Este timpul să cumpărați acțiuni Southwest Airlines?

Southwest Airlines Co. (LUV) stocul a crescut de la cel mai scăzut nivel din 14 mai din șase ani, ca reacție la îmbunătățirea rezervărilor, declanșând un val de apeluri la minimum, dar este acum momentul potrivit pentru a ne expunere în sectorul companiilor aeriene deteriorate? Răspunsul depinde de intervalul de timp și de acizii din stomac, deoarece noii acționari sunt probabil să sufere prin nopți nedormite până când amenințarea unui al doilea val de pandemie trece în primăvara lui 2021.

Creșterea pe termen scurt a ajuns acum la 50 de zile medie mobilă exponențială (EMA) la nivelul scăzut de 30 de dolari, care a fost spart din cauza volumului mare în februarie. La rândul său, aceasta este o locație perfectă pentru a urmări conflictul taur/urs, căutat putere relativă indicii care ar putea prezice acțiunea viitoare a prețurilor. O creștere a volumului și o erupție chiar aici ar putea fi instructivă, declanșând semnale de cumpărare pentru pescari de fund, în timp ce o inversare ar putea atinge cu ușurință minimul din martie.

În ciuda creșterii numărului de rezervări, compania se așteaptă în continuare ca veniturile operaționale din mai 2020 să scadă cu 85% până la 90% de la un an la altul, iar rezervările să scadă între 60% și 70%. Aceasta marchează o îmbunătățire față de cea anterioară îndrumare, dar nu este suficient pentru a opri cerneala roșie din cauza marginilor subțiri și ani de stoc răscumpărări au slăbit bilanțul transportatorului. Legendarul investitor Warren Buffet a luat act de deficit, vânzând participațiile companiei aeriene, inclusiv acțiunile sale Southwest.

Graficul LUV pe termen lung (1991 – 2020)

O evaziune din 1991 peste șase ani rezistenţă la un split-ajustat 1,37 USD a atras un interes de cumpărare larg răspândit, stabilind un trend ascendent care a stagnat la 7,72 USD în 1994. Acțiunile au depășit acest obstacol în 1998, împărțindu-se de trei ori în topul din ianuarie 2001 la 23,34 USD. Acesta a marcat cel mai mare nivel din următorii 13 ani, înaintea unui declin persistent, dar superficial, care a menținut a sustine aproape de 11 USD într-o defalcare în timpul colapsului economic din 2008.

Vânzarea și-a găsit susținerea la un minim de 12 ani în profundele cifre cu o singură cifră în primul trimestru al anului 2009, punând în cele din urmă capăt trendului ascendent de opt ani. Valul următor de recuperare a stagnat în adolescenții inferioare în 2010, producând o retestare de succes în 2011, care a completat un optimist. dublu fund inversare. Acțiunea a depășit o linie de tendință de 12 ani de maxime mai scăzute mai puțin de doi ani mai târziu, intrând în cel mai puternic avans din acest secol.

Raliul a atins maximul din 2001 în 2014, producând o erupție imediată care a stagnat în cele din urmă la mijlocul a 40 de dolari în 2015. Corecția ulterioară s-a încheiat cu o nouă erupție după alegerile prezidențiale din 2016, ridicând acțiunile la un maxim istoric la 66,99 USD în decembrie 2017. Acțiunea prețurilor a scăzut într-un interval de tranzacționare în 2018, menținând suportul la 40 de dolari, până când o defalcare din februarie 2020 sa întins la un minim de șase ani în cei 20 de dolari.

Inversarea din mai s-a desfășurat pe deasupra maximului din 2001, apărând cu succes suportul la erupția din 2013 la mijlocul celor 20 de dolari. Scăderea a continuat și prin EMA de 200 de luni la .618 Retragerea raliului Fibonacci nivel înainte de a remonta acel nivel, confirmând un suport mai mare aproape de 30 USD. Luate împreună, este probabil ca stocul să fi ajuns la fund, dar o extindere bazarea va fi necesară o perioadă înainte de a intra într-un nou trend ascendent.

Grafic LUV pe termen scurt (2017 – 2020)

Grilele Fibonacci s-au extins de-a lungul trendului descendent pe termen lung din 2017 până în 2020 și al trendului descendent pe termen scurt între februarie și mai 2020. aliniat îndeaproape cu EMA în scădere de 200 de zile, aproape de 44 de dolari, și a atins minimul din 2018, marcând un obstacol care este puțin probabil să fie montat pe primul loc. atentat, încercare. Stocul va trebui să stabilească suport la EMA de 50 de zile înainte de a atinge această barieră și nu există garanții că va avea succes. Cu toate acestea, puterea relativă se întoarce acum în favoarea taurinelor, crescând șansele pentru o eventuală creștere a nivelului de rezistență mai înalt.

The volum în echilibru (OBV) indicatorul de acumulare-distribuție a depășit prețul în 2016 și a atins un minim de trei ani în aprilie 2020. Un 28 aprilie ofertă secundară de 55 de milioane de acțiuni a generat o creștere masivă de cumpărare, ridicând OBV la un maxim istoric. Cu toate acestea, acea activitate a crescut flotantul cu aproximativ 10%, diluând valoarea acțiunilor deținute anterior, astfel încât creșterea poate să nu fie predictivă.

Concluzia

Dovezile tehnice ridică șansele ca Southwest Airlines să ajungă la nivel minim, dar acțiunile ar putea subperforma cu o marjă largă în 2021 valorile de referință majore.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.