o varietate de grădină corecţie care poate să nu fi urmat cursul.

Acțiunea se tranzacționează la EMA de 50 de zile înainte de clopoțelul de deschidere de marți, după ce a depășit acest nivel de rezistență săptămâna trecută. Urmărește acest nivel îndeaproape, deoarece rezultatul acestui conflict de urs ar putea dicta acțiunea prețurilor în restul primului trimestru. Mai exact, o închidere peste 117 dolari sau cam asa ceva ar putea pregăti terenul pentru un vârf de cumpărare peste 120 dolari, în timp ce o închidere sub acest nivel crește șansele ca acțiunile să testeze EMA de 200 de zile la 113 dolari.

Concluzia

Acțiunile Walmart se tranzacționează în scădere după ce gigantul retail a ratat estimările profitului pentru trimestrul al patrulea, iar acțiunile ar putea atinge un nou minim din 2020 înainte de a atrage interesul de cumpărare.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.